Сравнение LLY vs MRK

Тикер 1

Тикер 2

LLY21

19MRK

Обе компании работают в индустрии «Фармацевтика»: Eli Lilly and Company (LLY) и Merck & Co., Inc. (MRK). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации LLY крупнее в 3.4× (981,20 млрд $ vs 286,18 млрд $). Если ориентироваться на P/E, MRK выглядит привлекательнее: 31.26 против 36.03. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Рентабельность капитала LLY составляет 101.30%, что превышает показатель MRK (17.93%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LLY впереди: 34.98% против 13.62% у MRK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности MRK впереди: 2.94% годовых против 0.63% у LLY. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу LLY: скоринг 76/100 vs 46/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 21:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Eli Lilly and Company

LLYNYSE

1 041,90 $+23,03 $ (+2,26%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 981,20 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

3.1

Качество

8.2

Рост

10.0

Техника

10.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Merck & Co., Inc.

MRKNYSE

115,87 $+2,87 $ (+2,54%)

Здравоохранение · Фармацевтика

Капитализация: 286,18 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.2

Качество

7.6

Рост

6.1

Техника

5.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

LLYMRK

Фундаментальный анализ

MRK торгуется с P/E 31.26, тогда как LLY — с P/E 36.03. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу MRK: 4.25 vs 13.27 у LLY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRK дешевле: 6.09 против 29.19. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MRK оценён ниже: 14.23 vs 30.09. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. LLY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 101.30% против 17.93% у MRK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LLY — 34.98%, MRK — 13.62%. У LLY маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LLY — 1.39, MRK — 1.07. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

LLYMRK

Показатель	LLY	MRK
Мультипликаторы оценки
P/E	36.03	31.26
P/B	29.19	6.09
P/S	13.27	4.25
PEG	0.28	-0.65
EV/EBITDA	30.09	14.23
Рентабельность
ROE	101.30%	17.93%
ROA	21.68%	6.94%
Валовая маржа	83.51%	75.91%
Операц. маржа	45.87%	27.59%
Чистая маржа	34.98%	13.62%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.39	1.07
Текущая ликв.	1.50	1.30
Быстрая ликв.	1.10	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.63%	2.94%
Коэфф. выплат	22.10%	92.12%
EPS	$28.26	$3.61
Балансовая стоим.	$34.88	$18.58

Технический анализ

По техническому скорингу LLY сильнее: 76/100 против 46/100 у MRK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LLY составляет 61.5 (нейтральная зона), у MRK — 48.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: LLY выше на 8.2%, MRK — ниже на -2.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: LLY — 17.5 (нет тренда), MRK — 22.3 (слабый тренд). MRK менее волатилен — бета 0.37 против 0.66 у LLY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

LLYMRK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LLY	MRK
Осцилляторы
RSI (14)	61.50	48.02
Stochastic %K	80.02	51.72
CCI (20)	99.67	85.65
MFI	71.19	68.33
Williams %R	-19.98	-48.28
MACD гистограмма	6.71	0.35
Momentum (10)	31.82	-0.56
Тренд
ADX	17.51	22.28
Цена vs EMA 9	+2.06%	+0.14%
Цена vs EMA 20	+4.50%	-0.20%
Цена vs SMA 50	+8.22%	-2.24%
Цена vs SMA 200	+10.86%	+11.93%
Объём
CMF	0.07	-0.23
Volume Ratio	67.79	70.44
Волатильность и статистика
Beta	0.66	0.37
ATR %	2.98%	2.29%
Sharpe (1г)	0.89	1.43
RS Rating	72.00	76.00
52w от хая	-10.21	-9.71
BB ширина	21.62	4.98

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LLY — 65,18 млрд $, MRK — 64,93 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: LLY — 20,64 млрд $, MRK — 18,25 млрд $. LLY генерирует больше чистой прибыли. FCF: LLY генерирует 8,97 млрд $, MRK — 12,36 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LLY	MRK
Выручка	65,18 млрд $	64,93 млрд $
Чистая прибыль	20,64 млрд $	18,25 млрд $
EPS (TTM)	$23.00	$7.30
Операц. Cash Flow	16,81 млрд $	16,47 млрд $
Free Cash Flow	8,97 млрд $	12,36 млрд $

Дивиденды

LLY и MRK — дивидендные акции. Доходность: LLY — 0.63%, MRK — 2.94%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. LLY платит дивиденды 13 лет подряд, MRK — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LLY — 22.10%, MRK — 92.12%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LLY	MRK
Див. доходность	0.63%	2.94%
Годовые дивиденды	$3.46	$0.85
Коэфф. выплат	22.10%	92.12%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	0.35%	-20.28%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LLY приходится на июне (+5.17%), а MRK — на ноябре (+4.12%). Слабые месяцы: для LLY — июль (-0.26%), для MRK — февраль (-2.00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LLY: +25.21% против +5.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LLY

+2.2

+0.5

-0.1

+3.2

+2.0

+5.2

-0.3

+3.0

-0.1

+0.5

+4.7

+4.4

MRK

+0.4

-2.0

+0.8

+0.3

+1.5

-1.7

+2.9

-1.4

+4.1

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Eli Lilly and Company или Merck & Co., Inc.?

По P/E Merck & Co., Inc. оценена ниже: 31.26 против 36.03. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — LLY или MRK?

ROE LLY — 101.30%, MRK — 17.93%. LLY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Eli Lilly and Company и Merck & Co., Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LLY — 0.63%, MRK — 2.94%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Eli Lilly and Company или Merck & Co., Inc.?

По объёму выручки: LLY — 65,18 млрд $, MRK — 64,93 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LLY или MRK?

Чистая маржа LLY — 34.98%, MRK — 13.62%. LLY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LLY или MRK?

Технический скоринг: LLY — 76/100, MRK — 46/100. LLY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LLY или MRK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик LLY выигрывает 21, MRK — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией