Сравнение LKOH vs YAKG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
LKOH имеет отрицательный P/E (-3.82), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — YAKG прибылен с P/E 16.30. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) LKOH оценён ниже: 1.08 против 3.42. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B LKOH — 1.21, у YAKG — 1.85. EV/EBITDA LKOH — 5.33, у YAKG — 9.82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. LKOH работает в убыток — ROE -29.23%, тогда как YAKG показывает рентабельность 11.35%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа LKOH (-28.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LKOH — 0.51, у YAKG — 0.72. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LKOH ниже 1 (0.92), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LKOH | YAKG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -3.82 | 16.30 | |
| P/B | 1.21 | 1.85 | |
| P/S | 1.08 | 3.42 | |
| PEG | — | 0.56 | |
| EV/EBITDA | 5.33 | 9.82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -29.23% | 11.35% | |
| ROA | -19.36% | 6.59% | |
| Валовая маржа | 89.69% | 60.18% | |
| Операц. маржа | 13.98% | 37.31% | |
| Чистая маржа | -28.13% | 20.98% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.51 | 0.72 | |
| Текущая ликв. | 0.92 | 1.12 | |
| Быстрая ликв. | 0.78 | 0.89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 19.71% | — | |
| Коэфф. выплат | — | 15.70% | |
| EPS | $-1536.04 | $2.64 | |
| Балансовая стоим. | $4846.54 | $23.31 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 46/100 и 43/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: LKOH — 44.5, YAKG — 26.8. LKOH в зоне нейтральная зона, а YAKG — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: LKOH на -4.7%, YAKG на -12.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: LKOH — 22.9 (слабый тренд), YAKG — 32.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета YAKG — 0.48, LKOH — 0.92. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) YAKG составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LKOH | YAKG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.53 | 26.83 | |
| Stochastic %K | 62.27 | 12.50 | |
| CCI (20) | -47.03 | -111.29 | |
| MFI | 40.14 | 17.60 | |
| Williams %R | -37.73 | -87.50 | |
| MACD гистограмма | 1.74 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 129.50 | -1.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.95 | 32.39 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.19% | -2.34% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.01% | -5.07% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.68% | -12.07% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.75% | -10.29% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | 0.06 | |
| Volume Ratio | 134.81 | 97.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.92 | 0.48 | |
| ATR % | 2.29% | 3.20% | |
| Sharpe (1г) | -0.72 | -0.45 | |
| RS Rating | 26.00 | 23.00 | |
| 52w от хая | -22.00 | -30.11 | |
| BB ширина | 12.09 | 14.70 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: LKOH генерирует 3,77 трлн ₽, YAKG — 10,42 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. LKOH убыточен (чистая прибыль -1,06 трлн ₽), тогда как YAKG генерирует прибыль (2,19 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): LKOH — 639,97 млрд ₽, YAKG — 996 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LKOH | YAKG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,77 трлн ₽ | 10,42 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | +11.20% | — |
| Чистая прибыль | -1,06 трлн ₽ | 2,19 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +6.06% | — |
| EPS (TTM) | $-1536.04 | $2.64 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 трлн ₽ | 2,79 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 639,97 млрд ₽ | 996 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LKOH обеспечивает 19.71% годовой доходности, YAKG реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LKOH — 19 лет, YAKG — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | LKOH | YAKG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 19.71% | — | |
| Годовые дивиденды | $953.00 | $0.61 | |
| Коэфф. выплат | — | 15.70% | |
| Лет выплат | 19.00% | 7.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 11.50% | -8.10% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет LKOH показывает лучшую среднюю доходность в августе (+3.32%), YAKG — в сентябре (+22.55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LKOH — февраль (-2.81%), YAKG — май (-5.79%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у YAKG: +32.26% против +4.21%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛУКОЙЛ или ЯТЭК?
У кого выше рентабельность — LKOH или YAKG?
Какие дивиденды у ЛУКОЙЛ и ЯТЭК?
Какая компания крупнее по выручке — ЛУКОЙЛ или ЯТЭК?
Какая акция лучше по технике — LKOH или YAKG?
Что лучше купить — LKOH или YAKG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией