Сравнение LKOH vs YAKG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
LKOH имеет отрицательный P/E (-3,82), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — YAKG прибылен с P/E 16,30. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) LKOH оценён ниже: 1,08 против 3,42. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B LKOH — 1,21, у YAKG — 1,85. EV/EBITDA LKOH — 5,33, у YAKG — 9,82. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. LKOH работает в убыток — ROE -29,23%, тогда как YAKG показывает рентабельность 11,35%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа LKOH (-28,13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LKOH — 0,51, у YAKG — 0,72. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LKOH ниже 1 (0,92), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LKOH | YAKG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -3,82 | 16,30 | |
| P/B | 1,21 | 1,85 | |
| P/S | 1,08 | 3,42 | |
| PEG | — | 0,47 | |
| EV/EBITDA | 5,33 | 9,82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -29,23% | 11,35% | |
| ROA | -19,36% | 6,59% | |
| Валовая маржа | 89,69% | 60,18% | |
| Операц. маржа | 13,98% | 37,31% | |
| Чистая маржа | -28,13% | 20,98% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,51 | 0,72 | |
| Текущая ликв. | 0,92 | 1,12 | |
| Быстрая ликв. | 0,78 | 0,89 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11,79% | — | |
| Коэфф. выплат | — | 15,70% | |
| EPS | -$1536,04 | $2,64 | |
| Балансовая стоим. | $4846,54 | $23,31 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 50/100 и 47/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: LKOH — 38,9, YAKG — 42,0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LKOH на -4,1%, YAKG на -3,2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: LKOH — 14,0 (нет тренда), YAKG — 26,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета YAKG — 0,84, LKOH — 1,09. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) YAKG составляет 5,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LKOH | YAKG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38,91 | 42,03 | |
| Stochastic %K | 1,27 | 6,12 | |
| CCI (20) | -136,02 | -37,76 | |
| MFI | 53,29 | 72,71 | |
| Williams %R | -98,73 | -93,88 | |
| MACD гистограмма | -20,45 | -0,04 | |
| Momentum (10) | -328,00 | -2,40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,97 | 26,79 | |
| Цена vs EMA 9 | -5,60% | -5,77% | |
| Цена vs EMA 20 | -5,58% | -4,57% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,12% | -3,20% | |
| Цена vs SMA 200 | -16,84% | -23,15% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,11 | 0,21 | |
| Volume Ratio | 113,63 | 26,29 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,09 | 0,84 | |
| ATR % | 3,94% | 5,12% | |
| Sharpe (1г) | -1,09 | -1,21 | |
| RS Rating | 41,00 | 31,00 | |
| 52w от хая | -35,49 | -44,26 | |
| BB ширина | 11,01 | 20,06 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: LKOH генерирует 3,77 трлн ₽, YAKG — 10,42 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: YAKG — +20,10%, LKOH — -14,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. LKOH убыточен (чистая прибыль -1,06 трлн ₽), тогда как YAKG генерирует прибыль (2,19 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): LKOH — 639,97 млрд ₽, YAKG — 996 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LKOH | YAKG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,77 трлн ₽ | 10,42 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -14.80% | +20.10% | |
| Чистая прибыль | -1,06 трлн ₽ | 2,19 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +213.30% | — |
| EPS (TTM) | -$1536,04 | $2,64 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 трлн ₽ | 2,79 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 639,97 млрд ₽ | 996 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LKOH обеспечивает 11,79% годовой доходности, YAKG реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LKOH — 19 лет, YAKG — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | LKOH | YAKG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11,79% | — | |
| Годовые дивиденды | $953,00 | $0,61 | |
| Коэфф. выплат | — | 15,70% | |
| Лет выплат | 19 | 7 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 11,50% | -8,10% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет LKOH показывает лучшую среднюю доходность в августе (+3,29%), YAKG — в сентябре (+21,90%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LKOH — февраль (-2,69%), YAKG — май (-5,99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май, июнь, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у YAKG: +26,11% против +3,14%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛУКОЙЛ или ЯТЭК?
У кого выше рентабельность — LKOH или YAKG?
Какие дивиденды у ЛУКОЙЛ и ЯТЭК?
Какая компания крупнее по выручке — ЛУКОЙЛ или ЯТЭК?
Какая акция лучше по технике — LKOH или YAKG?
Что лучше купить — LKOH или YAKG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией