Сравнение LKOH vs TRNFP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность LKOH (P/E -3.82) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TRNFP показывает P/E 4.42. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу TRNFP: 0.69 vs 1.08 у LKOH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TRNFP — 0.34, у LKOH — 1.21. TRNFP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TRNFP — 1.68, у LKOH — 5.33. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. LKOH работает в убыток — ROE -29.23%, тогда как TRNFP показывает рентабельность 8.03%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа LKOH (-28.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LKOH — 0.51, у TRNFP — 0.23. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LKOH ниже 1 (0.92), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LKOH | TRNFP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -3.82 | 4.42 | |
| P/B | 1.21 | 0.34 | |
| P/S | 1.08 | 0.69 | |
| PEG | — | -0.25 | |
| EV/EBITDA | 5.33 | 1.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -29.23% | 8.03% | |
| ROA | -19.36% | 6.51% | |
| Валовая маржа | 89.69% | — | |
| Операц. маржа | 13.98% | 17.34% | |
| Чистая маржа | -28.13% | 16.74% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.51 | 0.23 | |
| Текущая ликв. | 0.92 | 1.85 | |
| Быстрая ликв. | 0.78 | 1.72 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 19.71% | 13.23% | |
| Коэфф. выплат | — | 63.57% | |
| EPS | $-1536.04 | $311.85 | |
| Балансовая стоим. | $4846.54 | $4034.73 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TRNFP сильнее: 62/100 против 46/100 у LKOH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LKOH составляет 44.5 (нейтральная зона), у TRNFP — 56.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: TRNFP выше на 1.2%, LKOH — ниже на -4.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. TRNFP выше SMA 200 (+4.5%), LKOH — ниже (-6.8%). Долгосрочный тренд в пользу TRNFP. ADX: LKOH — 22.9 (слабый тренд), TRNFP — 19.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение.
| Индикатор | LKOH | TRNFP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.53 | 56.14 | |
| Stochastic %K | 62.27 | 66.45 | |
| CCI (20) | -47.03 | 119.67 | |
| MFI | 40.14 | 65.63 | |
| Williams %R | -37.73 | -33.55 | |
| MACD гистограмма | 1.74 | 2.84 | |
| Momentum (10) | 129.50 | 15.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.95 | 19.30 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.19% | +0.35% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.01% | +0.80% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.68% | +1.16% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.75% | +4.53% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 134.81 | 111.40 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.92 | — | |
| ATR % | 2.29% | 1.41% | |
| Sharpe (1г) | -0.72 | — | |
| RS Rating | 26.00 | 79.00 | |
| 52w от хая | -22.00 | -4.59 | |
| BB ширина | 12.09 | 3.73 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LKOH — 3,77 трлн ₽, TRNFP — 1,44 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. LKOH убыточен (чистая прибыль -1,06 трлн ₽), тогда как TRNFP генерирует прибыль (241,13 млн ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): LKOH — 639,97 млрд ₽, TRNFP — 82,18 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LKOH | TRNFP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,77 трлн ₽ | 1,44 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | +6.13% | — |
| Чистая прибыль | -1,06 трлн ₽ | 241,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -1.71% | — |
| EPS (TTM) | $-1536.04 | $311.85 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 трлн ₽ | 438,96 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 639,97 млрд ₽ | 82,18 млн ₽ |
Дивиденды
LKOH и TRNFP — дивидендные акции. Доходность: LKOH — 19.71%, TRNFP — 13.23%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: LKOH — 19 лет, TRNFP — 18 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: LKOH — +11.50%, TRNFP — +11.29%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | LKOH | TRNFP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 19.71% | 13.23% | |
| Годовые дивиденды | $953.00 | $198.25 | |
| Коэфф. выплат | — | 63.57% | |
| Лет выплат | 19.00% | 18.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 11.50% | 11.29% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LKOH приходится на августе (+3.32%), а TRNFP — на декабре (+4.33%). Наименее удачные месяцы: LKOH — февраль (-2.81%), TRNFP — июль (-4.33%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛУКОЙЛ или Транснефть - привилегированные акции?
У кого выше рентабельность — LKOH или TRNFP?
Какие дивиденды у ЛУКОЙЛ и Транснефть - привилегированные акции?
Какая компания крупнее по выручке — ЛУКОЙЛ или Транснефть - привилегированные акции?
Какая акция лучше по технике — LKOH или TRNFP?
Что лучше купить — LKOH или TRNFP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией