Сравнение LKOH vs TATNP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность LKOH (P/E -3,82) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TATNP показывает P/E 8,41. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу TATNP: 0,73 vs 1,08 у LKOH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA TATNP оценён ниже: 4,63 vs 5,33. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE LKOH отрицательный (-29,23%), что говорит об убыточности. TATNP генерирует прибыль с ROE 11,48%. По этому критерию преимущество однозначно. LKOH убыточен — чистая маржа -28,13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LKOH — 0,51, TATNP — 0,61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TATNP ниже 1 (0,91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LKOH | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -3,82 | 8,41 | |
| P/B | 1,21 | 1,01 | |
| P/S | 1,08 | 0,73 | |
| PEG | — | 0,88 | |
| EV/EBITDA | 5,33 | 4,63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -29,23% | 11,48% | |
| ROA | -19,36% | 7,13% | |
| Валовая маржа | 89,69% | — | |
| Операц. маржа | 13,98% | 13,99% | |
| Чистая маржа | -28,13% | 8,36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,51 | 0,61 | |
| Текущая ликв. | 0,92 | 0,91 | |
| Быстрая ликв. | 0,78 | 0,71 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11,79% | 6,61% | |
| Коэфф. выплат | — | 63,22% | |
| EPS | -$1536,04 | $68,19 | |
| Балансовая стоим. | $4846,54 | $568,48 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 75/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у LKOH составляет 57,1 (нейтральная зона), у TATNP — 70,3 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: LKOH на 4,4%, TATNP на 13,9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. TATNP выше SMA 200 (+3,6%), LKOH — ниже (-9,3%). Долгосрочный тренд в пользу TATNP. Сила тренда по ADX: LKOH — 14,1 (нет тренда), TATNP — 23,5 (слабый тренд). Дневная волатильность (ATR%) TATNP составляет 3,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LKOH | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 57,15 | 70,29 | |
| Stochastic %K | 69,87 | 98,13 | |
| CCI (20) | 79,83 | 135,05 | |
| MFI | 72,39 | 87,85 | |
| Williams %R | -30,13 | -1,87 | |
| MACD гистограмма | 18,18 | 9,32 | |
| Momentum (10) | 83,00 | 83,50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,09 | 23,46 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,43% | +6,66% | |
| Цена vs EMA 20 | +2,73% | +11,34% | |
| Цена vs SMA 50 | +4,37% | +13,89% | |
| Цена vs SMA 200 | -9,28% | +3,65% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,11 | 0,32 | |
| Volume Ratio | 55,52 | 88,89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | — | 1,26 | |
| ATR % | 3,50% | 3,86% | |
| Sharpe (1г) | — | -0,45 | |
| RS Rating | 43,00 | 51,00 | |
| 52w от хая | -23,73 | -18,07 | |
| BB ширина | 17,55 | 34,59 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LKOH — 3,77 трлн ₽, TATNP — 1,82 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TATNP: -10,50% г/г vs -14,80%. LKOH показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: TATNP зарабатывает 152,05 млн ₽, а LKOH фиксирует убыток (-1,06 трлн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: LKOH генерирует 639,97 млрд ₽, TATNP — 125,89 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LKOH | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,77 трлн ₽ | 1,82 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -14.80% | -10.50% | |
| Чистая прибыль | -1,06 трлн ₽ | 152,05 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -50.80% | — |
| EPS (TTM) | -$1536,04 | $68,19 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 трлн ₽ | 261,80 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 639,97 млрд ₽ | 125,89 млн ₽ |
Дивиденды
LKOH и TATNP — дивидендные акции. Доходность: LKOH — 11,79%, TATNP — 6,61%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. LKOH платит дивиденды 19 лет подряд, TATNP — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | LKOH | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11,79% | 6,61% | |
| Годовые дивиденды | $953,00 | $19,74 | |
| Коэфф. выплат | — | 63,22% | |
| Лет выплат | 19 | 19 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 11,50% | -7,29% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет LKOH показывает лучшую доходность в августе (+3,29%). Для TATNP сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛУКОЙЛ или Татнефть привилегированные?
У кого выше рентабельность — LKOH или TATNP?
Какие дивиденды у ЛУКОЙЛ и Татнефть привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — ЛУКОЙЛ или Татнефть привилегированные?
Какая акция лучше по технике — LKOH или TATNP?
Что лучше купить — LKOH или TATNP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией