Сравнение LKOH vs TATNP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность LKOH (P/E -3.82) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TATNP показывает P/E 8.41. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу TATNP: 0.73 vs 1.08 у LKOH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA TATNP оценён ниже: 4.63 vs 5.33. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE LKOH отрицательный (-29.23%), что говорит об убыточности. TATNP генерирует прибыль с ROE 11.48%. По этому критерию преимущество однозначно. LKOH убыточен — чистая маржа -28.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LKOH — 0.51, TATNP — 0.61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TATNP ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LKOH | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -3.82 | 8.41 | |
| P/B | 1.21 | 1.01 | |
| P/S | 1.08 | 0.73 | |
| PEG | — | 1.01 | |
| EV/EBITDA | 5.33 | 4.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -29.23% | 11.48% | |
| ROA | -19.36% | 7.13% | |
| Валовая маржа | 89.69% | — | |
| Операц. маржа | 13.98% | 13.99% | |
| Чистая маржа | -28.13% | 8.36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.51 | 0.61 | |
| Текущая ликв. | 0.92 | 0.91 | |
| Быстрая ликв. | 0.78 | 0.71 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 19.71% | 10.45% | |
| Коэфф. выплат | — | 63.22% | |
| EPS | $-1536.04 | $68.19 | |
| Балансовая стоим. | $4846.54 | $568.48 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TATNP сильнее: 67/100 против 46/100 у LKOH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LKOH составляет 44.5 (нейтральная зона), у TATNP — 62.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TATNP торгуется выше SMA 50 (2.7%), тогда как LKOH ниже этой средней (-4.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TATNP выше SMA 200 (+6.4%), LKOH — ниже (-6.8%). Долгосрочный тренд в пользу TATNP. Сила тренда по ADX: LKOH — 22.9 (слабый тренд), TATNP — 18.8 (нет тренда). LKOH менее волатилен — бета 0.92 против 1.06 у TATNP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | LKOH | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.53 | 62.73 | |
| Stochastic %K | 62.27 | 87.01 | |
| CCI (20) | -47.03 | 117.62 | |
| MFI | 40.14 | 71.41 | |
| Williams %R | -37.73 | -12.99 | |
| MACD гистограмма | 1.74 | 4.90 | |
| Momentum (10) | 129.50 | 54.40 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.95 | 18.77 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.19% | +2.35% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.01% | +3.73% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.68% | +2.70% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.75% | +6.43% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | 0.01 | |
| Volume Ratio | 134.81 | 212.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.92 | 1.06 | |
| ATR % | 2.29% | 2.78% | |
| Sharpe (1г) | -0.72 | -0.28 | |
| RS Rating | 26.00 | 46.00 | |
| 52w от хая | -22.00 | -15.81 | |
| BB ширина | 12.09 | 11.67 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LKOH — 3,77 трлн ₽, TATNP — 1,82 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: TATNP зарабатывает 152,05 млн ₽, а LKOH фиксирует убыток (-1,06 трлн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: LKOH генерирует 639,97 млрд ₽, TATNP — 125,89 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LKOH | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,77 трлн ₽ | 1,82 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | +8.41% | — |
| Чистая прибыль | -1,06 трлн ₽ | 152,05 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -18.89% | — |
| EPS (TTM) | $-1536.04 | $68.19 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 трлн ₽ | 261,80 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 639,97 млрд ₽ | 125,89 млн ₽ |
Дивиденды
LKOH и TATNP — дивидендные акции. Доходность: LKOH — 19.71%, TATNP — 10.45%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. LKOH платит дивиденды 19 лет подряд, TATNP — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | LKOH | TATNP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 19.71% | 10.45% | |
| Годовые дивиденды | $953.00 | $19.74 | |
| Коэфф. выплат | — | 63.22% | |
| Лет выплат | 19.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 11.50% | -7.29% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LKOH приходится на августе (+3.32%), а TATNP — на декабре (+5.79%). Слабые месяцы: для LKOH — февраль (-2.81%), для TATNP — февраль (-3.32%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TATNP: +12.71% против +4.21%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛУКОЙЛ или Татнефть - привилегированные акции?
У кого выше рентабельность — LKOH или TATNP?
Какие дивиденды у ЛУКОЙЛ и Татнефть - привилегированные акции?
Какая компания крупнее по выручке — ЛУКОЙЛ или Татнефть - привилегированные акции?
Какая акция лучше по технике — LKOH или TATNP?
Что лучше купить — LKOH или TATNP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией