Сравнение LKOH vs TATN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность LKOH (P/E -3.82) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. TATN показывает P/E 8.41. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу TATN: 0.73 vs 1.08 у LKOH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA TATN оценён ниже: 4.63 vs 5.33. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE LKOH отрицательный (-29.23%), что говорит об убыточности. TATN генерирует прибыль с ROE 11.48%. По этому критерию преимущество однозначно. LKOH убыточен — чистая маржа -28.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LKOH — 0.51, TATN — 0.61. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TATN ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LKOH | TATN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -3.82 | 8.41 | |
| P/B | 1.21 | 1.01 | |
| P/S | 1.08 | 0.73 | |
| PEG | — | 1.01 | |
| EV/EBITDA | 5.33 | 4.63 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -29.23% | 11.48% | |
| ROA | -19.36% | 7.13% | |
| Валовая маржа | 89.69% | — | |
| Операц. маржа | 13.98% | 13.99% | |
| Чистая маржа | -28.13% | 8.36% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.51 | 0.61 | |
| Текущая ликв. | 0.92 | 0.91 | |
| Быстрая ликв. | 0.78 | 0.71 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 19.71% | 9.95% | |
| Коэфф. выплат | — | 63.22% | |
| EPS | $-1536.04 | $68.19 | |
| Балансовая стоим. | $4846.54 | $568.48 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TATN сильнее: 70/100 против 46/100 у LKOH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LKOH составляет 44.5 (нейтральная зона), у TATN — 62.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TATN торгуется выше SMA 50 (2.5%), тогда как LKOH ниже этой средней (-4.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TATN выше SMA 200 (+7.3%), LKOH — ниже (-6.8%). Долгосрочный тренд в пользу TATN. Сила тренда по ADX: LKOH — 22.9 (слабый тренд), TATN — 19.2 (нет тренда). LKOH менее волатилен — бета 0.92 против 1.07 у TATN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | LKOH | TATN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.53 | 62.28 | |
| Stochastic %K | 62.27 | 93.31 | |
| CCI (20) | -47.03 | 141.50 | |
| MFI | 40.14 | 64.34 | |
| Williams %R | -37.73 | -6.69 | |
| MACD гистограмма | 1.74 | 6.63 | |
| Momentum (10) | 129.50 | 68.70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.95 | 19.22 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.19% | +3.52% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.01% | +4.84% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.68% | +2.53% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.75% | +7.34% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | 0.14 | |
| Volume Ratio | 134.81 | 184.94 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.92 | 1.07 | |
| ATR % | 2.29% | 2.86% | |
| Sharpe (1г) | -0.72 | -0.16 | |
| RS Rating | 26.00 | 48.00 | |
| 52w от хая | -22.00 | -15.01 | |
| BB ширина | 12.09 | 12.90 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LKOH — 3,77 трлн ₽, TATN — 1,82 трлн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: TATN зарабатывает 152,05 млрд ₽, а LKOH фиксирует убыток (-1,06 трлн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: LKOH генерирует 639,97 млрд ₽, TATN — 125,89 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LKOH | TATN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,77 трлн ₽ | 1,82 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | +8.41% | — |
| Чистая прибыль | -1,06 трлн ₽ | 152,05 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -18.89% | — |
| EPS (TTM) | $-1536.04 | $68.19 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 трлн ₽ | 261,80 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 639,97 млрд ₽ | 125,89 млрд ₽ |
Дивиденды
LKOH и TATN — дивидендные акции. Доходность: LKOH — 19.71%, TATN — 9.95%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. LKOH платит дивиденды 19 лет подряд, TATN — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | LKOH | TATN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 19.71% | 9.95% | |
| Годовые дивиденды | $953.00 | $19.74 | |
| Коэфф. выплат | — | 63.22% | |
| Лет выплат | 19.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 11.50% | -7.29% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LKOH приходится на августе (+3.32%), а TATN — на декабре (+4.44%). Слабые месяцы: для LKOH — февраль (-2.81%), для TATN — февраль (-4.27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, июль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у TATN: +5.71% против +4.21%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛУКОЙЛ или Татнефть?
У кого выше рентабельность — LKOH или TATN?
Какие дивиденды у ЛУКОЙЛ и Татнефть?
Какая компания крупнее по выручке — ЛУКОЙЛ или Татнефть?
Какая акция лучше по технике — LKOH или TATN?
Что лучше купить — LKOH или TATN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией