Сравнение LKOH vs SNGSP

Тикер 1

Тикер 2

LKOH22

19SNGSP

LKOH против SNGSP — два эмитента индустрии «Нефть и газ», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации LKOH крупнее в 11.4× (3,60 трлн ₽ vs 315,55 млрд ₽). Убыточность LKOH (P/E -3.82) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. SNGSP показывает P/E 1.05. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE LKOH отрицательный (-29.23%), что говорит об убыточности. SNGSP генерирует прибыль с ROE 18.66%. По этому критерию преимущество однозначно. LKOH убыточен — чистая маржа -28.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Дивидендная доходность LKOH составляет 19.71%, у SNGSP — 16.19%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LKOH набирает 46 из 100 по техническому скорингу, SNGSP — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

ЛУКОЙЛ

LKOHRU

5 201,50 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 3,60 трлн ₽

ETP Rank3.3

Стоимость

3.0

Качество

6.1

Рост

2.4

Техника

3.0

Дивиденды

9.6

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Сургутнефтегаз - привилегированные акции

SNGSPRU

40,97 ₽

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 315,55 млрд ₽

ETP Rank7.4

Стоимость

9.4

Качество

9.1

Рост

7.6

Техника

1.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

LKOHSNGSP

Фундаментальный анализ

LKOH имеет отрицательный P/E (-3.82), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SNGSP прибылен с P/E 1.05. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) SNGSP оценён ниже: 0.62 против 1.08. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SNGSP дешевле: 0.20 против 1.21. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SNGSP оценён ниже: 0.84 vs 5.33. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE LKOH отрицательный (-29.23%), что говорит об убыточности. SNGSP генерирует прибыль с ROE 18.66%. По этому критерию преимущество однозначно. LKOH убыточен — чистая маржа -28.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LKOH — 0.51, SNGSP — 0.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LKOH ниже 1 (0.92), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LKOHSNGSP

Показатель	LKOH	SNGSP
Мультипликаторы оценки
P/E	-3.82	1.05
P/B	1.21	0.20
P/S	1.08	0.62
PEG	—	0.08
EV/EBITDA	5.33	0.84
Рентабельность
ROE	-29.23%	18.66%
ROA	-19.36%	16.44%
Валовая маржа	89.69%	—
Операц. маржа	13.98%	23.78%
Чистая маржа	-28.13%	58.88%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.51	0.13
Текущая ликв.	0.92	4.30
Быстрая ликв.	0.78	4.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	19.71%	16.19%
Коэфф. выплат	—	2.79%
EPS	$-1536.04	$30.44
Балансовая стоим.	$4846.54	$163.17

Технический анализ

Техническая картина в пользу LKOH: скоринг 46/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LKOH — 44.5, SNGSP — 42.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LKOH на -4.7%, SNGSP на -5.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: LKOH — 22.9 (слабый тренд), SNGSP — 16.5 (нет тренда). Волатильность: бета SNGSP — 0.58, LKOH — 0.92. Оба значения в приемлемом диапазоне.

LKOHSNGSP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LKOH	SNGSP
Осцилляторы
RSI (14)	44.53	42.59
Stochastic %K	62.27	42.05
CCI (20)	-47.03	-97.79
MFI	40.14	33.67
Williams %R	-37.73	-57.95
MACD гистограмма	1.74	-0.06
Momentum (10)	129.50	-0.90
Тренд
ADX	22.95	16.50
Цена vs EMA 9	+0.19%	-0.13%
Цена vs EMA 20	-1.01%	-1.48%
Цена vs SMA 50	-4.68%	-5.31%
Цена vs SMA 200	-6.75%	-1.59%
Объём
CMF	0.06	-0.16
Volume Ratio	134.81	85.27
Волатильность и статистика
Beta	0.92	0.58
ATR %	2.29%	2.89%
Sharpe (1г)	-0.72	-0.47
RS Rating	26.00	30.00
52w от хая	-22.00	-19.66
BB ширина	12.09	9.43

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LKOH генерирует 3,77 трлн ₽, SNGSP — 2,25 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: SNGSP зарабатывает 1,32 млрд ₽, а LKOH фиксирует убыток (-1,06 трлн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: LKOH генерирует 639,97 млрд ₽, SNGSP — 330,14 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LKOH	SNGSP	Лидер
Выручка	3,77 трлн ₽	2,25 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	—	+27.82%	—
Чистая прибыль	-1,06 трлн ₽	1,32 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	—	+21.18%	—
EPS (TTM)	$-1536.04	$30.44
Операц. Cash Flow	1,41 трлн ₽	595,13 млн ₽
Free Cash Flow	639,97 млрд ₽	330,14 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: LKOH платит 19.71%, SNGSP — 16.19%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. LKOH платит дивиденды 19 лет подряд, SNGSP — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	LKOH	SNGSP
Див. доходность	19.71%	16.19%
Годовые дивиденды	$953.00	$0.85
Коэфф. выплат	—	2.79%
Лет выплат	19.00%	19.00%
CAGR дивидендов (5л)	11.50%	-33.87%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LKOH показывает лучшую среднюю доходность в августе (+3.32%), SNGSP — в декабре (+3.97%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LKOH — февраль (-2.81%), для SNGSP — июль (-9.34%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, июль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LKOH: +4.21% против +3.38%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LKOH

+1.9

-2.8

+0.3

-1.4

+0.2

-1.5

+3.3

+0.3

+1.3

+1.9

+0.3

SNGSP

+0.6

-2.1

+2.4

-1.3

-0.5

+3.5

-9.3

+0.9

+1.6

+1.5

+2.2

+4.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛУКОЙЛ или Сургутнефтегаз - привилегированные акции?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — LKOH или SNGSP?

ROE LKOH — -29.23%, SNGSP — 18.66%. SNGSP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у ЛУКОЙЛ и Сургутнефтегаз - привилегированные акции?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LKOH — 19.71%, SNGSP — 16.19%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — ЛУКОЙЛ или Сургутнефтегаз - привилегированные акции?

По объёму выручки: LKOH — 3,77 трлн ₽, SNGSP — 2,25 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — LKOH или SNGSP?

Технический скоринг: LKOH — 46/100, SNGSP — 23/100. LKOH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LKOH или SNGSP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик LKOH выигрывает 22, SNGSP — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией