Сравнение LKOH vs SNGS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
LKOH имеет отрицательный P/E (-3.82), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SNGS прибылен с P/E 1.05. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) SNGS оценён ниже: 0.62 против 1.08. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) SNGS дешевле: 0.20 против 1.21. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SNGS оценён ниже: 0.84 vs 5.33. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE LKOH отрицательный (-29.23%), что говорит об убыточности. SNGS генерирует прибыль с ROE 18.66%. По этому критерию преимущество однозначно. LKOH убыточен — чистая маржа -28.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LKOH — 0.51, SNGS — 0.13. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LKOH ниже 1 (0.92), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LKOH | SNGS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -3.82 | 1.05 | |
| P/B | 1.21 | 0.20 | |
| P/S | 1.08 | 0.62 | |
| PEG | — | 0.08 | |
| EV/EBITDA | 5.33 | 0.84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -29.23% | 18.66% | |
| ROA | -19.36% | 16.44% | |
| Валовая маржа | 89.69% | — | |
| Операц. маржа | 13.98% | 23.78% | |
| Чистая маржа | -28.13% | 58.88% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.51 | 0.13 | |
| Текущая ликв. | 0.92 | 4.30 | |
| Быстрая ликв. | 0.78 | 4.00 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 19.71% | 3.87% | |
| Коэфф. выплат | — | 2.79% | |
| EPS | $-1536.04 | $30.44 | |
| Балансовая стоим. | $4846.54 | $163.17 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу LKOH: скоринг 46/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LKOH — 44.5, SNGS — 34.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LKOH на -4.7%, SNGS на -7.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: LKOH — 22.9 (слабый тренд), SNGS — 29.8 (выраженный тренд).
| Индикатор | LKOH | SNGS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.53 | 34.52 | |
| Stochastic %K | 62.27 | 14.98 | |
| CCI (20) | -47.03 | -101.64 | |
| MFI | 40.14 | 32.67 | |
| Williams %R | -37.73 | -85.02 | |
| MACD гистограмма | 1.74 | 0.02 | |
| Momentum (10) | 129.50 | -0.22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.95 | 29.77 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.19% | -1.88% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.01% | -3.25% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.68% | -7.92% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.75% | -10.02% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 134.81 | 79.17 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.92 | — | |
| ATR % | 2.29% | 2.26% | |
| Sharpe (1г) | -0.72 | — | |
| RS Rating | 26.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -22.00 | -23.70 | |
| BB ширина | 12.09 | 8.29 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: LKOH генерирует 3,77 трлн ₽, SNGS — 2,25 трлн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: SNGS зарабатывает 1,32 трлн ₽, а LKOH фиксирует убыток (-1,06 трлн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: LKOH генерирует 639,97 млрд ₽, SNGS — 330,14 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LKOH | SNGS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,77 трлн ₽ | 2,25 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | +27.82% | — |
| Чистая прибыль | -1,06 трлн ₽ | 1,32 трлн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +21.18% | — |
| EPS (TTM) | $-1536.04 | $30.44 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 трлн ₽ | 595,13 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 639,97 млрд ₽ | 330,14 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: LKOH платит 19.71%, SNGS — 3.87%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. LKOH платит дивиденды 19 лет подряд, SNGS — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): LKOH — +11.50%, SNGS — +3.96%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | LKOH | SNGS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 19.71% | 3.87% | |
| Годовые дивиденды | $953.00 | $0.85 | |
| Коэфф. выплат | — | 2.79% | |
| Лет выплат | 19.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 11.50% | 3.96% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет LKOH показывает лучшую среднюю доходность в августе (+3.32%), SNGS — в ноябре (+4.33%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LKOH — февраль (-2.81%), для SNGS — февраль (-4.09%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, июль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛУКОЙЛ или Сургутнефтегаз?
У кого выше рентабельность — LKOH или SNGS?
Какие дивиденды у ЛУКОЙЛ и Сургутнефтегаз?
Какая компания крупнее по выручке — ЛУКОЙЛ или Сургутнефтегаз?
Какая акция лучше по технике — LKOH или SNGS?
Что лучше купить — LKOH или SNGS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией