Сравнение LKOH vs SIBN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
LKOH имеет отрицательный P/E (-3.82), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SIBN прибылен с P/E 9.46. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) SIBN оценён ниже: 0.64 против 1.08. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SIBN — 0.76, у LKOH — 1.21. SIBN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA SIBN — 3.34, у LKOH — 5.33. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. LKOH работает в убыток — ROE -29.23%, тогда как SIBN показывает рентабельность 8.14%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа LKOH (-28.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LKOH — 0.51, у SIBN — 1.05. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SIBN ниже 1 (0.48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LKOH | SIBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -3.82 | 9.46 | |
| P/B | 1.21 | 0.76 | |
| P/S | 1.08 | 0.64 | |
| PEG | — | 0.62 | |
| EV/EBITDA | 5.33 | 3.34 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -29.23% | 8.14% | |
| ROA | -19.36% | 3.97% | |
| Валовая маржа | 89.69% | 79.56% | |
| Операц. маржа | 13.98% | 11.90% | |
| Чистая маржа | -28.13% | 7.10% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.51 | 1.05 | |
| Текущая ликв. | 0.92 | 0.48 | |
| Быстрая ликв. | 0.78 | 0.31 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 19.71% | 8.63% | |
| Коэфф. выплат | — | 52.48% | |
| EPS | $-1536.04 | $51.85 | |
| Балансовая стоим. | $4846.54 | $646.71 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу LKOH: скоринг 46/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LKOH — 44.5, SIBN — 43.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LKOH на -4.7%, SIBN на -3.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. SIBN выше SMA 200 (+1.6%), LKOH — ниже (-6.8%). Долгосрочный тренд в пользу SIBN. ADX: LKOH — 22.9 (слабый тренд), SIBN — 20.4 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SIBN — 0.57, LKOH — 0.92. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | LKOH | SIBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.53 | 43.37 | |
| Stochastic %K | 62.27 | 49.30 | |
| CCI (20) | -47.03 | -32.42 | |
| MFI | 40.14 | 33.14 | |
| Williams %R | -37.73 | -50.70 | |
| MACD гистограмма | 1.74 | 0.69 | |
| Momentum (10) | 129.50 | 4.85 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.95 | 20.43 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.19% | -0.67% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.01% | -0.98% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.68% | -3.05% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.75% | +1.62% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 134.81 | 100.07 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.92 | 0.57 | |
| ATR % | 2.29% | 2.11% | |
| Sharpe (1г) | -0.72 | -0.14 | |
| RS Rating | 26.00 | 61.00 | |
| 52w от хая | -22.00 | -13.12 | |
| BB ширина | 12.09 | 4.67 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: LKOH генерирует 3,77 трлн ₽, SIBN — 3,61 трлн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. LKOH убыточен (чистая прибыль -1,06 трлн ₽), тогда как SIBN генерирует прибыль (256,25 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): LKOH — 639,97 млрд ₽, SIBN — 21,83 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LKOH | SIBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,77 трлн ₽ | 3,61 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | +1.87% | — |
| Чистая прибыль | -1,06 трлн ₽ | 256,25 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -29.67% | — |
| EPS (TTM) | $-1536.04 | $51.85 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 трлн ₽ | 621,15 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 639,97 млрд ₽ | 21,83 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: LKOH платит 19.71%, SIBN — 8.63%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: LKOH — 19 лет, SIBN — 18 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: LKOH — +11.50%, SIBN — +12.39%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | LKOH | SIBN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 19.71% | 8.63% | |
| Годовые дивиденды | $953.00 | $44.51 | |
| Коэфф. выплат | — | 52.48% | |
| Лет выплат | 19.00% | 18.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 11.50% | 12.39% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет LKOH показывает лучшую среднюю доходность в августе (+3.32%), SIBN — в ноябре (+4.16%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LKOH — февраль (-2.81%), SIBN — февраль (-1.68%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у SIBN: +10.77% против +4.21%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛУКОЙЛ или Газпром нефть?
У кого выше рентабельность — LKOH или SIBN?
Какие дивиденды у ЛУКОЙЛ и Газпром нефть?
Какая компания крупнее по выручке — ЛУКОЙЛ или Газпром нефть?
Какая акция лучше по технике — LKOH или SIBN?
Что лучше купить — LKOH или SIBN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией