Сравнение LKOH vs ROSN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у LKOH отрицательный (-3.82) — компания генерирует убытки. ROSN прибылен, P/E составляет 14.79. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) ROSN дешевле: 0.53 против 1.08. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ROSN — 0.48, у LKOH — 1.21. ROSN торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA ROSN — 2.32, у LKOH — 5.33. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. LKOH работает в убыток — ROE -29.23%, тогда как ROSN показывает рентабельность 5.99%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа LKOH (-28.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LKOH — 0.51, у ROSN — 1.38. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ROSN ниже 1 (0.54), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LKOH | ROSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -3.82 | 14.79 | |
| P/B | 1.21 | 0.48 | |
| P/S | 1.08 | 0.53 | |
| PEG | — | 0.84 | |
| EV/EBITDA | 5.33 | 2.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -29.23% | 5.99% | |
| ROA | -19.36% | 2.52% | |
| Валовая маржа | 89.69% | — | |
| Операц. маржа | 13.98% | 13.20% | |
| Чистая маржа | -28.13% | 6.61% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.51 | 1.38 | |
| Текущая ликв. | 0.92 | 0.54 | |
| Быстрая ликв. | 0.78 | 0.54 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 19.71% | 6.40% | |
| Коэфф. выплат | — | 8.21% | |
| EPS | $-1536.04 | $27.65 | |
| Балансовая стоим. | $4846.54 | $856.56 | |
Технический анализ
LKOH набирает 46 из 100 по техническому скорингу, ROSN — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LKOH — 44.5 (нейтральная зона), ROSN — 31.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: LKOH на -4.7%, ROSN на -11.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: LKOH — 22.9 (слабый тренд), ROSN — 32.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ROSN стабильнее (0.90 vs 0.92).
| Индикатор | LKOH | ROSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.53 | 31.77 | |
| Stochastic %K | 62.27 | 15.32 | |
| CCI (20) | -47.03 | -113.50 | |
| MFI | 40.14 | 34.87 | |
| Williams %R | -37.73 | -84.68 | |
| MACD гистограмма | 1.74 | 0.13 | |
| Momentum (10) | 129.50 | -3.15 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.95 | 32.26 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.19% | -2.10% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.01% | -4.26% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.68% | -11.43% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.75% | -4.33% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | -0.20 | |
| Volume Ratio | 134.81 | 132.25 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.92 | 0.90 | |
| ATR % | 2.29% | 2.62% | |
| Sharpe (1г) | -0.72 | -0.27 | |
| RS Rating | 26.00 | 56.00 | |
| 52w от хая | -22.00 | -22.75 | |
| BB ширина | 12.09 | 12.05 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): LKOH — 3,77 трлн ₽, ROSN — 8,24 трлн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. LKOH убыточен (чистая прибыль -1,06 трлн ₽), тогда как ROSN генерирует прибыль (544 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной.
| Показатель | LKOH | ROSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,77 трлн ₽ | 8,24 трлн ₽ | |
| Чистая прибыль | -1,06 трлн ₽ | 544 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $-1536.04 | $27.65 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 трлн ₽ | — | — |
| Free Cash Flow | 639,97 млрд ₽ | — | — |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LKOH — 19.71%, ROSN — 6.40%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: LKOH — 19 лет, ROSN — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | LKOH | ROSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 19.71% | 6.40% | |
| Годовые дивиденды | $953.00 | $13.83 | |
| Коэфф. выплат | — | 8.21% | |
| Лет выплат | 19.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 11.50% | -11.15% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LKOH — августе (+3.32%), для ROSN — декабре (+6.13%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: LKOH — февраль (-2.81%), ROSN — февраль (-5.54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ROSN: +6.60% против +4.21%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛУКОЙЛ или Роснефть?
У кого выше рентабельность — LKOH или ROSN?
Какие дивиденды у ЛУКОЙЛ и Роснефть?
Какая компания крупнее по выручке — ЛУКОЙЛ или Роснефть?
Какая акция лучше по технике — LKOH или ROSN?
Что лучше купить — LKOH или ROSN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией