Сравнение LKOH vs ROSN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у LKOH отрицательный (-3,82) — компания генерирует убытки. ROSN прибылен, P/E составляет 15,62. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) ROSN дешевле: 0,47 против 1,08. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B ROSN — 0,40, у LKOH — 1,21. LKOH работает в убыток — ROE -29,23%, тогда как ROSN показывает рентабельность 4,63%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа LKOH (-28,13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LKOH — 0,51, у ROSN — 1,38. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности ROSN ниже 1 (0,57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LKOH | ROSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -3,82 | 15,62 | |
| P/B | 1,21 | 0,40 | |
| P/S | 1,08 | 0,47 | |
| PEG | — | -0,68 | |
| EV/EBITDA | 5,33 | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -29,23% | 4,63% | |
| ROA | -19,36% | 1,95% | |
| Валовая маржа | 89,69% | — | |
| Операц. маржа | 13,98% | 13,29% | |
| Чистая маржа | -28,13% | 5,37% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,51 | 1,38 | |
| Текущая ликв. | 0,92 | 0,57 | |
| Быстрая ликв. | 0,78 | 0,54 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11,79% | 3,55% | |
| Коэфф. выплат | — | 10,11% | |
| EPS | -$1536,04 | $22,46 | |
| Балансовая стоим. | $4846,54 | $856,56 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 68/100 и 68/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): LKOH — 53,6 (нейтральная зона), ROSN — 54,1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. LKOH и ROSN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2,3% и +2,5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LKOH — 14,1 (нет тренда), ROSN — 22,8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ROSN стабильнее (1,06 vs 1,09). Дневная волатильность (ATR%) ROSN составляет 4,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LKOH | ROSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,64 | 54,11 | |
| Stochastic %K | 68,36 | 69,30 | |
| CCI (20) | 67,39 | 83,85 | |
| MFI | 76,00 | 63,89 | |
| Williams %R | -31,64 | -30,70 | |
| MACD гистограмма | 15,76 | 2,48 | |
| Momentum (10) | -95,50 | -5,05 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,14 | 22,76 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,42% | +0,50% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,50% | +2,29% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,26% | +2,55% | |
| Цена vs SMA 200 | -11,03% | -13,01% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,06 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 77,52 | 145,57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,09 | 1,06 | |
| ATR % | 3,82% | 4,64% | |
| Sharpe (1г) | -0,96 | -0,89 | |
| RS Rating | 39,00 | 46,00 | |
| 52w от хая | -30,70 | -33,05 | |
| BB ширина | 17,00 | 20,96 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): LKOH — 3,77 трлн ₽, ROSN — 8,24 трлн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. LKOH растёт быстрее по выручке: -14,80% год к году против -18,80% у ROSN. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. LKOH убыточен (чистая прибыль -1,06 трлн ₽), тогда как ROSN генерирует прибыль (544 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной.
| Показатель | LKOH | ROSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,77 трлн ₽ | 8,24 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -14.80% | -18.80% | |
| Чистая прибыль | -1,06 трлн ₽ | 544 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -59.40% | — |
| EPS (TTM) | -$1536,04 | $27,65 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 трлн ₽ | — | — |
| Free Cash Flow | 639,97 млрд ₽ | — | — |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LKOH — 11,79%, ROSN — 3,55%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: LKOH — 19 лет, ROSN — 19 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | LKOH | ROSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11,79% | 3,55% | |
| Годовые дивиденды | $953,00 | $13,83 | |
| Коэфф. выплат | — | 10,11% | |
| Лет выплат | 19 | 19 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 11,50% | -11,15% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LKOH — августе (+3,32%), для ROSN — декабре (+6,13%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: LKOH — февраль (-2,81%), ROSN — февраль (-5,54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ROSN: +5,06% против +3,33%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛУКОЙЛ или Роснефть?
У кого выше рентабельность — LKOH или ROSN?
Какие дивиденды у ЛУКОЙЛ и Роснефть?
Какая компания крупнее по выручке — ЛУКОЙЛ или Роснефть?
Какая акция лучше по технике — LKOH или ROSN?
Что лучше купить — LKOH или ROSN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией