Сравнение LKOH vs RNFT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность LKOH (P/E -4,01) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. RNFT показывает P/E 0,92. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу RNFT: 0,12 vs 0,94 у LKOH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B RNFT — 0,16, у LKOH — 1,02. EV/EBITDA RNFT — 3,21, у LKOH — 3,15. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. LKOH работает в убыток — ROE -23,42%, тогда как RNFT показывает рентабельность 17,79%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа LKOH (-23,18%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LKOH — 0,43, у RNFT — 1,37. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RNFT ниже 1 (0,48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LKOH | RNFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -4,01 | 0,92 | |
| P/B | 1,02 | 0,16 | |
| P/S | 0,94 | 0,12 | |
| PEG | — | -0,32 | |
| EV/EBITDA | 3,15 | 3,21 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -23,42% | 17,79% | |
| ROA | -16,40% | 7,50% | |
| Валовая маржа | 90,02% | 33,96% | |
| Операц. маржа | 22,80% | 19,30% | |
| Чистая маржа | -23,18% | 12,73% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,43 | 1,37 | |
| Текущая ликв. | 1,18 | 0,48 | |
| Быстрая ликв. | 0,78 | 0,28 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11,79% | — | |
| Коэфф. выплат | — | 0,57% | |
| EPS | -$1328,37 | $71,38 | |
| Балансовая стоим. | $4846,54 | $365,76 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 70/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у LKOH составляет 70,9 (зона перекупленности), у RNFT — 54,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. LKOH и RNFT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15,5% и +4,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. LKOH выше SMA 200 (+3,2%), RNFT — ниже (-17,1%). Долгосрочный тренд в пользу LKOH. ADX: LKOH — 34,7 (выраженный тренд), RNFT — 16,0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. LKOH менее волатилен — бета 1,13 против 1,25 у RNFT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RNFT составляет 4,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LKOH | RNFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 70,87 | 54,16 | |
| Stochastic %K | 94,51 | 67,74 | |
| CCI (20) | 111,16 | 117,91 | |
| MFI | 89,29 | 68,30 | |
| Williams %R | -5,49 | -32,26 | |
| MACD гистограмма | 85,38 | 0,51 | |
| Momentum (10) | 688,50 | 6,50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 34,71 | 15,98 | |
| Цена vs EMA 9 | +3,93% | +0,74% | |
| Цена vs EMA 20 | +8,97% | +2,05% | |
| Цена vs SMA 50 | +15,49% | +4,33% | |
| Цена vs SMA 200 | +3,16% | -17,12% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,34 | 0,10 | |
| Volume Ratio | 91,86 | 123,02 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,13 | 1,25 | |
| ATR % | 3,04% | 4,28% | |
| Sharpe (1г) | -0,48 | -0,59 | |
| RS Rating | 63,00 | 39,00 | |
| 52w от хая | -17,75 | -46,50 | |
| BB ширина | 36,59 | 12,66 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LKOH — 3,77 трлн ₽, RNFT — 218,24 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LKOH: -14,80% г/г vs -27,30%. RNFT показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. LKOH убыточен (чистая прибыль -1,06 трлн ₽), тогда как RNFT генерирует прибыль (23,81 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): LKOH — 639,97 млрд ₽, RNFT — -3,91 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LKOH | RNFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,77 трлн ₽ | 218,24 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -14.80% | -27.30% | |
| Чистая прибыль | -1,06 трлн ₽ | 23,81 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -54.80% | — |
| EPS (TTM) | -$1536,04 | $60,99 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 трлн ₽ | 21,82 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 639,97 млрд ₽ | -3,91 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LKOH обеспечивает 11,79% годовой доходности, RNFT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LKOH — 19 лет, RNFT — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | LKOH | RNFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11,79% | — | |
| Годовые дивиденды | $953,00 | $0,41 | |
| Коэфф. выплат | — | 0,57% | |
| Лет выплат | 19 | 3 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 11,50% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LKOH приходится на августе (+3,21%), а RNFT — на январе (+7,69%). Наименее удачные месяцы: LKOH — февраль (-2,69%), RNFT — апрель (-5,90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, май, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛУКОЙЛ или РуссНефть ?
У кого выше рентабельность — LKOH или RNFT?
Какие дивиденды у ЛУКОЙЛ и РуссНефть ?
Какая компания крупнее по выручке — ЛУКОЙЛ или РуссНефть ?
Какая акция лучше по технике — LKOH или RNFT?
Что лучше купить — LKOH или RNFT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией