Сравнение LKOH vs RNFT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность LKOH (P/E -3.82) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. RNFT показывает P/E 1.20. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу RNFT: 0.13 vs 1.08 у LKOH. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B RNFT — 0.20, у LKOH — 1.21. RNFT торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA RNFT — 3.76, у LKOH — 5.33. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. LKOH работает в убыток — ROE -29.23%, тогда как RNFT показывает рентабельность 16.48%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа LKOH (-28.13%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LKOH — 0.51, у RNFT — 1.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RNFT ниже 1 (0.36), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LKOH | RNFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -3.82 | 1.20 | |
| P/B | 1.21 | 0.20 | |
| P/S | 1.08 | 0.13 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 5.33 | 3.76 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -29.23% | 16.48% | |
| ROA | -19.36% | 6.68% | |
| Валовая маржа | 89.69% | 28.64% | |
| Операц. маржа | 13.98% | 15.59% | |
| Чистая маржа | -28.13% | 10.91% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.51 | 1.47 | |
| Текущая ликв. | 0.92 | 0.36 | |
| Быстрая ликв. | 0.78 | 0.28 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 19.71% | — | |
| Коэфф. выплат | — | 0.67% | |
| EPS | $-1536.04 | $60.99 | |
| Балансовая стоим. | $4846.54 | $365.76 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LKOH сильнее: 46/100 против 31/100 у RNFT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LKOH составляет 44.5 (нейтральная зона), у RNFT — 35.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LKOH на -4.7%, RNFT на -13.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: LKOH — 22.9 (слабый тренд), RNFT — 36.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. LKOH менее волатилен — бета 0.92 против 1.02 у RNFT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RNFT составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LKOH | RNFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.53 | 35.19 | |
| Stochastic %K | 62.27 | 13.90 | |
| CCI (20) | -47.03 | -113.26 | |
| MFI | 40.14 | 39.31 | |
| Williams %R | -37.73 | -86.10 | |
| MACD гистограмма | 1.74 | 0.27 | |
| Momentum (10) | 129.50 | -1.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.95 | 36.90 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.19% | -2.68% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.01% | -5.18% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.68% | -13.64% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.75% | -5.73% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 134.81 | 66.41 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.92 | 1.02 | |
| ATR % | 2.29% | 3.83% | |
| Sharpe (1г) | -0.72 | -0.51 | |
| RS Rating | 26.00 | 43.00 | |
| 52w от хая | -22.00 | -34.74 | |
| BB ширина | 12.09 | 13.55 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LKOH — 3,77 трлн ₽, RNFT — 218,24 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. LKOH убыточен (чистая прибыль -1,06 трлн ₽), тогда как RNFT генерирует прибыль (23,81 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): LKOH — 639,97 млрд ₽, RNFT — -3,91 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LKOH | RNFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,77 трлн ₽ | 218,24 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | -9.13% | — |
| Чистая прибыль | -1,06 трлн ₽ | 23,81 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +5.74% | — |
| EPS (TTM) | $-1536.04 | $60.99 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 трлн ₽ | 21,82 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 639,97 млрд ₽ | -3,91 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LKOH обеспечивает 19.71% годовой доходности, RNFT реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LKOH — 19 лет, RNFT — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | LKOH | RNFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 19.71% | — | |
| Годовые дивиденды | $953.00 | $0.41 | |
| Коэфф. выплат | — | 0.67% | |
| Лет выплат | 19.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 11.50% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LKOH приходится на августе (+3.32%), а RNFT — на январе (+7.75%). Наименее удачные месяцы: LKOH — февраль (-2.81%), RNFT — апрель (-5.90%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, июль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛУКОЙЛ или РуссНефть?
У кого выше рентабельность — LKOH или RNFT?
Какие дивиденды у ЛУКОЙЛ и РуссНефть?
Какая компания крупнее по выручке — ЛУКОЙЛ или РуссНефть?
Какая акция лучше по технике — LKOH или RNFT?
Что лучше купить — LKOH или RNFT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией