Сравнение LKOH vs RASP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Ни LKOH (P/E -3.82), ни RASP (P/E -2.07) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. Балансовая оценка: P/B RASP — 0.80, у LKOH — 1.21. RASP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LKOH — 0.51, у RASP — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LKOH ниже 1 (0.92), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LKOH | RASP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -3.82 | -2.07 | |
| P/B | 1.21 | 0.80 | |
| P/S | 1.08 | 0.92 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 5.33 | -6.16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -29.23% | -38.59% | |
| ROA | -19.36% | -26.08% | |
| Валовая маржа | 89.69% | 15.50% | |
| Операц. маржа | 13.98% | -52.14% | |
| Чистая маржа | -28.13% | -44.49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.51 | 0.48 | |
| Текущая ликв. | 0.92 | 1.98 | |
| Быстрая ликв. | 0.78 | 1.68 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 19.71% | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| EPS | $-1536.04 | $-79.71 | |
| Балансовая стоим. | $4846.54 | $205.30 | |
Технический анализ
LKOH набирает 46 из 100 по техническому скорингу, RASP — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LKOH — 44.5 (нейтральная зона), RASP — 42.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: LKOH на -4.7%, RASP на -9.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: LKOH — 22.9 (слабый тренд), RASP — 37.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете LKOH стабильнее (0.92 vs 0.98). Дневная волатильность (ATR%) RASP составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LKOH | RASP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.53 | 42.07 | |
| Stochastic %K | 62.27 | 49.05 | |
| CCI (20) | -47.03 | -36.31 | |
| MFI | 40.14 | 47.15 | |
| Williams %R | -37.73 | -50.95 | |
| MACD гистограмма | 1.74 | 1.01 | |
| Momentum (10) | 129.50 | 4.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.95 | 37.13 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.19% | +0.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.01% | -1.92% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.68% | -9.80% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.75% | -19.53% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 134.81 | 59.75 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.92 | 0.98 | |
| ATR % | 2.29% | 3.58% | |
| Sharpe (1г) | -0.72 | -1.04 | |
| RS Rating | 26.00 | 5.00 | |
| 52w от хая | -22.00 | -43.45 | |
| BB ширина | 12.09 | 14.89 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): LKOH — 3,77 трлн ₽, RASP — 119,24 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: LKOH — -1,06 трлн ₽, RASP — -53,05 млрд ₽. RASP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LKOH — 639,97 млрд ₽, RASP — -2,79 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LKOH | RASP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,77 трлн ₽ | 119,24 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | -15.08% | — |
| Чистая прибыль | -1,06 трлн ₽ | -53,05 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $-1536.04 | $-79.71 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 трлн ₽ | 18,88 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 639,97 млрд ₽ | -2,79 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: LKOH обеспечивает 19.71% годовой доходности, RASP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LKOH — 19 лет, RASP — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: LKOH — +11.50%, RASP — +39.77%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.
| Показатель | LKOH | RASP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 19.71% | — | |
| Годовые дивиденды | $953.00 | $28.00 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 19.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 11.50% | 39.77% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LKOH — августе (+3.32%), для RASP — августе (+8.83%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: LKOH — февраль (-2.81%), RASP — март (-3.69%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RASP: +25.73% против +4.21%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛУКОЙЛ или Распадская?
У кого выше рентабельность — LKOH или RASP?
Какие дивиденды у ЛУКОЙЛ и Распадская?
Какая компания крупнее по выручке — ЛУКОЙЛ или Распадская?
Какая акция лучше по технике — LKOH или RASP?
Что лучше купить — LKOH или RASP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией