Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение LKOH vs RASP

Тикер 1

Тикер 2

LKOH30

12RASP

ЛУКОЙЛ (LKOH) и Распадская (RASP) — прямые конкуренты в индустрии «Нефть и газ», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации LKOH крупнее в 42,2× (3,65 трлн ₽ vs 86,58 млрд ₽). Обе компании убыточны: P/E LKOH — -3,97, RASP — -1,93. Сравнение по этому мультипликатору неинформативно. Стоит обратить внимание на P/S, динамику выручки и прогноз выхода на прибыль. Отрицательная чистая маржа LKOH (-23,18%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. LKOH выплачивает дивиденды с доходностью 11,79% годовых, тогда как RASP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу RASP сильнее: 79/100 против 70/100 у LKOH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. LKOH побеждает по числу метрик: 30 против 12 у RASP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

ЛУКОЙЛ

LKOHRU

₽5269,00

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 3,65 трлн ₽

ETP Rank4.1

Стоимость

4.8

Качество

6.1

Рост

2.4

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Распадская

RASPRU

₽130,05

Энергетика · Нефть и газ

Капитализация: 86,58 млрд ₽

ETP Rank1.5

Стоимость

5.0

Качество

4.0

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

LKOHRASP

Фундаментальный анализ

Ни LKOH (P/E -3,97), ни RASP (P/E -1,93) сейчас не прибыльны. В отсутствие положительной прибыли инвестору следует ориентироваться на выручку, маржинальность и денежный поток. По P/S (цена/выручка) RASP дешевле: 0,74 против 0,93. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B RASP — 0,67, у LKOH — 1,01. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LKOH — 0,43, у RASP — 0,51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

LKOHRASP

Показатель	LKOH	RASP
Мультипликаторы оценки
P/E	-3,97	-1,93
P/B	1,01	0,67
P/S	0,93	0,74
PEG	—	—
EV/EBITDA	3,12	-3,09
Рентабельность
ROE	-23,42%	-34,68%
ROA	-16,40%	-22,96%
Валовая маржа	90,02%	18,40%
Операц. маржа	22,80%	-42,81%
Чистая маржа	-23,18%	-38,40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0,43	0,51
Текущая ликв.	1,18	1,75
Быстрая ликв.	0,78	1,68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	11,79%	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	-$1328,37	-$67,29
Балансовая стоим.	$4846,54	$205,30

Технический анализ

RASP набирает 79 из 100 по техническому скорингу, LKOH — 70 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LKOH — 70,9 (зона перекупленности), RASP — 54,6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. LKOH и RASP находятся выше 50-дневной скользящей средней (+15,5% и +8,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. LKOH выше SMA 200 (+3,2%), RASP — ниже (-9,0%). Долгосрочный тренд в пользу LKOH. ADX: LKOH — 34,7 (выраженный тренд), RASP — 23,3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете LKOH стабильнее (1,13 vs 1,14). Дневная волатильность (ATR%) RASP составляет 4,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LKOHRASP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LKOH	RASP
Осцилляторы
RSI (14)	70,87	54,58
Stochastic %K	94,51	66,09
CCI (20)	111,16	73,79
MFI	89,29	72,70
Williams %R	-5,49	-33,91
MACD гистограмма	85,38	0,54
Momentum (10)	688,50	8,70
Тренд
ADX	34,71	23,32
Цена vs EMA 9	+3,93%	-0,92%
Цена vs EMA 20	+8,97%	+1,65%
Цена vs SMA 50	+15,49%	+8,34%
Цена vs SMA 200	+3,16%	-9,04%
Объём
CMF	0,34	0,07
Volume Ratio	91,86	118,38
Волатильность и статистика
Beta	1,13	1,14
ATR %	3,04%	4,09%
Sharpe (1г)	-0,48	-1,12
RS Rating	63,00	21,00
52w от хая	-17,75	-37,42
BB ширина	36,59	21,60

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LKOH — 3,77 трлн ₽, RASP — 119,24 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. LKOH растёт быстрее по выручке: -14,80% год к году против -25,80% у RASP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: LKOH — -1,06 трлн ₽, RASP — -53,05 млрд ₽. RASP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LKOH — 639,97 млрд ₽, RASP — -2,79 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LKOH	RASP
Выручка	3,77 трлн ₽	119,24 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	-14.80%	-25.80%
Чистая прибыль	-1,06 трлн ₽	-53,05 млрд ₽
EPS (TTM)	-$1536,04	-$79,71
Операц. Cash Flow	1,41 трлн ₽	18,88 млрд ₽
Free Cash Flow	639,97 млрд ₽	-2,79 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LKOH обеспечивает 11,79% годовой доходности, RASP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: LKOH — 19 лет, RASP — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: LKOH — +11,50%, RASP — +39,77%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора.

Показатель	LKOH	RASP
Див. доходность	11,79%	—
Годовые дивиденды	$953,00	$28,00
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	19	6
CAGR дивидендов (5л)	11,50%	39,77%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LKOH — августе (+3,21%), для RASP — августе (+8,01%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: LKOH — февраль (-2,69%), RASP — май (-4,00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RASP: +17,69% против +3,06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LKOH

+1,9

-2,7

+0,6

-1,3

-0,5

-0,6

-1,1

+3,2

+0,3

+1,3

+1,7

+0,2

RASP

+3,0

-2,5

-2,2

+4,9

-4,0

-1,9

+2,7

+8,0

+1,7

+1,6

+2,1

+4,3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛУКОЙЛ или Распадская?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — LKOH или RASP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LKOH — -23,42%, RASP — -34,68%. Преимущество у LKOH.

Какие дивиденды у ЛУКОЙЛ и Распадская?

ЛУКОЙЛ выплачивает дивиденды с доходностью 11,79%. Распадская дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — ЛУКОЙЛ или Распадская?

Выручка LKOH за TTM — 3,77 трлн ₽, RASP — 119,24 млрд ₽. LKOH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — LKOH или RASP?

Технический скоринг: LKOH — 70/100, RASP — 79/100. RASP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LKOH или RASP?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:12 в пользу LKOH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией