Сравнение LKOH vs NVTK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность LKOH (P/E -3,82) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. NVTK показывает P/E 16,01. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу LKOH: 1,08 vs 1,91 у NVTK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA NVTK оценён ниже: 3,39 vs 5,33. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE LKOH отрицательный (-29,23%), что говорит об убыточности. NVTK генерирует прибыль с ROE 6,15%. По этому критерию преимущество однозначно. LKOH убыточен — чистая маржа -28,13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LKOH — 0,51, NVTK — 0,27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LKOH ниже 1 (0,92), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LKOH | NVTK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -3,82 | 16,01 | |
| P/B | 1,21 | 0,97 | |
| P/S | 1,08 | 1,91 | |
| PEG | — | -0,97 | |
| EV/EBITDA | 5,33 | 3,39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -29,23% | 6,15% | |
| ROA | -19,36% | 4,84% | |
| Валовая маржа | 89,69% | — | |
| Операц. маржа | 13,98% | 20,08% | |
| Чистая маржа | -28,13% | 12,17% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,51 | 0,27 | |
| Текущая ликв. | 0,92 | 1,76 | |
| Быстрая ликв. | 0,78 | 1,82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11,79% | 7,10% | |
| Коэфф. выплат | — | 81,49% | |
| EPS | -$1536,04 | $57,96 | |
| Балансовая стоим. | $4846,54 | $931,62 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LKOH сильнее: 38/100 против 32/100 у NVTK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LKOH составляет 36,3 (нейтральная зона), у NVTK — 37,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LKOH на -5,7%, NVTK на -6,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: LKOH — 15,5 (нет тренда), NVTK — 22,0 (слабый тренд). LKOH менее волатилен — бета 1,10 против 1,19 у NVTK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NVTK составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LKOH | NVTK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 36,31 | 37,35 | |
| Stochastic %K | 9,83 | 7,90 | |
| CCI (20) | -254,87 | -239,27 | |
| MFI | 43,26 | 35,03 | |
| Williams %R | -90,17 | -92,10 | |
| MACD гистограмма | -38,94 | -10,63 | |
| Momentum (10) | -381,50 | -115,70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,52 | 21,96 | |
| Цена vs EMA 9 | -5,99% | -7,07% | |
| Цена vs EMA 20 | -6,70% | -7,84% | |
| Цена vs SMA 50 | -5,70% | -6,78% | |
| Цена vs SMA 200 | -18,30% | -19,89% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,15 | 0,09 | |
| Volume Ratio | 156,08 | 159,22 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,10 | 1,19 | |
| ATR % | 4,00% | 4,54% | |
| Sharpe (1г) | -1,18 | -0,71 | |
| RS Rating | 40,00 | 49,00 | |
| 52w от хая | -36,70 | -38,35 | |
| BB ширина | 12,01 | 13,65 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LKOH — 3,77 трлн ₽, NVTK — 1,45 трлн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу NVTK: -6,50% г/г vs -14,80%. LKOH показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: NVTK зарабатывает 186,03 млрд ₽, а LKOH фиксирует убыток (-1,06 трлн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: LKOH генерирует 639,97 млрд ₽, NVTK — 503,33 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LKOH | NVTK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,77 трлн ₽ | 1,45 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | -14.80% | -6.50% | |
| Чистая прибыль | -1,06 трлн ₽ | 186,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -62.80% | — |
| EPS (TTM) | -$1536,04 | $60,28 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 трлн ₽ | 503,33 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 639,97 млрд ₽ | 503,33 млрд ₽ |
Дивиденды
LKOH и NVTK — дивидендные акции. Доходность: LKOH — 11,79%, NVTK — 7,10%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. LKOH платит дивиденды 19 лет подряд, NVTK — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | LKOH | NVTK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11,79% | 7,10% | |
| Годовые дивиденды | $953,00 | $47,23 | |
| Коэфф. выплат | — | 81,49% | |
| Лет выплат | 19 | 19 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 11,50% | -1,68% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LKOH приходится на августе (+3,29%), а NVTK — на августе (+6,24%). Слабые месяцы: для LKOH — февраль (-2,69%), для NVTK — октябрь (-4,28%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NVTK: +5,97% против +3,14%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛУКОЙЛ или Новатэк?
У кого выше рентабельность — LKOH или NVTK?
Какие дивиденды у ЛУКОЙЛ и Новатэк?
Какая компания крупнее по выручке — ЛУКОЙЛ или Новатэк?
Какая акция лучше по технике — LKOH или NVTK?
Что лучше купить — LKOH или NVTK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией