Сравнение LKOH vs NVTK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность LKOH (P/E -3.82) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. NVTK показывает P/E 19.76. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу LKOH: 1.08 vs 2.50 у NVTK. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA NVTK оценён ниже: 4.16 vs 5.33. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE LKOH отрицательный (-29.23%), что говорит об убыточности. NVTK генерирует прибыль с ROE 6.55%. По этому критерию преимущество однозначно. LKOH убыточен — чистая маржа -28.13%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LKOH — 0.51, NVTK — 0.26. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LKOH ниже 1 (0.92), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LKOH | NVTK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -3.82 | 19.76 | |
| P/B | 1.21 | 1.28 | |
| P/S | 1.08 | 2.50 | |
| PEG | — | 0.85 | |
| EV/EBITDA | 5.33 | 4.16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -29.23% | 6.55% | |
| ROA | -19.36% | 5.18% | |
| Валовая маржа | 89.69% | — | |
| Операц. маржа | 13.98% | 19.44% | |
| Чистая маржа | -28.13% | 12.87% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.51 | 0.26 | |
| Текущая ликв. | 0.92 | 1.82 | |
| Быстрая ликв. | 0.78 | 1.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 19.71% | 7.10% | |
| Коэфф. выплат | — | 78.35% | |
| EPS | $-1536.04 | $60.28 | |
| Балансовая стоим. | $4846.54 | $931.62 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LKOH сильнее: 46/100 против 28/100 у NVTK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LKOH составляет 44.5 (нейтральная зона), у NVTK — 37.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LKOH на -4.7%, NVTK на -9.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: LKOH — 22.9 (слабый тренд), NVTK — 30.4 (выраженный тренд). LKOH менее волатилен — бета 0.92 против 1.17 у NVTK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | LKOH | NVTK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 44.53 | 37.09 | |
| Stochastic %K | 62.27 | 11.89 | |
| CCI (20) | -47.03 | -109.95 | |
| MFI | 40.14 | 48.84 | |
| Williams %R | -37.73 | -88.11 | |
| MACD гистограмма | 1.74 | 1.21 | |
| Momentum (10) | 129.50 | -5.90 | |
| Тренд | |||
| ADX | 22.95 | 30.41 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.19% | -1.64% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.01% | -3.22% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.68% | -9.39% | |
| Цена vs SMA 200 | -6.75% | -4.80% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.06 | -0.19 | |
| Volume Ratio | 134.81 | 98.65 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.92 | 1.17 | |
| ATR % | 2.29% | 2.66% | |
| Sharpe (1г) | -0.72 | 0.09 | |
| RS Rating | 26.00 | 68.00 | |
| 52w от хая | -22.00 | -24.20 | |
| BB ширина | 12.09 | 8.21 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LKOH — 3,77 трлн ₽, NVTK — 1,45 трлн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: NVTK зарабатывает 186,03 млрд ₽, а LKOH фиксирует убыток (-1,06 трлн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: LKOH генерирует 639,97 млрд ₽, NVTK — 503,33 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LKOH | NVTK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,77 трлн ₽ | 1,45 трлн ₽ | |
| Чистая прибыль | -1,06 трлн ₽ | 186,03 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $-1536.04 | $60.28 | |
| Операц. Cash Flow | 1,41 трлн ₽ | 503,33 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 639,97 млрд ₽ | 503,33 млрд ₽ |
Дивиденды
LKOH и NVTK — дивидендные акции. Доходность: LKOH — 19.71%, NVTK — 7.10%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. LKOH платит дивиденды 19 лет подряд, NVTK — 19. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | LKOH | NVTK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 19.71% | 7.10% | |
| Годовые дивиденды | $953.00 | $47.23 | |
| Коэфф. выплат | — | 78.35% | |
| Лет выплат | 19.00% | 19.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 11.50% | -1.68% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LKOH приходится на августе (+3.32%), а NVTK — на августе (+6.26%). Слабые месяцы: для LKOH — февраль (-2.81%), для NVTK — октябрь (-4.28%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у NVTK: +9.43% против +4.21%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ЛУКОЙЛ или НОВАТЭК?
У кого выше рентабельность — LKOH или NVTK?
Какие дивиденды у ЛУКОЙЛ и НОВАТЭК?
Какая компания крупнее по выручке — ЛУКОЙЛ или НОВАТЭК?
Какая акция лучше по технике — LKOH или NVTK?
Что лучше купить — LKOH или NVTK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией