Сравнение LITE vs ZBRA

Тикер 1

Тикер 2

LITE15

24ZBRA

LITE против ZBRA — два эмитента индустрии «Телеком-оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации LITE крупнее в 6.5× (75,04 млрд $ vs 11,54 млрд $). ZBRA торгуется с P/E 29.33, тогда как LITE — с P/E 141.09. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. LITE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 30.68% против 11.59% у ZBRA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LITE — 17.68%, ZBRA — 7.49%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. LITE набирает 78 из 100 по техническому скорингу, ZBRA — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте ZBRA уверенно лидирует со счётом 24:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Lumentum Holdings Inc.

LITENASDAQ

964,50 $+96,43 $ (+11,11%)

Технологии · Телеком-оборудование

Капитализация: 75,04 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

2.8

Качество

6.2

Рост

6.9

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Zebra Technologies Corporation

ZBRANASDAQ

242,26 $-1,21 $ (-0,50%)

Технологии · Телеком-оборудование

Капитализация: 11,54 млрд $

ETP Rank5.4

Стоимость

8.2

Качество

5.1

Рост

4.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

LITEZBRA

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу ZBRA — P/E 29.33 vs 141.09 у LITE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) ZBRA оценён ниже: 2.08 против 27.14. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZBRA дешевле: 3.53 против 20.87. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZBRA оценён ниже: 13.98 vs 126.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала LITE составляет 30.68%, что превышает показатель ZBRA (11.59%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности LITE впереди: 17.68% против 7.49% у ZBRA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LITE — 1.11, ZBRA — 0.81. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности ZBRA ниже 1 (0.96), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LITEZBRA

Показатель	LITE	ZBRA
Мультипликаторы оценки
P/E	141.09	29.33
P/B	20.87	3.53
P/S	27.14	2.08
PEG	0.04	-1.31
EV/EBITDA	126.87	13.98
Рентабельность
ROE	30.68%	11.59%
ROA	6.26%	5.02%
Валовая маржа	37.71%	47.47%
Операц. маржа	9.53%	14.38%
Чистая маржа	17.68%	7.49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.11	0.81
Текущая ликв.	1.14	0.96
Быстрая ликв.	0.97	0.57
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$6.15	$8.30
Балансовая стоим.	$41.59	$68.90

Технический анализ

Техническая картина в пользу LITE: скоринг 78/100 vs 65/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: LITE — 55.0, ZBRA — 56.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: LITE на 14.8%, ZBRA на 9.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. LITE выше SMA 200 (+120.0%), ZBRA — ниже (-7.1%). Долгосрочный тренд в пользу LITE. Сила тренда по ADX: LITE — 19.3 (нет тренда), ZBRA — 18.3 (нет тренда). Волатильность: бета ZBRA — 1.74, LITE — 2.59. LITE значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) LITE составляет 8.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LITEZBRA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LITE	ZBRA
Осцилляторы
RSI (14)	55.04	56.10
Stochastic %K	47.55	57.48
CCI (20)	7.29	54.07
MFI	48.39	61.31
Williams %R	-52.45	-42.52
MACD гистограмма	-12.47	1.81
Momentum (10)	71.92	13.71
Тренд
ADX	19.31	18.30
Цена vs EMA 9	+3.45%	-0.70%
Цена vs EMA 20	+4.67%	+2.41%
Цена vs SMA 50	+14.85%	+9.48%
Цена vs SMA 200	+120.04%	-7.10%
Объём
CMF	0.09	-0.11
Volume Ratio	94.78	110.93
Волатильность и статистика
Beta	2.59	1.74
ATR %	8.58%	4.39%
Sharpe (1г)	3.42	-0.47
RS Rating	99.00	23.00
52w от хая	-11.16	-30.96
BB ширина	28.58	23.75

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LITE генерирует 1,65 млрд $, ZBRA — 5,40 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: LITE — 25,90 млн $, ZBRA — 419 млн $. ZBRA генерирует больше чистой прибыли. FCF: LITE генерирует -104,70 млн $, ZBRA — 831 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LITE	ZBRA
Выручка	1,65 млрд $	5,40 млрд $
Чистая прибыль	25,90 млн $	419 млн $
EPS (TTM)	$0.38	$8.24
Операц. Cash Flow	126,30 млн $	917 млн $
Free Cash Flow	-104,70 млн $	831 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	LITE	ZBRA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LITE показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+7.77%), ZBRA — в ноябре (+9.75%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LITE — апрель (-4.05%), для ZBRA — сентябрь (-3.21%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у LITE: +43.25% против +23.88%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LITE

+0.1

+7.5

+0.9

-4.0

+2.9

+6.9

+7.3

+6.8

-0.4

+2.4

+7.8

+5.1

ZBRA

+0.7

+1.4

-1.2

+0.5

+0.7

+1.4

+6.4

+5.3

-3.2

+2.0

+9.8

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lumentum Holdings Inc. или Zebra Technologies Corporation?

Мультипликатор P/E у Zebra Technologies Corporation ниже (29.33 vs 141.09), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LITE или ZBRA?

ROE LITE — 30.68%, ZBRA — 11.59%. LITE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Lumentum Holdings Inc. и Zebra Technologies Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Lumentum Holdings Inc. или Zebra Technologies Corporation?

По объёму выручки: LITE — 1,65 млрд $, ZBRA — 5,40 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LITE или ZBRA?

Чистая маржа LITE — 17.68%, ZBRA — 7.49%. LITE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LITE или ZBRA?

Технический скоринг: LITE — 78/100, ZBRA — 65/100. LITE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LITE или ZBRA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик LITE выигрывает 15, ZBRA — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией