Сравнение LITE vs MSI

Тикер 1

Тикер 2

LITE14

26MSI

Обе компании работают в индустрии «Телеком-оборудование»: Lumentum Holdings Inc. (LITE) и Motorola Solutions, Inc. (MSI). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. MSI торгуется с P/E 31.41, тогда как LITE — с P/E 141.09. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. MSI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 90.39% против 30.68% у LITE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MSI — 17.61%, LITE — 17.68%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. MSI выплачивает дивиденды с доходностью 1.16% годовых, тогда как LITE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу LITE: скоринг 53/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте MSI уверенно лидирует со счётом 26:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Lumentum Holdings Inc.

LITENASDAQ

964,50 $+96,43 $ (+11,11%)

Технологии · Телеком-оборудование

Капитализация: 75,04 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

2.8

Качество

6.2

Рост

6.9

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Motorola Solutions, Inc.

MSINYSE

400,24 $+4,32 $ (+1,09%)

Технологии · Телеком-оборудование

Капитализация: 66,44 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

5.0

Качество

7.1

Рост

7.4

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

LITEMSI

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MSI — P/E 31.41 vs 141.09 у LITE. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу MSI: 5.54 vs 27.14 у LITE. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA MSI оценён ниже: 20.79 vs 126.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MSI составляет 90.39%, что превышает показатель LITE (30.68%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MSI впереди: 17.61% против 17.68% у LITE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LITE — 1.11, MSI — 3.77. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

LITEMSI

Показатель	LITE	MSI
Мультипликаторы оценки
P/E	141.09	31.41
P/B	20.87	25.80
P/S	27.14	5.54
PEG	0.04	12.41
EV/EBITDA	126.87	20.79
Рентабельность
ROE	30.68%	90.39%
ROA	6.26%	10.95%
Валовая маржа	37.71%	49.28%
Операц. маржа	9.53%	24.84%
Чистая маржа	17.68%	17.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.11	3.77
Текущая ликв.	1.14	1.06
Быстрая ликв.	0.97	0.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.16%
Коэфф. выплат	0.00%	35.74%
EPS	$6.15	$12.61
Балансовая стоим.	$41.59	$15.46

Технический анализ

По техническому скорингу LITE сильнее: 53/100 против 19/100 у MSI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LITE составляет 47.0 (нейтральная зона), у MSI — 37.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: LITE выше на 4.1%, MSI — ниже на -9.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. LITE выше SMA 200 (+100.0%), MSI — ниже (-7.6%). Долгосрочный тренд в пользу LITE. Сила тренда по ADX: LITE — 19.9 (нет тренда), MSI — 38.8 (выраженный тренд). MSI демонстрирует выраженный тренд, а LITE — нет. MSI менее волатилен — бета 0.23 против 2.62 у LITE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LITE составляет 9.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LITEMSI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LITE	MSI
Осцилляторы
RSI (14)	46.99	37.59
Stochastic %K	5.82	23.28
CCI (20)	-44.33	-74.90
MFI	47.90	45.54
Williams %R	-94.18	-76.72
MACD гистограмма	-16.83	-1.48
Momentum (10)	-76.21	-37.74
Тренд
ADX	19.95	38.77
Цена vs EMA 9	-6.09%	-1.74%
Цена vs EMA 20	-5.33%	-4.31%
Цена vs SMA 50	+4.09%	-9.19%
Цена vs SMA 200	+100.00%	-7.64%
Объём
CMF	0.09	-0.17
Volume Ratio	86.76	93.14
Волатильность и статистика
Beta	2.62	0.23
ATR %	9.22%	3.01%
Sharpe (1г)	3.29	-0.39
RS Rating	99.00	37.00
52w от хая	-20.04	-19.56
BB ширина	29.55	19.70

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LITE — 1,65 млрд $, MSI — 11,68 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: LITE — 25,90 млн $, MSI — 2,15 млрд $. MSI генерирует больше чистой прибыли. FCF: LITE генерирует -104,70 млн $, MSI — 2,57 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LITE	MSI
Выручка	1,65 млрд $	11,68 млрд $
Чистая прибыль	25,90 млн $	2,15 млрд $
EPS (TTM)	$0.38	$12.93
Операц. Cash Flow	126,30 млн $	2,84 млрд $
Free Cash Flow	-104,70 млн $	2,57 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: MSI обеспечивает 1.16% годовой доходности, LITE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. MSI выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как LITE не имеет дивидендной истории.

Показатель	LITE	MSI
Див. доходность	—	1.16%
Годовые дивиденды	—	$1.21
Коэфф. выплат	—	35.74%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-16.15%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LITE приходится на ноябре (+7.77%), а MSI — на августе (+6.43%). Слабые месяцы: для LITE — апрель (-4.05%), для MSI — сентябрь (-2.45%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LITE: +43.25% против +21.81%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LITE

+0.1

+7.5

+0.9

-4.0

+2.9

+6.9

+7.3

+6.8

-0.4

+2.4

+7.8

+5.1

MSI

+1.3

+3.7

+0.8

+1.1

-0.0

+2.6

+3.6

+6.4

-2.5

+0.5

+6.1

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lumentum Holdings Inc. или Motorola Solutions, Inc.?

По P/E Motorola Solutions, Inc. оценена ниже: 31.41 против 141.09. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — LITE или MSI?

ROE LITE — 30.68%, MSI — 90.39%. MSI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Lumentum Holdings Inc. и Motorola Solutions, Inc.?

Motorola Solutions, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.16%. Lumentum Holdings Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Lumentum Holdings Inc. или Motorola Solutions, Inc.?

По объёму выручки: LITE — 1,65 млрд $, MSI — 11,68 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LITE или MSI?

Чистая маржа LITE — 17.68%, MSI — 17.61%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — LITE или MSI?

Технический скоринг: LITE — 53/100, MSI — 19/100. LITE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LITE или MSI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик LITE выигрывает 14, MSI — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией