Сравнение LION vs WMG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность LION (P/E -29,24) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. WMG показывает P/E 19,88. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу LION: 1,24 vs 1,83 у WMG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA LION оценён ниже: 5,90 vs 11,54. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала WMG составляет 90,84%, что превышает показатель LION (9,60%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. LION убыточен — чистая маржа -4,10%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. WMG несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5,76, тогда как LION практически без долга (D/E -3,28). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности LION ниже 1 (0,44), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LION | WMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -29,24 | 19,88 | |
| P/B | -2,91 | 15,67 | |
| P/S | 1,24 | 1,83 | |
| PEG | -1,38 | 0,16 | |
| EV/EBITDA | 5,90 | 11,54 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 9,60% | 90,84% | |
| ROA | -2,22% | 6,26% | |
| Валовая маржа | 39,55% | 45,77% | |
| Операц. маржа | 5,33% | 14,31% | |
| Чистая маржа | -4,10% | 9,20% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | -3,28 | 5,76 | |
| Текущая ликв. | 0,44 | 0,73 | |
| Быстрая ликв. | 0,44 | 0,72 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 2,96% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 89,29% | |
| EPS | -$0,41 | $1,29 | |
| Балансовая стоим. | -$3,63 | $2,08 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LION сильнее: 28/100 против 16/100 у WMG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LION составляет 32,6 (нейтральная зона), у WMG — 42,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LION на -13,3%, WMG на -7,1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. LION выше SMA 200 (+12,8%), WMG — ниже (-11,2%). Долгосрочный тренд в пользу LION. Сила тренда по ADX: LION — 15,2 (нет тренда), WMG — 19,0 (нет тренда). WMG менее волатилен — бета 0,51 против 0,81 у LION. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LION составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LION | WMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 32,64 | 42,33 | |
| Stochastic %K | 17,21 | 21,20 | |
| CCI (20) | -153,50 | -70,77 | |
| MFI | 28,59 | 40,09 | |
| Williams %R | -82,79 | -78,80 | |
| MACD гистограмма | -0,12 | -0,09 | |
| Momentum (10) | -1,29 | -0,31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,23 | 19,02 | |
| Цена vs EMA 9 | -2,55% | -0,56% | |
| Цена vs EMA 20 | -6,41% | -3,05% | |
| Цена vs SMA 50 | -13,32% | -7,12% | |
| Цена vs SMA 200 | +12,77% | -11,17% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,36 | -0,18 | |
| Volume Ratio | 82,54 | 73,95 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,81 | 0,51 | |
| ATR % | 4,96% | 4,18% | |
| Sharpe (1г) | 1,34 | -0,67 | |
| RS Rating | 89,00 | 16,00 | |
| 52w от хая | -28,20 | -27,58 | |
| BB ширина | 19,62 | 18,32 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LION — 2,63 млрд $, WMG — 6,71 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу WMG: +4,40% г/г vs -17,60%. LION показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: WMG зарабатывает 365 млн $, а LION фиксирует убыток (-198,30 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: LION генерирует 11,40 млн $, WMG — 539 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LION | WMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,63 млрд $ | 6,71 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -17.60% | +4.40% | |
| Чистая прибыль | -198,30 млн $ | 365 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -16.10% | — |
| EPS (TTM) | -$0,69 | $0,70 | |
| Операц. Cash Flow | 24,80 млн $ | 678 млн $ | |
| Free Cash Flow | 11,40 млн $ | 539 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: WMG обеспечивает 2,96% годовой доходности, LION реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LION платит дивиденды 7 лет подряд, WMG — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): LION — +3,71%, WMG — +1,44%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | LION | WMG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 2,96% | |
| Годовые дивиденды | $0,36 | $0,58 | |
| Коэфф. выплат | — | 89,29% | |
| Лет выплат | 7 | 7 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,71% | 1,44% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LION приходится на декабре (+8,38%), а WMG — на декабре (+6,96%). Слабые месяцы: для LION — июль (-4,40%), для WMG — май (-6,73%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, март, май, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LION: +18,55% против +0,73%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lionsgate Studios Corp. или Warner Music Group Corp.?
У кого выше рентабельность — LION или WMG?
Какие дивиденды у Lionsgate Studios Corp. и Warner Music Group Corp.?
Какая компания крупнее по выручке — Lionsgate Studios Corp. или Warner Music Group Corp.?
Какая акция лучше по технике — LION или WMG?
Что лучше купить — LION или WMG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией