Сравнение LION vs SPHR

Тикер 1

Тикер 2

LION25

15SPHR

Инвесторы часто выбирают между LION и SPHR — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Развлечения». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. LION имеет отрицательный P/E (-14.81), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SPHR прибылен с P/E 40.24. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Рентабельность капитала LION составляет 20.86%, что превышает показатель SPHR (5.36%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. LION убыточен — чистая маржа -8.83%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу LION сильнее: 72/100 против 52/100 у SPHR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 25:15 в пользу LION. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Lionsgate Studios Corp.

LIONNYSE

12,91 $+0,31 $ (+2,46%)

Телекоммуникации · Развлечения

Капитализация: 3,75 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.7

Качество

5.6

Рост

2.4

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.5

Сезонность

3.0

Sphere Entertainment Co.

SPHRNYSE

130,23 $-4,17 $ (-3,10%)

Телекоммуникации · Развлечения

Капитализация: 4,69 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

7.7

Качество

5.1

Рост

2.8

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

LIONSPHR

Фундаментальный анализ

P/E у LION отрицательный (-14.81) — компания генерирует убытки. SPHR прибылен, P/E составляет 40.24. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) LION дешевле: 1.31 против 3.65. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA LION оценён ниже: 2.79 vs 9.34. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. LION демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.86% против 5.36% у SPHR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. LION убыточен — чистая маржа -8.83%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LION — -0.12, SPHR — 0.42. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LION ниже 1 (0.46), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LIONSPHR

Показатель	LION	SPHR
Мультипликаторы оценки
P/E	-14.81	40.24
P/B	-2.86	2.15
P/S	1.31	3.65
PEG	0.22	0.04
EV/EBITDA	2.79	9.34
Рентабельность
ROE	20.86%	5.36%
ROA	-4.70%	2.84%
Валовая маржа	34.32%	48.29%
Операц. маржа	2.63%	-10.57%
Чистая маржа	-8.83%	9.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	-0.12	0.42
Текущая ликв.	0.46	1.22
Быстрая ликв.	0.46	1.22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$-0.85	$3.34
Балансовая стоим.	$-3.90	$62.65

Технический анализ

LION набирает 72 из 100 по техническому скорингу, SPHR — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LION — 61.9 (нейтральная зона), SPHR — 51.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: LION на 14.0%, SPHR на 6.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: LION — 27.1 (выраженный тренд), SPHR — 14.3 (нет тренда). LION имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SPHR. По бете LION стабильнее (0.94 vs 1.51). Дневная волатильность (ATR%) SPHR составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LIONSPHR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LION	SPHR
Осцилляторы
RSI (14)	61.90	51.89
Stochastic %K	63.72	44.16
CCI (20)	50.46	-0.26
MFI	53.68	62.45
Williams %R	-36.28	-55.84
MACD гистограмма	-0.07	-0.82
Momentum (10)	-0.16	-9.55
Тренд
ADX	27.14	14.32
Цена vs EMA 9	+0.92%	-0.43%
Цена vs EMA 20	+3.18%	+0.27%
Цена vs SMA 50	+14.01%	+6.48%
Цена vs SMA 200	+49.14%	+50.32%
Объём
CMF	0.01	0.05
Volume Ratio	113.11	60.88
Волатильность и статистика
Beta	0.94	1.51
ATR %	3.91%	4.95%
Sharpe (1г)	1.27	2.57
RS Rating	88.00	97.00
52w от хая	-3.15	-8.82
BB ширина	12.01	13.25

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LION — 2,79 млрд $, SPHR — 1,03 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: LION — -246,70 млн $, SPHR — -200,65 млн $. SPHR генерирует больше чистой прибыли. FCF: LION генерирует -78,90 млн $, SPHR — -309,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LION	SPHR
Выручка	2,79 млрд $	1,03 млрд $
Чистая прибыль	-246,70 млн $	-200,65 млн $
EPS (TTM)	$-0.85	$-5.68
Операц. Cash Flow	-65,60 млн $	-19,66 млн $
Free Cash Flow	-78,90 млн $	-309,41 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. LION выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как SPHR не имеет дивидендной истории.

Показатель	LION	SPHR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.36	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	7.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	3.71%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LION — декабре (+8.38%), для SPHR — феврале (+13.62%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для LION — июнь (-5.75%), для SPHR — апрель (-3.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, июнь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: февраль, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SPHR: +35.54% против +13.36%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LION

-1.5

+5.4

-1.3

+6.3

-5.3

-5.8

-2.6

+0.5

+4.6

-1.4

+6.2

+8.4

SPHR

+3.6

+13.6

-3.4

-3.6

+0.6

-2.4

+12.0

+4.0

-0.0

-2.6

+5.1

+8.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lionsgate Studios Corp. или Sphere Entertainment Co.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — LION или SPHR?

ROE LION — 20.86%, SPHR — 5.36%. LION демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Lionsgate Studios Corp. и Sphere Entertainment Co.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Lionsgate Studios Corp. или Sphere Entertainment Co.?

По объёму выручки: LION — 2,79 млрд $, SPHR — 1,03 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — LION или SPHR?

Технический скоринг: LION — 72/100, SPHR — 52/100. LION имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LION или SPHR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик LION выигрывает 25, SPHR — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией