Сравнение LINE vs WELL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
LINE имеет отрицательный P/E (-58,53), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — WELL прибылен с P/E 122,76. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) LINE оценён ниже: 1,80 против 13,54. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B LINE — 1,22, у WELL — 3,60. EV/EBITDA LINE — 12,95, у WELL — 62,48. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. LINE работает в убыток — ROE -2,07%, тогда как WELL показывает рентабельность 3,15%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа LINE (-3,15%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LINE — 1,01, у WELL — 0,42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LINE ниже 1 (0,78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LINE | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -58,53 | 122,76 | |
| P/B | 1,22 | 3,60 | |
| P/S | 1,80 | 13,54 | |
| PEG | -3,83 | 15,70 | |
| EV/EBITDA | 12,95 | 62,48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -2,07% | 3,15% | |
| ROA | -0,89% | 1,93% | |
| Валовая маржа | 10,97% | 38,82% | |
| Операц. маржа | 5,03% | 5,40% | |
| Чистая маржа | -3,15% | 10,67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,01 | 0,42 | |
| Текущая ликв. | 0,78 | 0,84 | |
| Быстрая ликв. | 0,70 | 0,84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5,00% | 1,25% | |
| Коэфф. выплат | -397,04% | 152,41% | |
| EPS | -$0,74 | $1,91 | |
| Балансовая стоим. | $38,92 | $67,31 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 38/100 и 41/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: LINE — 49,3, WELL — 52,1. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: WELL выше на 4,9%, LINE — ниже на -1,5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: LINE — 10,3 (нет тренда), WELL — 23,5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WELL — -0,15, LINE — 0,99. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LINE составляет 3,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LINE | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,27 | 52,10 | |
| Stochastic %K | 42,98 | 36,35 | |
| CCI (20) | -75,73 | -42,51 | |
| MFI | 45,27 | 38,63 | |
| Williams %R | -57,02 | -63,65 | |
| MACD гистограмма | -0,19 | -1,80 | |
| Momentum (10) | 0,94 | -15,15 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10,30 | 23,51 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,84% | -0,11% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,18% | -0,01% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,49% | +4,92% | |
| Цена vs SMA 200 | +10,60% | +15,62% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,17 | 0,01 | |
| Volume Ratio | 126,21 | 131,82 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,99 | -0,15 | |
| ATR % | 3,62% | 2,37% | |
| Sharpe (1г) | 0,03 | 1,42 | |
| RS Rating | 32,00 | 76,00 | |
| 52w от хая | -7,41 | -7,16 | |
| BB ширина | 10,89 | 9,67 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: LINE генерирует 5,36 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: WELL — +35,80%, LINE — +0,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. LINE убыточен (чистая прибыль -98 млн $), тогда как WELL генерирует прибыль (936,85 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): LINE — 196 млн $, WELL — 2,85 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LINE | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,36 млрд $ | 10,67 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.30% | +35.80% | |
| Чистая прибыль | -98 млн $ | 936,85 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -1.60% | — |
| EPS (TTM) | -$0,43 | $1,41 | |
| Операц. Cash Flow | 943 млн $ | 2,88 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 196 млн $ | 2,85 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: LINE платит 5,00%, WELL — 1,25%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: LINE — 3 лет, WELL — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | LINE | WELL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5,00% | 1,25% | |
| Годовые дивиденды | $1,06 | $2,33 | |
| Коэфф. выплат | -397,04% | 152,41% | |
| Лет выплат | 3 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -0,92% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет LINE показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+9,25%), WELL — в ноябре (+4,28%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LINE — март (-10,95%), WELL — сентябрь (-2,80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, май, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lineage, Inc. или Welltower Inc.?
У кого выше рентабельность — LINE или WELL?
Какие дивиденды у Lineage, Inc. и Welltower Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Lineage, Inc. или Welltower Inc.?
Какая акция лучше по технике — LINE или WELL?
Что лучше купить — LINE или WELL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией