Сравнение LINE vs WELL

Тикер 1

Тикер 2

LINE14

27WELL

Lineage, Inc. (LINE) и Welltower Inc. (WELL) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации WELL крупнее в 16.7× (152,48 млрд $ vs 9,12 млрд $). Убыточность LINE (P/E -61.82) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. WELL показывает P/E 108.46. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. LINE работает в убыток — ROE -1.75%, тогда как WELL показывает рентабельность 3.51%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа LINE (-2.72%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная доходность LINE составляет 5.32%, у WELL — 1.36%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 85/100 и 81/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 27:14 в пользу WELL. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Lineage, Inc.

LINENASDAQ

40,05 $+0,29 $ (+0,73%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,12 млрд $

ETP Rank4.3

Стоимость

9.3

Качество

3.7

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

3.0

Welltower Inc.

WELLNYSE

216,01 $-2,60 $ (-1,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 152,48 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

2.2

Качество

6.5

Рост

5.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

LINEWELL

Фундаментальный анализ

LINE имеет отрицательный P/E (-61.82), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — WELL прибылен с P/E 108.46. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) LINE оценён ниже: 1.69 против 13.29. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B LINE — 1.12, у WELL — 3.49. EV/EBITDA LINE — 12.63, у WELL — 64.18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. LINE работает в убыток — ROE -1.75%, тогда как WELL показывает рентабельность 3.51%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа LINE (-2.72%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LINE — 1.01, у WELL — 0.46. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LINE ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LINEWELL

Показатель	LINE	WELL
Мультипликаторы оценки
P/E	-61.82	108.46
P/B	1.12	3.49
P/S	1.69	13.29
PEG	-1.12	6.33
EV/EBITDA	12.63	64.18
Рентабельность
ROE	-1.75%	3.51%
ROA	-0.77%	2.09%
Валовая маржа	11.08%	38.87%
Операц. маржа	4.46%	4.62%
Чистая маржа	-2.72%	12.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.01	0.46
Текущая ликв.	0.85	3.20
Быстрая ликв.	0.76	3.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.32%	1.36%
Коэфф. выплат	-367.12%	139.68%
EPS	$-0.64	$2.01
Балансовая стоим.	$39.89	$64.20

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 85/100 и 81/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: LINE — 59.2, WELL — 58.5. Обе акции находятся в одной зоне. LINE и WELL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.4% и +4.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LINE — 16.3 (нет тренда), WELL — 10.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WELL — 0.10, LINE — 1.27. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LINE составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LINEWELL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LINE	WELL
Осцилляторы
RSI (14)	59.18	58.52
Stochastic %K	78.69	76.43
CCI (20)	67.39	88.84
MFI	68.77	56.76
Williams %R	-21.31	-23.57
MACD гистограмма	0.06	-0.17
Momentum (10)	1.95	2.14
Тренд
ADX	16.28	10.33
Цена vs EMA 9	+2.23%	+0.86%
Цена vs EMA 20	+4.29%	+1.76%
Цена vs SMA 50	+9.41%	+4.72%
Цена vs SMA 200	+5.47%	+15.06%
Объём
CMF	0.07	0.10
Volume Ratio	63.64	186.21
Волатильность и статистика
Beta	1.27	0.10
ATR %	3.48%	2.32%
Sharpe (1г)	-0.43	1.72
RS Rating	23.00	79.00
52w от хая	-18.39	-1.59
BB ширина	16.34	6.01

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LINE генерирует 5,36 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. LINE убыточен (чистая прибыль -98 млн $), тогда как WELL генерирует прибыль (936,85 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): LINE — 196 млн $, WELL — 2,85 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LINE	WELL
Выручка	5,36 млрд $	10,67 млрд $
Чистая прибыль	-98 млн $	936,85 млн $
EPS (TTM)	$-0.43	$1.41
Операц. Cash Flow	943 млн $	2,88 млрд $
Free Cash Flow	196 млн $	2,85 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: LINE платит 5.32%, WELL — 1.36%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: LINE — 3 лет, WELL — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	LINE	WELL
Див. доходность	5.32%	1.36%
Годовые дивиденды	$0.53	$1.48
Коэфф. выплат	-367.12%	139.68%
Лет выплат	3.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-9.52%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LINE показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+9.25%), WELL — в ноябре (+4.28%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LINE — март (-10.95%), WELL — сентябрь (-2.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LINE

+1.8

+9.3

-10.9

-1.4

-9.6

+1.2

+4.3

-1.8

-4.8

-1.9

-10.6

-5.7

WELL

+2.2

+1.5

-1.1

+3.7

+2.5

+2.7

+2.8

+1.7

-2.8

-1.2

+4.3

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lineage, Inc. или Welltower Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — LINE или WELL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LINE — -1.75%, WELL — 3.51%. Преимущество у WELL.

Какие дивиденды у Lineage, Inc. и Welltower Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LINE — 5.32%, WELL — 1.36%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Lineage, Inc. или Welltower Inc.?

Выручка LINE за TTM — 5,36 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. WELL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — LINE или WELL?

Технический скоринг: LINE — 85/100, WELL — 81/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LINE или WELL?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:27 в пользу WELL по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией