Сравнение LINE vs VTR

Тикер 1

Тикер 2

LINE20

21VTR

Lineage, Inc. (LINE) и Ventas, Inc. (VTR) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации VTR крупнее в 4.7× (42,78 млрд $ vs 9,12 млрд $). Убыточность LINE (P/E -61.82) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VTR показывает P/E 162.02. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. LINE работает в убыток — ROE -1.75%, тогда как VTR показывает рентабельность 2.10%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа LINE (-2.72%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная доходность LINE составляет 5.32%, у VTR — 2.21%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LINE набирает 85 из 100 по техническому скорингу, VTR — 75 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Lineage, Inc.

LINENASDAQ

40,05 $+0,29 $ (+0,73%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,12 млрд $

ETP Rank4.3

Стоимость

9.3

Качество

3.7

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

3.0

Ventas, Inc.

VTRNYSE

88,00 $-0,60 $ (-0,68%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 42,78 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

3.7

Качество

3.9

Рост

9.0

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

LINEVTR

Фундаментальный анализ

LINE имеет отрицательный P/E (-61.82), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VTR прибылен с P/E 162.02. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) LINE оценён ниже: 1.69 против 7.02. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B LINE — 1.12, у VTR — 3.21. EV/EBITDA LINE — 12.63, у VTR — 22.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. LINE работает в убыток — ROE -1.75%, тогда как VTR показывает рентабельность 2.10%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа LINE (-2.72%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LINE — 1.01, у VTR — 0.97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VTR ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LINEVTR

Показатель	LINE	VTR
Мультипликаторы оценки
P/E	-61.82	162.02
P/B	1.12	3.21
P/S	1.69	7.02
PEG	-1.12	2.32
EV/EBITDA	12.63	22.68
Рентабельность
ROE	-1.75%	2.10%
ROA	-0.77%	0.94%
Валовая маржа	11.08%	-4.26%
Операц. маржа	4.46%	13.38%
Чистая маржа	-2.72%	4.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.01	0.97
Текущая ликв.	0.85	0.15
Быстрая ликв.	0.76	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.32%	2.21%
Коэфф. выплат	-367.12%	342.83%
EPS	$-0.64	$0.55
Балансовая стоим.	$39.89	$27.69

Технический анализ

Техническая картина в пользу LINE: скоринг 85/100 vs 75/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: LINE — 59.2, VTR — 58.2. Обе акции находятся в одной зоне. LINE и VTR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.4% и +3.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LINE — 16.3 (нет тренда), VTR — 13.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VTR — -0.02, LINE — 1.27. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LINE составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LINEVTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LINE	VTR
Осцилляторы
RSI (14)	59.18	58.17
Stochastic %K	78.69	58.93
CCI (20)	67.39	77.87
MFI	68.77	59.14
Williams %R	-21.31	-41.07
MACD гистограмма	0.06	0.01
Momentum (10)	1.95	1.98
Тренд
ADX	16.28	13.05
Цена vs EMA 9	+2.23%	+0.42%
Цена vs EMA 20	+4.29%	+1.44%
Цена vs SMA 50	+9.41%	+3.80%
Цена vs SMA 200	+5.47%	+14.55%
Объём
CMF	0.07	0.05
Volume Ratio	63.64	69.79
Волатильность и статистика
Beta	1.27	-0.02
ATR %	3.48%	2.02%
Sharpe (1г)	-0.43	1.57
RS Rating	23.00	73.00
52w от хая	-18.39	-2.62
BB ширина	16.34	8.16

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LINE генерирует 5,36 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. LINE убыточен (чистая прибыль -98 млн $), тогда как VTR генерирует прибыль (251,38 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): LINE — 196 млн $, VTR — 1,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LINE	VTR
Выручка	5,36 млрд $	5,83 млрд $
Чистая прибыль	-98 млн $	251,38 млн $
EPS (TTM)	$-0.43	$0.55
Операц. Cash Flow	943 млн $	1,68 млрд $
Free Cash Flow	196 млн $	1,32 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: LINE платит 5.32%, VTR — 2.21%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: LINE — 3 лет, VTR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	LINE	VTR
Див. доходность	5.32%	2.21%
Годовые дивиденды	$0.53	$1.04
Коэфф. выплат	-367.12%	342.83%
Лет выплат	3.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-10.39%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LINE показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+9.25%), VTR — в апреле (+4.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LINE — март (-10.95%), VTR — март (-3.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LINE

+1.8

+9.3

-10.9

-1.4

-9.6

+1.2

+4.3

-1.8

-4.8

-1.9

-10.6

-5.7

VTR

+1.6

+1.0

-3.4

+4.8

+3.9

+2.7

+1.9

+0.9

-3.3

-1.4

+3.4

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lineage, Inc. или Ventas, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — LINE или VTR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LINE — -1.75%, VTR — 2.10%. Преимущество у VTR.

Какие дивиденды у Lineage, Inc. и Ventas, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LINE — 5.32%, VTR — 2.21%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Lineage, Inc. или Ventas, Inc.?

Выручка LINE за TTM — 5,36 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. VTR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — LINE или VTR?

Технический скоринг: LINE — 85/100, VTR — 75/100. LINE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LINE или VTR?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:21 в пользу VTR по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией