Сравнение LINE vs VNO

Тикер 1

Тикер 2

LINE20

21VNO

LINE против VNO — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации LINE крупнее в 1.5× (9,12 млрд $ vs 5,95 млрд $). Убыточность LINE (P/E -61.82) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VNO показывает P/E 7.54. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE LINE отрицательный (-1.75%), что говорит об убыточности. VNO генерирует прибыль с ROE 13.17%. По этому критерию преимущество однозначно. LINE убыточен — чистая маржа -2.72%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Дивидендная доходность LINE составляет 5.32%, у VNO — 2.34%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LINE набирает 85 из 100 по техническому скорингу, VNO — 75 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:21 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Lineage, Inc.

LINENASDAQ

40,05 $+0,29 $ (+0,73%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,12 млрд $

ETP Rank4.3

Стоимость

9.3

Качество

3.7

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

3.0

Vornado Realty Trust

VNONYSE

31,63 $+0,03 $ (+0,09%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 5,95 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.9

Качество

6.6

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

LINEVNO

Фундаментальный анализ

LINE имеет отрицательный P/E (-61.82), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — VNO прибылен с P/E 7.54. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) LINE оценён ниже: 1.69 против 3.29. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA VNO оценён ниже: 8.11 vs 12.63. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE LINE отрицательный (-1.75%), что говорит об убыточности. VNO генерирует прибыль с ROE 13.17%. По этому критерию преимущество однозначно. LINE убыточен — чистая маржа -2.72%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LINE — 1.01, VNO — 1.40. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LINE ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LINEVNO

Показатель	LINE	VNO
Мультипликаторы оценки
P/E	-61.82	7.54
P/B	1.12	1.00
P/S	1.69	3.29
PEG	-1.12	0.01
EV/EBITDA	12.63	8.11
Рентабельность
ROE	-1.75%	13.17%
ROA	-0.77%	5.00%
Валовая маржа	11.08%	73.25%
Операц. маржа	4.46%	13.30%
Чистая маржа	-2.72%	43.99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.01	1.40
Текущая ликв.	0.85	1.92
Быстрая ликв.	0.76	1.92
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.32%	2.34%
Коэфф. выплат	-367.12%	25.57%
EPS	$-0.64	$4.19
Балансовая стоим.	$39.89	$35.38

Технический анализ

Техническая картина в пользу LINE: скоринг 85/100 vs 75/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: LINE — 59.2, VNO — 58.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: LINE на 9.4%, VNO на 11.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. LINE выше SMA 200 (+5.5%), VNO — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу LINE. Сила тренда по ADX: LINE — 16.3 (нет тренда), VNO — 15.6 (нет тренда). Волатильность: бета VNO — 1.24, LINE — 1.27. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LINE составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LINEVNO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LINE	VNO
Осцилляторы
RSI (14)	59.18	58.82
Stochastic %K	78.69	74.08
CCI (20)	67.39	46.42
MFI	68.77	53.67
Williams %R	-21.31	-25.92
MACD гистограмма	0.06	-0.09
Momentum (10)	1.95	0.04
Тренд
ADX	16.28	15.56
Цена vs EMA 9	+2.23%	+1.88%
Цена vs EMA 20	+4.29%	+3.77%
Цена vs SMA 50	+9.41%	+11.85%
Цена vs SMA 200	+5.47%	-6.17%
Объём
CMF	0.07	0.14
Volume Ratio	63.64	77.32
Волатильность и статистика
Beta	1.27	1.24
ATR %	3.48%	3.29%
Sharpe (1г)	-0.43	-0.61
RS Rating	23.00	20.00
52w от хая	-18.39	-27.14
BB ширина	16.34	11.98

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LINE генерирует 5,36 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: VNO зарабатывает 904,96 млн $, а LINE фиксирует убыток (-98 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: LINE генерирует 196 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LINE	VNO
Выручка	5,36 млрд $	1,81 млрд $
Чистая прибыль	-98 млн $	904,96 млн $
EPS (TTM)	$-0.43	$4.40
Операц. Cash Flow	943 млн $	1,26 млрд $
Free Cash Flow	196 млн $	1,26 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: LINE платит 5.32%, VNO — 2.34%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. LINE платит дивиденды 3 лет подряд, VNO — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	LINE	VNO
Див. доходность	5.32%	2.34%
Годовые дивиденды	$0.53	$0.74
Коэфф. выплат	-367.12%	25.57%
Лет выплат	3.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-20.84%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LINE показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+9.25%), VNO — в ноябре (+6.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LINE — март (-10.95%), для VNO — март (-4.55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LINE

+1.8

+9.3

-10.9

-1.4

-9.6

+1.2

+4.3

-1.8

-4.8

-1.9

-10.6

-5.7

VNO

+0.9

-3.6

-4.5

+1.4

-3.6

+3.3

+3.2

+0.6

+0.3

-3.8

+6.1

-2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lineage, Inc. или Vornado Realty Trust?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — LINE или VNO?

ROE LINE — -1.75%, VNO — 13.17%. VNO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Lineage, Inc. и Vornado Realty Trust?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LINE — 5.32%, VNO — 2.34%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Lineage, Inc. или Vornado Realty Trust?

По объёму выручки: LINE — 5,36 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — LINE или VNO?

Технический скоринг: LINE — 85/100, VNO — 75/100. LINE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LINE или VNO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик LINE выигрывает 20, VNO — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией