Сравнение LINE vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
LINE имеет отрицательный P/E (-61.82), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SPG прибылен с P/E 14.13. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) LINE оценён ниже: 1.69 против 9.97. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B LINE — 1.12, у SPG — 13.61. EV/EBITDA SPG — 12.29, у LINE — 12.63. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. LINE работает в убыток — ROE -1.75%, тогда как SPG показывает рентабельность 125.93%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа LINE (-2.72%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LINE — 1.01, у SPG — 5.96. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SPG ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LINE | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -61.82 | 14.13 | |
| P/B | 1.12 | 13.61 | |
| P/S | 1.69 | 9.97 | |
| PEG | -1.12 | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 12.63 | 12.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1.75% | 125.93% | |
| ROA | -0.77% | 11.81% | |
| Валовая маржа | 11.08% | 85.24% | |
| Операц. маржа | 4.46% | 48.28% | |
| Чистая маржа | -2.72% | 70.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.01 | 5.96 | |
| Текущая ликв. | 0.85 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 0.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.32% | 4.24% | |
| Коэфф. выплат | -367.12% | 64.93% | |
| EPS | $-0.64 | $14.45 | |
| Балансовая стоим. | $39.89 | $19.56 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу LINE: скоринг 85/100 vs 60/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: LINE — 59.2, SPG — 50.6. Обе акции находятся в одной зоне. LINE и SPG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.4% и +4.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LINE — 16.3 (нет тренда), SPG — 12.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SPG — 0.49, LINE — 1.27. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LINE составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LINE | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.18 | 50.57 | |
| Stochastic %K | 78.69 | 28.39 | |
| CCI (20) | 67.39 | -104.44 | |
| MFI | 68.77 | 37.39 | |
| Williams %R | -21.31 | -71.61 | |
| MACD гистограмма | 0.06 | -0.67 | |
| Momentum (10) | 1.95 | -1.45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.28 | 12.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.23% | +1.29% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.29% | +1.43% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.41% | +4.23% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.47% | +9.73% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 63.64 | 129.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.27 | 0.49 | |
| ATR % | 3.48% | 1.78% | |
| Sharpe (1г) | -0.43 | 0.66 | |
| RS Rating | 23.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -18.39 | -2.00 | |
| BB ширина | 16.34 | 3.11 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: LINE генерирует 5,36 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. LINE убыточен (чистая прибыль -98 млн $), тогда как SPG генерирует прибыль (4,61 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): LINE — 196 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LINE | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,36 млрд $ | 6,36 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -98 млн $ | 4,61 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $-0.43 | $14.14 | |
| Операц. Cash Flow | 943 млн $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 196 млн $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: LINE платит 5.32%, SPG — 4.24%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: LINE — 3 лет, SPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | LINE | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.32% | 4.24% | |
| Годовые дивиденды | $0.53 | $4.45 | |
| Коэфф. выплат | -367.12% | 64.93% | |
| Лет выплат | 3.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -5.32% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет LINE показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+9.25%), SPG — в ноябре (+6.22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LINE — март (-10.95%), SPG — март (-7.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lineage, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — LINE или SPG?
Какие дивиденды у Lineage, Inc. и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Lineage, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
Какая акция лучше по технике — LINE или SPG?
Что лучше купить — LINE или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией