Сравнение LINE vs SBAC

Тикер 1

Тикер 2

LINE22

20SBAC

LINE против SBAC — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SBAC крупнее в 2.4× (22,07 млрд $ vs 9,12 млрд $). Убыточность LINE (P/E -61.82) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. SBAC показывает P/E 21.60. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. LINE убыточен — чистая маржа -2.72%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Дивидендная доходность LINE составляет 5.32%, у SBAC — 2.20%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LINE набирает 85 из 100 по техническому скорингу, SBAC — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Lineage, Inc.

LINENASDAQ

40,05 $+0,29 $ (+0,73%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,12 млрд $

ETP Rank4.3

Стоимость

9.3

Качество

3.7

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

3.0

SBA Communications Corporation

SBACNASDAQ

208,07 $+0,33 $ (+0,16%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 22,07 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.6

Качество

4.5

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

LINESBAC

Фундаментальный анализ

LINE имеет отрицательный P/E (-61.82), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — SBAC прибылен с P/E 21.60. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) LINE оценён ниже: 1.69 против 7.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA LINE оценён ниже: 12.63 vs 17.87. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. LINE убыточен — чистая маржа -2.72%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LINE — 1.01, SBAC — -3.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности SBAC ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LINESBAC

Показатель	LINE	SBAC
Мультипликаторы оценки
P/E	-61.82	21.60
P/B	1.12	-4.63
P/S	1.69	7.72
PEG	-1.12	0.84
EV/EBITDA	12.63	17.87
Рентабельность
ROE	-1.75%	-20.90%
ROA	-0.77%	8.68%
Валовая маржа	11.08%	63.62%
Операц. маржа	4.46%	47.63%
Чистая маржа	-2.72%	35.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.01	-3.24
Текущая ликв.	0.85	0.15
Быстрая ликв.	0.76	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.32%	2.20%
Коэфф. выплат	-367.12%	48.34%
EPS	$-0.64	$9.62
Балансовая стоим.	$39.89	$-44.91

Технический анализ

Техническая картина в пользу LINE: скоринг 85/100 vs 34/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: LINE — 59.2, SBAC — 47.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: LINE на 9.4%, SBAC на 2.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: LINE — 16.3 (нет тренда), SBAC — 24.0 (слабый тренд). Волатильность: бета SBAC — 0.18, LINE — 1.27. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LINE составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LINESBAC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LINE	SBAC
Осцилляторы
RSI (14)	59.18	47.45
Stochastic %K	78.69	42.81
CCI (20)	67.39	-79.28
MFI	68.77	35.81
Williams %R	-21.31	-57.19
MACD гистограмма	0.06	-2.10
Momentum (10)	1.95	-10.70
Тренд
ADX	16.28	24.03
Цена vs EMA 9	+2.23%	-0.22%
Цена vs EMA 20	+4.29%	-1.24%
Цена vs SMA 50	+9.41%	+2.56%
Цена vs SMA 200	+5.47%	+4.61%
Объём
CMF	0.07	-0.01
Volume Ratio	63.64	61.48
Волатильность и статистика
Beta	1.27	0.18
ATR %	3.48%	2.92%
Sharpe (1г)	-0.43	-0.24
RS Rating	23.00	31.00
52w от хая	-18.39	-14.57
BB ширина	16.34	12.21

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LINE генерирует 5,36 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: SBAC зарабатывает 1,05 млрд $, а LINE фиксирует убыток (-98 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: LINE генерирует 196 млн $, SBAC — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LINE	SBAC
Выручка	5,36 млрд $	2,82 млрд $
Чистая прибыль	-98 млн $	1,05 млрд $
EPS (TTM)	$-0.43	$9.83
Операц. Cash Flow	943 млн $	1,29 млрд $
Free Cash Flow	196 млн $	1,07 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: LINE платит 5.32%, SBAC — 2.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. LINE платит дивиденды 3 лет подряд, SBAC — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	LINE	SBAC
Див. доходность	5.32%	2.20%
Годовые дивиденды	$0.53	$2.50
Коэфф. выплат	-367.12%	48.34%
Лет выплат	3.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	1.51%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LINE показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+9.25%), SBAC — в апреле (+4.55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LINE — март (-10.95%), для SBAC — сентябрь (-4.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LINE

+1.8

+9.3

-10.9

-1.4

-9.6

+1.2

+4.3

-1.8

-4.8

-1.9

-10.6

-5.7

SBAC

-0.8

-1.2

+3.3

+4.5

+0.4

+1.7

+2.7

+0.3

-4.1

+0.5

+2.8

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lineage, Inc. или SBA Communications Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — LINE или SBAC?

ROE LINE — -1.75%, SBAC — -20.90%. LINE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Lineage, Inc. и SBA Communications Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LINE — 5.32%, SBAC — 2.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Lineage, Inc. или SBA Communications Corporation?

По объёму выручки: LINE — 5,36 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — LINE или SBAC?

Технический скоринг: LINE — 85/100, SBAC — 34/100. LINE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LINE или SBAC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик LINE выигрывает 22, SBAC — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией