Сравнение LINE vs RYN

Тикер 1

Тикер 2

LINE20

22RYN

LINE против RYN — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации LINE крупнее в 2.9× (9,12 млрд $ vs 3,16 млрд $). Убыточность LINE (P/E -61.82) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. RYN показывает P/E 6.76. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE LINE отрицательный (-1.75%), что говорит об убыточности. RYN генерирует прибыль с ROE 15.36%. По этому критерию преимущество однозначно. LINE убыточен — чистая маржа -2.72%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Дивидендная доходность RYN составляет 12.25%, у LINE — 5.32%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LINE набирает 85 из 100 по техническому скорингу, RYN — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Lineage, Inc.

LINENASDAQ

40,05 $+0,29 $ (+0,73%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,12 млрд $

ETP Rank4.3

Стоимость

9.3

Качество

3.7

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

3.0

Rayonier Inc.

RYNNYSE

20,39 $+0,16 $ (+0,79%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 3,16 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

8.5

Качество

8.0

Рост

2.0

Техника

1.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

LINERYN

Фундаментальный анализ

LINE имеет отрицательный P/E (-61.82), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — RYN прибылен с P/E 6.76. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) LINE оценён ниже: 1.69 против 4.61. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) RYN дешевле: 0.59 против 1.12. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LINE оценён ниже: 12.63 vs 22.03. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE LINE отрицательный (-1.75%), что говорит об убыточности. RYN генерирует прибыль с ROE 15.36%. По этому критерию преимущество однозначно. LINE убыточен — чистая маржа -2.72%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LINE — 1.01, RYN — 0.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности LINE ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LINERYN

Показатель	LINE	RYN
Мультипликаторы оценки
P/E	-61.82	6.76
P/B	1.12	0.59
P/S	1.69	4.61
PEG	-1.12	0.25
EV/EBITDA	12.63	22.03
Рентабельность
ROE	-1.75%	15.36%
ROA	-0.77%	6.01%
Валовая маржа	11.08%	15.66%
Операц. маржа	4.46%	5.56%
Чистая маржа	-2.72%	68.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.01	0.39
Текущая ликв.	0.85	3.49
Быстрая ликв.	0.76	3.49
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.32%	12.25%
Коэфф. выплат	-367.12%	71.03%
EPS	$-0.64	$2.99
Балансовая стоим.	$39.89	$34.53

Технический анализ

Техническая картина в пользу LINE: скоринг 85/100 vs 23/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: LINE — 59.2, RYN — 43.8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: LINE выше на 9.4%, RYN — ниже на -2.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. LINE выше SMA 200 (+5.5%), RYN — ниже (-11.8%). Долгосрочный тренд в пользу LINE. Сила тренда по ADX: LINE — 16.3 (нет тренда), RYN — 24.5 (слабый тренд). Волатильность: бета RYN — 0.39, LINE — 1.27. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LINE составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LINERYN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LINE	RYN
Осцилляторы
RSI (14)	59.18	43.82
Stochastic %K	78.69	34.72
CCI (20)	67.39	-71.24
MFI	68.77	26.94
Williams %R	-21.31	-65.28
MACD гистограмма	0.06	-0.07
Momentum (10)	1.95	-0.96
Тренд
ADX	16.28	24.48
Цена vs EMA 9	+2.23%	+0.19%
Цена vs EMA 20	+4.29%	-1.17%
Цена vs SMA 50	+9.41%	-2.10%
Цена vs SMA 200	+5.47%	-11.80%
Объём
CMF	0.07	-0.23
Volume Ratio	63.64	145.84
Волатильность и статистика
Beta	1.27	0.39
ATR %	3.48%	2.38%
Sharpe (1г)	-0.43	-0.70
RS Rating	23.00	26.00
52w от хая	-18.39	-26.01
BB ширина	16.34	10.59

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LINE генерирует 5,36 млрд $, RYN — 484,50 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: RYN зарабатывает 474,40 млн $, а LINE фиксирует убыток (-98 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: LINE генерирует 196 млн $, RYN — 206,70 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LINE	RYN
Выручка	5,36 млрд $	484,50 млн $
Чистая прибыль	-98 млн $	474,40 млн $
EPS (TTM)	$-0.43	$0.44
Операц. Cash Flow	943 млн $	256,70 млн $
Free Cash Flow	196 млн $	206,70 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: LINE платит 5.32%, RYN — 12.25%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. LINE платит дивиденды 3 лет подряд, RYN — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	LINE	RYN
Див. доходность	5.32%	12.25%
Годовые дивиденды	$0.53	$0.52
Коэфф. выплат	-367.12%	71.03%
Лет выплат	3.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-13.60%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LINE показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+9.25%), RYN — в ноябре (+5.79%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LINE — март (-10.95%), для RYN — сентябрь (-2.69%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, август, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LINE

+1.8

+9.3

-10.9

-1.4

-9.6

+1.2

+4.3

-1.8

-4.8

-1.9

-10.6

-5.7

RYN

+0.6

+0.5

-0.3

+0.1

-0.4

-0.7

+2.4

-0.8

-2.7

-2.6

+5.8

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lineage, Inc. или Rayonier Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — LINE или RYN?

ROE LINE — -1.75%, RYN — 15.36%. RYN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Lineage, Inc. и Rayonier Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LINE — 5.32%, RYN — 12.25%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Lineage, Inc. или Rayonier Inc.?

По объёму выручки: LINE — 5,36 млрд $, RYN — 484,50 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — LINE или RYN?

Технический скоринг: LINE — 85/100, RYN — 23/100. LINE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LINE или RYN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик LINE выигрывает 20, RYN — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией