Сравнение LINE vs REXR

Тикер 1

Тикер 2

LINE23

21REXR

Инвесторы часто выбирают между LINE и REXR — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Фонды недвижимости (REIT)». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. LINE имеет отрицательный P/E (-61.82), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — REXR прибылен с P/E 35.45. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. ROE LINE отрицательный (-1.75%), что говорит об убыточности. REXR генерирует прибыль с ROE 2.71%. По этому критерию преимущество однозначно. LINE убыточен — чистая маржа -2.72%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. LINE предлагает более высокую дивидендную доходность (5.32% vs 4.79%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу LINE сильнее: 75/100 против 58/100 у REXR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 23:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между LINE и REXR зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Lineage, Inc.

LINENASDAQ

40,05 $+0,29 $ (+0,73%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,12 млрд $

ETP Rank4.3

Стоимость

9.3

Качество

3.7

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

3.0

Rexford Industrial Realty, Inc.

REXRNYSE

36,06 $+0,03 $ (+0,08%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,34 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.1

Качество

4.8

Рост

3.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

6.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

LINEREXR

Фундаментальный анализ

P/E у LINE отрицательный (-61.82) — компания генерирует убытки. REXR прибылен, P/E составляет 35.45. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/S (цена/выручка) LINE дешевле: 1.69 против 8.43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA LINE оценён ниже: 12.63 vs 19.46. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE LINE отрицательный (-1.75%), что говорит об убыточности. REXR генерирует прибыль с ROE 2.71%. По этому критерию преимущество однозначно. LINE убыточен — чистая маржа -2.72%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LINE — 1.01, REXR — 0.39. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности REXR ниже 1 (0.16), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LINEREXR

Показатель	LINE	REXR
Мультипликаторы оценки
P/E	-61.82	35.45
P/B	1.12	1.00
P/S	1.69	8.43
PEG	-1.12	-1.33
EV/EBITDA	12.63	19.46
Рентабельность
ROE	-1.75%	2.71%
ROA	-0.77%	1.87%
Валовая маржа	11.08%	61.27%
Операц. маржа	4.46%	46.72%
Чистая маржа	-2.72%	23.47%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.01	0.39
Текущая ликв.	0.85	0.16
Быстрая ликв.	0.76	0.16
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.32%	4.79%
Коэфф. выплат	-367.12%	183.83%
EPS	$-0.64	$1.02
Балансовая стоим.	$39.89	$37.82

Технический анализ

LINE набирает 75 из 100 по техническому скорингу, REXR — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LINE — 60.2 (нейтральная зона), REXR — 55.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: LINE на 10.2%, REXR на 3.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. LINE выше SMA 200 (+6.3%), REXR — ниже (-7.4%). Долгосрочный тренд в пользу LINE. Сила тренда по ADX: LINE — 16.5 (нет тренда), REXR — 12.6 (нет тренда). По бете REXR стабильнее (0.81 vs 1.29). Дневная волатильность (ATR%) LINE составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LINEREXR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LINE	REXR
Осцилляторы
RSI (14)	60.24	55.06
Stochastic %K	83.68	74.33
CCI (20)	85.40	51.12
MFI	68.06	52.75
Williams %R	-16.32	-25.67
MACD гистограмма	0.09	-0.02
Momentum (10)	0.08	-0.03
Тренд
ADX	16.54	12.64
Цена vs EMA 9	+2.37%	+1.31%
Цена vs EMA 20	+4.55%	+1.40%
Цена vs SMA 50	+10.15%	+3.20%
Цена vs SMA 200	+6.30%	-7.36%
Объём
CMF	0.11	0.00
Volume Ratio	41.32	52.50
Волатильность и статистика
Beta	1.29	0.81
ATR %	3.48%	2.14%
Sharpe (1г)	-0.30	0.15
RS Rating	23.00	41.00
52w от хая	-16.59	-18.75
BB ширина	15.93	4.70

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LINE — 5,36 млрд $, REXR — 1 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: REXR зарабатывает 212,03 млн $, а LINE фиксирует убыток (-98 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: LINE генерирует 196 млн $, REXR — 208,66 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LINE	REXR
Выручка	5,36 млрд $	1 млрд $
Чистая прибыль	-98 млн $	212,03 млн $
EPS (TTM)	$-0.43	$0.86
Операц. Cash Flow	943 млн $	542,09 млн $
Free Cash Flow	196 млн $	208,66 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LINE — 5.32%, REXR — 4.79%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. LINE платит дивиденды 3 лет подряд, REXR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	LINE	REXR
Див. доходность	5.32%	4.79%
Годовые дивиденды	$0.53	$0.87
Коэфф. выплат	-367.12%	183.83%
Лет выплат	3.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-1.95%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LINE — феврале (+9.25%), для REXR — июле (+5.85%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для LINE — март (-10.95%), для REXR — сентябрь (-3.78%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LINE

+1.8

+9.3

-10.9

-1.4

-9.6

+1.2

+4.3

-1.8

-4.8

-1.9

-10.6

-5.7

REXR

+3.6

-2.7

-0.8

+1.8

+0.8

+0.6

+5.8

+2.2

-3.8

-0.3

+3.0

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lineage, Inc. или Rexford Industrial Realty, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — LINE или REXR?

ROE LINE — -1.75%, REXR — 2.71%. REXR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Lineage, Inc. и Rexford Industrial Realty, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LINE — 5.32%, REXR — 4.79%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Lineage, Inc. или Rexford Industrial Realty, Inc.?

По объёму выручки: LINE — 5,36 млрд $, REXR — 1 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — LINE или REXR?

Технический скоринг: LINE — 75/100, REXR — 58/100. LINE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LINE или REXR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик LINE выигрывает 23, REXR — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией