Сравнение LINE vs REG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
LINE имеет отрицательный P/E (-61.82), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — REG прибылен с P/E 22.66. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) LINE оценён ниже: 1.69 против 8.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B LINE — 1.12, у REG — 2.13. EV/EBITDA LINE — 12.63, у REG — 17.62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. LINE работает в убыток — ROE -1.75%, тогда как REG показывает рентабельность 9.51%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа LINE (-2.72%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LINE — 1.01, у REG — 0.81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LINE ниже 1 (0.85), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LINE | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -61.82 | 22.66 | |
| P/B | 1.12 | 2.13 | |
| P/S | 1.69 | 8.36 | |
| PEG | -1.12 | 0.36 | |
| EV/EBITDA | 12.63 | 17.62 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -1.75% | 9.51% | |
| ROA | -0.77% | 4.97% | |
| Валовая маржа | 11.08% | 47.88% | |
| Операц. маржа | 4.46% | 47.19% | |
| Чистая маржа | -2.72% | 38.12% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.01 | 0.81 | |
| Текущая ликв. | 0.85 | 1.53 | |
| Быстрая ликв. | 0.76 | 1.53 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.32% | 3.76% | |
| Коэфф. выплат | -367.12% | 103.70% | |
| EPS | $-0.64 | $3.43 | |
| Балансовая стоим. | $39.89 | $37.90 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу LINE: скоринг 85/100 vs 50/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: LINE — 59.2, REG — 48.9. Обе акции находятся в одной зоне. LINE и REG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.4% и +0.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LINE — 16.3 (нет тренда), REG — 21.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета REG — 0.31, LINE — 1.27. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LINE составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LINE | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.18 | 48.87 | |
| Stochastic %K | 78.69 | 51.23 | |
| CCI (20) | 67.39 | -38.19 | |
| MFI | 68.77 | 61.13 | |
| Williams %R | -21.31 | -48.77 | |
| MACD гистограмма | 0.06 | -0.17 | |
| Momentum (10) | 1.95 | -1.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16.28 | 21.29 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.23% | +1.15% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.29% | +0.63% | |
| Цена vs SMA 50 | +9.41% | +0.90% | |
| Цена vs SMA 200 | +5.47% | +7.10% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.07 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 63.64 | 76.08 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.27 | 0.31 | |
| ATR % | 3.48% | 1.42% | |
| Sharpe (1г) | -0.43 | 0.16 | |
| RS Rating | 23.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -18.39 | -4.06 | |
| BB ширина | 16.34 | 6.15 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: LINE генерирует 5,36 млрд $, REG — 1,55 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. LINE убыточен (чистая прибыль -98 млн $), тогда как REG генерирует прибыль (527,46 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): LINE — 196 млн $, REG — 393,97 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LINE | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,36 млрд $ | 1,55 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -98 млн $ | 527,46 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-0.43 | $2.79 | |
| Операц. Cash Flow | 943 млн $ | 829,08 млн $ | |
| Free Cash Flow | 196 млн $ | 393,97 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: LINE платит 5.32%, REG — 3.76%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: LINE — 3 лет, REG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | LINE | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.32% | 3.76% | |
| Годовые дивиденды | $0.53 | $1.51 | |
| Коэфф. выплат | -367.12% | 103.70% | |
| Лет выплат | 3.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -8.93% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет LINE показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+9.25%), REG — в ноябре (+4.36%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LINE — март (-10.95%), REG — март (-2.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lineage, Inc. или Regency Centers Corporation?
У кого выше рентабельность — LINE или REG?
Какие дивиденды у Lineage, Inc. и Regency Centers Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Lineage, Inc. или Regency Centers Corporation?
Какая акция лучше по технике — LINE или REG?
Что лучше купить — LINE или REG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией