Сравнение LINE vs PLD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность LINE (P/E -57,76) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. PLD показывает P/E 31,00. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу LINE: 1,77 vs 14,16 у PLD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B LINE — 1,21, у PLD — 2,42. EV/EBITDA LINE — 12,86, у PLD — 19,73. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. LINE работает в убыток — ROE -2,07%, тогда как PLD показывает рентабельность 7,90%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа LINE (-3,15%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LINE — 1,01, у PLD — 0,68. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PLD ниже 1 (0,70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LINE | PLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -57,76 | 31,00 | |
| P/B | 1,21 | 2,42 | |
| P/S | 1,77 | 14,16 | |
| PEG | -3,78 | 1,48 | |
| EV/EBITDA | 12,86 | 19,73 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -2,07% | 7,90% | |
| ROA | -0,89% | 4,17% | |
| Валовая маржа | 10,97% | 29,05% | |
| Операц. маржа | 5,03% | 38,43% | |
| Чистая маржа | -3,15% | 45,79% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,01 | 0,68 | |
| Текущая ликв. | 0,78 | 0,70 | |
| Быстрая ликв. | 0,70 | 0,70 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5,07% | 2,98% | |
| Коэфф. выплат | -318,34% | 92,94% | |
| EPS | -$0,74 | $4,51 | |
| Балансовая стоим. | $38,92 | $62,29 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PLD сильнее: 41/100 против 33/100 у LINE. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LINE составляет 47,1 (нейтральная зона), у PLD — 42,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LINE на -2,6%, PLD на -2,6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: LINE — 9,2 (нет тренда), PLD — 15,3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PLD менее волатилен — бета 0,40 против 1,01 у LINE. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) LINE составляет 3,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LINE | PLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47,10 | 42,31 | |
| Stochastic %K | 30,89 | 19,10 | |
| CCI (20) | -66,34 | -115,79 | |
| MFI | 43,48 | 46,79 | |
| Williams %R | -69,11 | -80,90 | |
| MACD гистограмма | -0,14 | -0,86 | |
| Momentum (10) | -0,81 | -7,62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 9,24 | 15,31 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,15% | -1,13% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,14% | -2,16% | |
| Цена vs SMA 50 | -2,56% | -2,59% | |
| Цена vs SMA 200 | +9,10% | +2,91% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,19 | 0,14 | |
| Volume Ratio | 62,31 | 50,36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,01 | 0,40 | |
| ATR % | 3,54% | 2,29% | |
| Sharpe (1г) | 0,17 | 1,15 | |
| RS Rating | 33,00 | 66,00 | |
| 52w от хая | -8,63 | -9,03 | |
| BB ширина | 10,79 | 10,29 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LINE — 5,36 млрд $, PLD — 8,79 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PLD: +7,20% г/г vs +0,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. LINE убыточен (чистая прибыль -98 млн $), тогда как PLD генерирует прибыль (3,41 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): LINE — 196 млн $, PLD — 5,01 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LINE | PLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,36 млрд $ | 8,79 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.30% | +7.20% | |
| Чистая прибыль | -98 млн $ | 3,41 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -8.60% | — |
| EPS (TTM) | -$0,43 | $3,57 | |
| Операц. Cash Flow | 943 млн $ | 5,01 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 196 млн $ | 5,01 млрд $ |
Дивиденды
LINE и PLD — дивидендные акции. Доходность: LINE — 5,07%, PLD — 2,98%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: LINE — 3 лет, PLD — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | LINE | PLD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5,07% | 2,98% | |
| Годовые дивиденды | $1,06 | $2,14 | |
| Коэфф. выплат | -318,34% | 92,94% | |
| Лет выплат | 3 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -3,22% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LINE приходится на феврале (+9,25%), а PLD — на июле (+5,84%). Наименее удачные месяцы: LINE — март (-10,95%), PLD — сентябрь (-3,32%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lineage, Inc. или Prologis, Inc.?
У кого выше рентабельность — LINE или PLD?
Какие дивиденды у Lineage, Inc. и Prologis, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Lineage, Inc. или Prologis, Inc.?
Какая акция лучше по технике — LINE или PLD?
Что лучше купить — LINE или PLD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 13.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией