Сравнение LINE vs NNN

Тикер 1

Тикер 2

LINE16

26NNN

Lineage, Inc. (LINE) и NNN REIT, Inc. (NNN) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Убыточность LINE (P/E -61.82) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. NNN показывает P/E 22.11. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. LINE работает в убыток — ROE -1.75%, тогда как NNN показывает рентабельность 8.81%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа LINE (-2.72%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Дивидендная доходность NNN составляет 5.30%, у LINE — 5.32%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LINE набирает 85 из 100 по техническому скорингу, NNN — 69 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 26:16 в пользу NNN. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Lineage, Inc.

LINENASDAQ

40,05 $+0,29 $ (+0,73%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,12 млрд $

ETP Rank4.3

Стоимость

9.3

Качество

3.7

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

3.0

NNN REIT, Inc.

NNNNYSE

44,98 $-0,32 $ (-0,71%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 8,56 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

7.4

Качество

6.1

Рост

4.8

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

LINENNN

Фундаментальный анализ

LINE имеет отрицательный P/E (-61.82), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — NNN прибылен с P/E 22.11. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) LINE оценён ниже: 1.69 против 9.21. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B LINE — 1.12, у NNN — 1.95. EV/EBITDA LINE — 12.63, у NNN — 15.48. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. LINE работает в убыток — ROE -1.75%, тогда как NNN показывает рентабельность 8.81%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа LINE (-2.72%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LINE — 1.01, у NNN — 1.10. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности NNN ниже 1 (0.48), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LINENNN

Показатель	LINE	NNN
Мультипликаторы оценки
P/E	-61.82	22.11
P/B	1.12	1.95
P/S	1.69	9.21
PEG	-1.12	-5.28
EV/EBITDA	12.63	15.48
Рентабельность
ROE	-1.75%	8.81%
ROA	-0.77%	4.11%
Валовая маржа	11.08%	81.38%
Операц. маржа	4.46%	63.13%
Чистая маржа	-2.72%	41.38%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.01	1.10
Текущая ликв.	0.85	0.48
Быстрая ликв.	0.76	0.48
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.32%	5.30%
Коэфф. выплат	-367.12%	115.78%
EPS	$-0.64	$2.05
Балансовая стоим.	$39.89	$23.25

Технический анализ

Техническая картина в пользу LINE: скоринг 85/100 vs 69/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: LINE — 59.2, NNN — 62.9. Обе акции находятся в одной зоне. LINE и NNN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9.4% и +3.3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LINE — 16.3 (нет тренда), NNN — 17.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NNN — 0.14, LINE — 1.27. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LINE составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LINENNN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LINE	NNN
Осцилляторы
RSI (14)	59.18	62.89
Stochastic %K	78.69	91.61
CCI (20)	67.39	205.76
MFI	68.77	53.48
Williams %R	-21.31	-8.39
MACD гистограмма	0.06	0.07
Momentum (10)	1.95	0.59
Тренд
ADX	16.28	17.34
Цена vs EMA 9	+2.23%	+1.87%
Цена vs EMA 20	+4.29%	+2.34%
Цена vs SMA 50	+9.41%	+3.29%
Цена vs SMA 200	+5.47%	+6.83%
Объём
CMF	0.07	0.11
Volume Ratio	63.64	118.59
Волатильность и статистика
Beta	1.27	0.14
ATR %	3.48%	1.56%
Sharpe (1г)	-0.43	0.27
RS Rating	23.00	50.00
52w от хая	-18.39	-1.59
BB ширина	16.34	3.98

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LINE генерирует 5,36 млрд $, NNN — 926,21 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. LINE убыточен (чистая прибыль -98 млн $), тогда как NNN генерирует прибыль (389,78 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): LINE — 196 млн $, NNN — 667,13 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LINE	NNN
Выручка	5,36 млрд $	926,21 млн $
Чистая прибыль	-98 млн $	389,78 млн $
EPS (TTM)	$-0.43	$2.07
Операц. Cash Flow	943 млн $	667,13 млн $
Free Cash Flow	196 млн $	667,13 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: LINE платит 5.32%, NNN — 5.30%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: LINE — 3 лет, NNN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	LINE	NNN
Див. доходность	5.32%	5.30%
Годовые дивиденды	$0.53	$1.20
Коэфф. выплат	-367.12%	115.78%
Лет выплат	3.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-10.59%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LINE показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+9.25%), NNN — в ноябре (+2.95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LINE — март (-10.95%), NNN — сентябрь (-3.12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, апрель, август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, июнь, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LINE

+1.8

+9.3

-10.9

-1.4

-9.6

+1.2

+4.3

-1.8

-4.8

-1.9

-10.6

-5.7

NNN

+0.8

+1.3

-2.4

-0.5

+0.4

+2.6

+1.4

-0.3

-3.1

-1.8

+3.0

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lineage, Inc. или NNN REIT, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — LINE или NNN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LINE — -1.75%, NNN — 8.81%. Преимущество у NNN.

Какие дивиденды у Lineage, Inc. и NNN REIT, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LINE — 5.32%, NNN — 5.30%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Lineage, Inc. или NNN REIT, Inc.?

Выручка LINE за TTM — 5,36 млрд $, NNN — 926,21 млн $. LINE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — LINE или NNN?

Технический скоринг: LINE — 85/100, NNN — 69/100. LINE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LINE или NNN?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:26 в пользу NNN по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией