Сравнение LINE vs NLY

Тикер 1

Тикер 2

LINE22

22NLY

LINE против NLY — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации NLY крупнее в 1.7× (15,85 млрд $ vs 9,12 млрд $). Убыточность LINE (P/E -61.82) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. NLY показывает P/E 7.13. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE LINE отрицательный (-1.75%), что говорит об убыточности. NLY генерирует прибыль с ROE 14.41%. По этому критерию преимущество однозначно. LINE убыточен — чистая маржа -2.72%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Дивидендная доходность NLY составляет 12.99%, у LINE — 5.32%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LINE набирает 85 из 100 по техническому скорингу, NLY — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Lineage, Inc.

LINENASDAQ

40,05 $+0,29 $ (+0,73%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,12 млрд $

ETP Rank4.3

Стоимость

9.3

Качество

3.7

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

3.0

Annaly Capital Management, Inc.

NLYNYSE

21,63 $+0,07 $ (+0,32%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,85 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.3

Качество

7.0

Рост

8.2

Техника

4.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

LINENLY

Фундаментальный анализ

LINE имеет отрицательный P/E (-61.82), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — NLY прибылен с P/E 7.13. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) LINE оценён ниже: 1.69 против 2.31. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA LINE оценён ниже: 12.63 vs 18.14. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE LINE отрицательный (-1.75%), что говорит об убыточности. NLY генерирует прибыль с ROE 14.41%. По этому критерию преимущество однозначно. LINE убыточен — чистая маржа -2.72%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LINE — 1.01, NLY — 7.18. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности NLY ниже 1 (0.03), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LINENLY

Показатель	LINE	NLY
Мультипликаторы оценки
P/E	-61.82	7.13
P/B	1.12	0.96
P/S	1.69	2.31
PEG	-1.12	0.03
EV/EBITDA	12.63	18.14
Рентабельность
ROE	-1.75%	14.41%
ROA	-0.77%	1.58%
Валовая маржа	11.08%	99.22%
Операц. маржа	4.46%	105.21%
Чистая маржа	-2.72%	31.96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.01	7.18
Текущая ликв.	0.85	0.03
Быстрая ликв.	0.76	0.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.32%	12.99%
Коэфф. выплат	-367.12%	91.72%
EPS	$-0.64	$3.02
Балансовая стоим.	$39.89	$22.59

Технический анализ

Техническая картина в пользу LINE: скоринг 85/100 vs 21/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: LINE — 59.2, NLY — 39.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: LINE выше на 9.4%, NLY — ниже на -2.1%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. LINE выше SMA 200 (+5.5%), NLY — ниже (-2.2%). Долгосрочный тренд в пользу LINE. Сила тренда по ADX: LINE — 16.3 (нет тренда), NLY — 23.3 (слабый тренд). Волатильность: бета NLY — 0.65, LINE — 1.27. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LINE составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LINENLY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LINE	NLY
Осцилляторы
RSI (14)	59.18	39.45
Stochastic %K	78.69	21.07
CCI (20)	67.39	-162.91
MFI	68.77	20.95
Williams %R	-21.31	-78.93
MACD гистограмма	0.06	-0.14
Momentum (10)	1.95	-0.98
Тренд
ADX	16.28	23.29
Цена vs EMA 9	+2.23%	-1.30%
Цена vs EMA 20	+4.29%	-2.40%
Цена vs SMA 50	+9.41%	-2.07%
Цена vs SMA 200	+5.47%	-2.16%
Объём
CMF	0.07	-0.27
Volume Ratio	63.64	104.01
Волатильность и статистика
Beta	1.27	0.65
ATR %	3.48%	1.79%
Sharpe (1г)	-0.43	0.31
RS Rating	23.00	51.00
52w от хая	-18.39	-12.07
BB ширина	16.34	8.30

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LINE генерирует 5,36 млрд $, NLY — 6,70 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: NLY зарабатывает 2,03 млрд $, а LINE фиксирует убыток (-98 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: LINE генерирует 196 млн $, NLY — -222,16 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LINE	NLY
Выручка	5,36 млрд $	6,70 млрд $
Чистая прибыль	-98 млн $	2,03 млрд $
EPS (TTM)	$-0.43	$2.92
Операц. Cash Flow	943 млн $	692,91 млн $
Free Cash Flow	196 млн $	-222,16 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: LINE платит 5.32%, NLY — 12.99%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. LINE платит дивиденды 3 лет подряд, NLY — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	LINE	NLY
Див. доходность	5.32%	12.99%
Годовые дивиденды	$0.53	$0.70
Коэфф. выплат	-367.12%	91.72%
Лет выплат	3.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-4.47%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LINE показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+9.25%), NLY — в ноябре (+5.11%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LINE — март (-10.95%), для NLY — сентябрь (-5.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, август, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LINE

+1.8

+9.3

-10.9

-1.4

-9.6

+1.2

+4.3

-1.8

-4.8

-1.9

-10.6

-5.7

NLY

+1.6

-1.6

-4.9

+4.9

-0.6

-1.0

+4.6

-0.9

-5.2

-1.5

+5.1

-0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lineage, Inc. или Annaly Capital Management, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — LINE или NLY?

ROE LINE — -1.75%, NLY — 14.41%. NLY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Lineage, Inc. и Annaly Capital Management, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LINE — 5.32%, NLY — 12.99%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Lineage, Inc. или Annaly Capital Management, Inc.?

По объёму выручки: LINE — 5,36 млрд $, NLY — 6,70 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — LINE или NLY?

Технический скоринг: LINE — 85/100, NLY — 21/100. LINE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LINE или NLY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик LINE выигрывает 22, NLY — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией