Сравнение LINE vs MAA

Тикер 1

Тикер 2

LINE23

19MAA

LINE против MAA — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MAA крупнее в 1.7× (15,13 млрд $ vs 9,12 млрд $). Убыточность LINE (P/E -61.82) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. MAA показывает P/E 38.94. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE LINE отрицательный (-1.75%), что говорит об убыточности. MAA генерирует прибыль с ROE 6.78%. По этому критерию преимущество однозначно. LINE убыточен — чистая маржа -2.72%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Дивидендная доходность LINE составляет 5.32%, у MAA — 4.68%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LINE набирает 75 из 100 по техническому скорингу, MAA — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 23:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Lineage, Inc.

LINENASDAQ

40,05 $+0,29 $ (+0,73%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,12 млрд $

ETP Rank4.3

Стоимость

9.3

Качество

3.7

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

8.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

3.0

Mid-America Apartment Communities, Inc.

MAANYSE

130,01 $-0,25 $ (-0,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 15,13 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

6.2

Качество

5.5

Рост

3.5

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

LINEMAA

Фундаментальный анализ

LINE имеет отрицательный P/E (-61.82), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — MAA прибылен с P/E 38.94. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) LINE оценён ниже: 1.69 против 6.85. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) LINE дешевле: 1.12 против 2.73. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LINE оценён ниже: 12.63 vs 16.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE LINE отрицательный (-1.75%), что говорит об убыточности. MAA генерирует прибыль с ROE 6.78%. По этому критерию преимущество однозначно. LINE убыточен — чистая маржа -2.72%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LINE — 1.01, MAA — 1.02. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности MAA ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LINEMAA

Показатель	LINE	MAA
Мультипликаторы оценки
P/E	-61.82	38.94
P/B	1.12	2.73
P/S	1.69	6.85
PEG	-1.12	-1.24
EV/EBITDA	12.63	16.68
Рентабельность
ROE	-1.75%	6.78%
ROA	-0.77%	3.25%
Валовая маржа	11.08%	39.58%
Операц. маржа	4.46%	27.43%
Чистая маржа	-2.72%	17.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.01	1.02
Текущая ликв.	0.85	0.00
Быстрая ликв.	0.76	0.00
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	5.32%	4.68%
Коэфф. выплат	-367.12%	183.39%
EPS	$-0.64	$3.35
Балансовая стоим.	$39.89	$49.02

Технический анализ

Техническая картина в пользу LINE: скоринг 75/100 vs 58/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: LINE — 60.2, MAA — 57.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: LINE на 10.2%, MAA на 3.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. LINE выше SMA 200 (+6.3%), MAA — ниже (-2.5%). Долгосрочный тренд в пользу LINE. Сила тренда по ADX: LINE — 16.5 (нет тренда), MAA — 13.4 (нет тренда). Волатильность: бета MAA — 0.30, LINE — 1.29. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LINE составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LINEMAA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LINE	MAA
Осцилляторы
RSI (14)	60.24	57.15
Stochastic %K	83.68	67.95
CCI (20)	85.40	40.79
MFI	68.06	50.16
Williams %R	-16.32	-32.05
MACD гистограмма	0.09	-0.07
Momentum (10)	0.08	-0.04
Тренд
ADX	16.54	13.40
Цена vs EMA 9	+2.37%	+1.23%
Цена vs EMA 20	+4.55%	+1.52%
Цена vs SMA 50	+10.15%	+3.13%
Цена vs SMA 200	+6.30%	-2.45%
Объём
CMF	0.11	-0.18
Volume Ratio	41.32	74.82
Волатильность и статистика
Beta	1.29	0.30
ATR %	3.48%	1.86%
Sharpe (1г)	-0.30	-1.39
RS Rating	23.00	22.00
52w от хая	-16.59	-20.39
BB ширина	15.93	5.15

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LINE генерирует 5,36 млрд $, MAA — 2,21 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: MAA зарабатывает 446,91 млн $, а LINE фиксирует убыток (-98 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: LINE генерирует 196 млн $, MAA — 717,94 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LINE	MAA
Выручка	5,36 млрд $	2,21 млрд $
Чистая прибыль	-98 млн $	446,91 млн $
EPS (TTM)	$-0.43	$3.79
Операц. Cash Flow	943 млн $	1,08 млрд $
Free Cash Flow	196 млн $	717,94 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: LINE платит 5.32%, MAA — 4.68%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. LINE платит дивиденды 3 лет подряд, MAA — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	LINE	MAA
Див. доходность	5.32%	4.68%
Годовые дивиденды	$0.53	$4.59
Коэфф. выплат	-367.12%	183.39%
Лет выплат	3.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	2.28%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LINE показывает лучшую среднюю доходность в феврале (+9.25%), MAA — в ноябре (+3.68%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для LINE — март (-10.95%), для MAA — сентябрь (-2.95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LINE

+1.8

+9.3

-10.9

-1.4

-9.6

+1.2

+4.3

-1.8

-4.8

-1.9

-10.6

-5.7

MAA

+0.8

+0.1

-0.5

+0.9

+1.2

+1.9

+1.0

+0.2

-3.0

-1.3

+3.7

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lineage, Inc. или Mid-America Apartment Communities, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — LINE или MAA?

ROE LINE — -1.75%, MAA — 6.78%. MAA демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Lineage, Inc. и Mid-America Apartment Communities, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LINE — 5.32%, MAA — 4.68%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Lineage, Inc. или Mid-America Apartment Communities, Inc.?

По объёму выручки: LINE — 5,36 млрд $, MAA — 2,21 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — LINE или MAA?

Технический скоринг: LINE — 75/100, MAA — 58/100. LINE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LINE или MAA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик LINE выигрывает 23, MAA — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией