Сравнение LIN vs SMG

Тикер 1

Тикер 2

LIN30

12SMG

Linde plc (LIN) и The Scotts Miracle-Gro Company (SMG) представляют одну индустрию — «Специальная химия». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации LIN крупнее в 69.0× (238,01 млрд $ vs 3,45 млрд $). Стоимостная оценка в пользу SMG — P/E 30.56 vs 33.00 у LIN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. ROE SMG отрицательный (-33.72%), что говорит об убыточности. LIN генерирует прибыль с ROE 18.51%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа LIN — 20.56%, у SMG — 3.27%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность SMG составляет 4.53%, у LIN — 1.20%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LIN набирает 57 из 100 по техническому скорингу, SMG — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте LIN уверенно лидирует со счётом 30:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Linde plc

LINNASDAQ

514,51 $+7,88 $ (+1,56%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 238,01 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

2.9

Качество

7.1

Рост

5.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

The Scotts Miracle-Gro Company

SMGNYSE

59,33 $+0,99 $ (+1,70%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 3,45 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.2

Качество

5.6

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

LINSMG

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SMG оценён рынком дешевле: 30.56 против 33.00 у LIN (разница составляет 7.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) SMG оценён ниже: 1.00 против 6.76. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA SMG — 11.04, у LIN — 20.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SMG отрицательный (-33.72%), что говорит об убыточности. LIN генерирует прибыль с ROE 18.51%. По этому критерию преимущество однозначно. LIN удерживает чистую маржу на уровне 20.56%, опережая SMG (3.27%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LIN — 0.64, у SMG — -8.19. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LIN ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LINSMG

Показатель	LIN	SMG
Мультипликаторы оценки
P/E	33.00	30.56
P/B	6.10	-11.83
P/S	6.76	1.00
PEG	3.48	0.14
EV/EBITDA	20.72	11.04
Рентабельность
ROE	18.51%	-33.72%
ROA	8.25%	3.25%
Валовая маржа	45.99%	32.48%
Операц. маржа	28.79%	13.58%
Чистая маржа	20.56%	3.27%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.64	-8.19
Текущая ликв.	0.83	1.27
Быстрая ликв.	0.69	0.73
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.20%	4.53%
Коэфф. выплат	39.92%	138.95%
EPS	$15.35	$1.91
Балансовая стоим.	$86.40	$-4.93

Технический анализ

Техническая картина в пользу LIN: скоринг 57/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LIN — 53.1, SMG — 45.7. Обе акции находятся в одной зоне. LIN торгуется выше SMA 50 (1.6%), тогда как SMG ниже этой средней (-4.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. LIN выше SMA 200 (+9.2%), SMG — ниже (-2.1%). Долгосрочный тренд в пользу LIN. ADX: LIN — 10.4 (нет тренда), SMG — 22.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета LIN — 0.21, SMG — 1.09. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SMG составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LINSMG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LIN	SMG
Осцилляторы
RSI (14)	53.08	45.73
Stochastic %K	52.56	43.83
CCI (20)	19.93	-61.52
MFI	57.23	35.62
Williams %R	-47.44	-56.17
MACD гистограмма	0.18	-0.21
Momentum (10)	4.76	-3.01
Тренд
ADX	10.41	22.32
Цена vs EMA 9	+0.06%	+0.96%
Цена vs EMA 20	+0.48%	-1.36%
Цена vs SMA 50	+1.58%	-4.66%
Цена vs SMA 200	+9.17%	-2.13%
Объём
CMF	-0.10	0.01
Volume Ratio	106.61	89.99
Волатильность и статистика
Beta	0.21	1.09
ATR %	1.96%	4.43%
Sharpe (1г)	0.46	-0.03
RS Rating	52.00	33.00
52w от хая	-2.81	-18.00
BB ширина	4.70	20.26

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LIN генерирует 33,99 млрд $, SMG — 3,41 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: LIN — 6,90 млрд $, SMG — 145,20 млн $. LIN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LIN — 5,09 млрд $, SMG — 273,90 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LIN	SMG
Выручка	33,99 млрд $	3,41 млрд $
Чистая прибыль	6,90 млрд $	145,20 млн $
EPS (TTM)	$14.67	$2.52
Операц. Cash Flow	10,35 млрд $	371,30 млн $
Free Cash Flow	5,09 млрд $	273,90 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: LIN платит 1.20%, SMG — 4.53%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: LIN — 13 лет, SMG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LIN — 39.92%, SMG — 138.95%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LIN	SMG
Див. доходность	1.20%	4.53%
Годовые дивиденды	$3.20	$1.32
Коэфф. выплат	39.92%	138.95%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.47%	-12.41%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LIN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.05%), SMG — в июле (+6.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LIN — сентябрь (-0.94%), SMG — август (-4.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LIN: +16.69% против +3.19%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LIN

+0.8

+0.7

+2.2

+2.5

+2.0

+0.6

+3.1

+1.1

-0.9

+0.2

+4.0

+0.4

SMG

+6.7

-0.2

-3.4

-1.1

-1.4

-0.4

+6.8

-4.6

-3.2

-1.8

+4.2

+1.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Linde plc или The Scotts Miracle-Gro Company?

Мультипликатор P/E у The Scotts Miracle-Gro Company ниже (30.56 vs 33.00), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LIN или SMG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LIN — 18.51%, SMG — -33.72%. Преимущество у LIN.

Какие дивиденды у Linde plc и The Scotts Miracle-Gro Company?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LIN — 1.20%, SMG — 4.53%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Linde plc или The Scotts Miracle-Gro Company?

Выручка LIN за TTM — 33,99 млрд $, SMG — 3,41 млрд $. LIN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LIN или SMG?

Чистая маржа LIN — 20.56%, SMG — 3.27%. LIN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LIN или SMG?

Технический скоринг: LIN — 57/100, SMG — 26/100. LIN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LIN или SMG?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:12 в пользу LIN по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией