Сравнение LIN vs SHW
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу LIN — P/E 31,49 vs 33,77 у SHW. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу SHW: 3,68 vs 6,39 у LIN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) LIN дешевле: 5,80 против 23,48. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LIN оценён ниже: 18,53 vs 23,25. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SHW демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 62,12% против 18,87% у LIN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: LIN — 20,56%, SHW — 11,01%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. SHW несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3,69, тогда как LIN практически без долга (D/E 0,72). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности SHW ниже 1 (0,73), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LIN | SHW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 31,49 | 33,77 | |
| P/B | 5,80 | 23,48 | |
| P/S | 6,39 | 3,68 | |
| PEG | 3,09 | 4,59 | |
| EV/EBITDA | 18,53 | 23,25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18,87% | 62,12% | |
| ROA | 8,25% | 9,97% | |
| Валовая маржа | 45,64% | 49,07% | |
| Операц. маржа | 28,66% | 16,36% | |
| Чистая маржа | 20,56% | 11,01% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,72 | 3,69 | |
| Текущая ликв. | 0,88 | 0,73 | |
| Быстрая ликв. | 0,75 | 0,46 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,27% | 0,86% | |
| Коэфф. выплат | 39,49% | 29,24% | |
| EPS | $15,75 | $10,98 | |
| Балансовая стоим. | $87,82 | $15,75 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SHW сильнее: 73/100 против 25/100 у LIN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LIN составляет 39,4 (нейтральная зона), у SHW — 65,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SHW торгуется выше SMA 50 (12,5%), тогда как LIN ниже этой средней (-4,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: LIN — 17,9 (нет тренда), SHW — 25,7 (выраженный тренд). LIN менее волатилен — бета 0,07 против 0,77 у SHW. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | LIN | SHW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39,42 | 65,43 | |
| Stochastic %K | 41,91 | 96,35 | |
| CCI (20) | -87,99 | 136,59 | |
| MFI | 48,01 | 64,34 | |
| Williams %R | -58,09 | -3,65 | |
| MACD гистограмма | -2,08 | 3,79 | |
| Momentum (10) | -22,30 | 52,22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,94 | 25,69 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,73% | +3,97% | |
| Цена vs EMA 20 | -2,35% | +7,11% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,30% | +12,49% | |
| Цена vs SMA 200 | +3,25% | +11,20% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,11 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 81,99 | 68,33 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,07 | 0,77 | |
| ATR % | 2,33% | 2,78% | |
| Sharpe (1г) | 0,16 | 0,36 | |
| RS Rating | 42,00 | 48,00 | |
| 52w от хая | -10,62 | -2,61 | |
| BB ширина | 10,70 | 20,89 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LIN — 33,99 млрд $, SHW — 23,57 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LIN: +3,00% г/г vs +2,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: LIN — 6,90 млрд $, SHW — 2,57 млрд $. LIN генерирует больше чистой прибыли. FCF: LIN генерирует 5,09 млрд $, SHW — 2,65 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | LIN | SHW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 33,99 млрд $ | 23,57 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.00% | +2.10% | |
| Чистая прибыль | 6,90 млрд $ | 2,57 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +5.10% | -4.20% | |
| EPS (TTM) | $14,67 | $10,38 | |
| Операц. Cash Flow | 10,35 млрд $ | 3,45 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 5,09 млрд $ | 2,65 млрд $ |
Дивиденды
LIN и SHW — дивидендные акции. Доходность: LIN — 1,27%, SHW — 0,86%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. LIN платит дивиденды 13 лет подряд, SHW — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LIN — 39,49%, SHW — 29,24%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | LIN | SHW | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,27% | 0,86% | |
| Годовые дивиденды | $4,80 | $2,40 | |
| Коэфф. выплат | 39,49% | 29,24% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2,51% | -6,17% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LIN приходится на ноябре (+4,05%), а SHW — на ноябре (+7,00%). Слабые месяцы: для LIN — сентябрь (-0,94%), для SHW — сентябрь (-2,06%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LIN: +15,44% против +14,68%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Linde plc или The Sherwin-Williams Company?
У кого выше рентабельность — LIN или SHW?
Какие дивиденды у Linde plc и The Sherwin-Williams Company?
Какая компания крупнее по выручке — Linde plc или The Sherwin-Williams Company?
У кого выше маржинальность — LIN или SHW?
Какая акция лучше по технике — LIN или SHW?
Что лучше купить — LIN или SHW?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией