Сравнение LIN vs PPG

Тикер 1

Тикер 2

LIN31

12PPG

Linde plc (LIN) и PPG Industries, Inc. (PPG) представляют одну индустрию — «Специальная химия». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации LIN крупнее в 10.0× (238,01 млрд $ vs 23,77 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PPG — P/E 14.73 vs 33.00 у LIN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE PPG — 31.80%, у LIN — 18.51%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LIN удерживает чистую маржу на уровне 20.56%, опережая PPG (9.83%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность PPG составляет 2.72%, у LIN — 1.20%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LIN набирает 57 из 100 по техническому скорингу, PPG — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. LIN побеждает по числу метрик: 31 против 12 у PPG. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Linde plc

LINNASDAQ

514,51 $+7,88 $ (+1,56%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 238,01 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

2.9

Качество

7.1

Рост

5.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

PPG Industries, Inc.

PPGNYSE

106,63 $+2,24 $ (+2,15%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 23,77 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

8.3

Качество

7.4

Рост

6.3

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

LINPPG

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PPG оценён рынком дешевле: 14.73 против 33.00 у LIN (разница составляет 55.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) PPG оценён ниже: 1.44 против 6.76. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PPG — 2.88, у LIN — 6.10. EV/EBITDA PPG — 10.54, у LIN — 20.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PPG (31.80% vs 18.51%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LIN — 20.56%, у PPG — 9.83%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LIN — 0.64, у PPG — 0.95. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LIN ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LINPPG

Показатель	LIN	PPG
Мультипликаторы оценки
P/E	33.00	14.73
P/B	6.10	2.88
P/S	6.76	1.44
PEG	3.48	0.30
EV/EBITDA	20.72	10.54
Рентабельность
ROE	18.51%	31.80%
ROA	8.25%	7.16%
Валовая маржа	45.99%	40.56%
Операц. маржа	28.79%	12.80%
Чистая маржа	20.56%	9.83%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.64	0.95
Текущая ликв.	0.83	1.61
Быстрая ликв.	0.69	1.17
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.20%	2.72%
Коэфф. выплат	39.92%	39.94%
EPS	$15.35	$7.09
Балансовая стоим.	$86.40	$36.90

Технический анализ

Техническая картина в пользу LIN: скоринг 57/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LIN — 53.1, PPG — 45.2. Обе акции находятся в одной зоне. LIN торгуется выше SMA 50 (1.6%), тогда как PPG ниже этой средней (-1.9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. LIN выше SMA 200 (+9.2%), PPG — ниже (-2.3%). Долгосрочный тренд в пользу LIN. ADX: LIN — 10.4 (нет тренда), PPG — 13.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета LIN — 0.21, PPG — 1.11. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PPG составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LINPPG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LIN	PPG
Осцилляторы
RSI (14)	53.08	45.20
Stochastic %K	52.56	31.48
CCI (20)	19.93	-100.18
MFI	57.23	46.94
Williams %R	-47.44	-68.52
MACD гистограмма	0.18	-0.55
Momentum (10)	4.76	-7.14
Тренд
ADX	10.41	13.90
Цена vs EMA 9	+0.06%	-0.48%
Цена vs EMA 20	+0.48%	-1.85%
Цена vs SMA 50	+1.58%	-1.88%
Цена vs SMA 200	+9.17%	-2.32%
Объём
CMF	-0.10	-0.20
Volume Ratio	106.61	232.74
Волатильность и статистика
Beta	0.21	1.11
ATR %	1.96%	3.25%
Sharpe (1г)	0.46	-0.32
RS Rating	52.00	29.00
52w от хая	-2.81	-20.95
BB ширина	4.70	10.11

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LIN генерирует 33,99 млрд $, PPG — 15,88 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: LIN — 6,90 млрд $, PPG — 1,58 млрд $. LIN генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LIN — 5,09 млрд $, PPG — 1,16 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LIN	PPG
Выручка	33,99 млрд $	15,88 млрд $
Чистая прибыль	6,90 млрд $	1,58 млрд $
EPS (TTM)	$14.67	$6.96
Операц. Cash Flow	10,35 млрд $	1,94 млрд $
Free Cash Flow	5,09 млрд $	1,16 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: LIN платит 1.20%, PPG — 2.72%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: LIN — 13 лет, PPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LIN — 39.92%, PPG — 39.94%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	LIN	PPG
Див. доходность	1.20%	2.72%
Годовые дивиденды	$3.20	$1.42
Коэфф. выплат	39.92%	39.94%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.47%	-8.88%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LIN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.05%), PPG — в ноябре (+5.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LIN — сентябрь (-0.94%), PPG — сентябрь (-2.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LIN: +16.69% против +2.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LIN

+0.8

+0.7

+2.2

+2.5

+2.0

+0.6

+3.1

+1.1

-0.9

+0.2

+4.0

+0.4

PPG

-0.6

-1.9

-0.2

+1.5

-0.9

+0.3

-0.1

+1.2

-2.3

-0.0

+5.4

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Linde plc или PPG Industries, Inc.?

Мультипликатор P/E у PPG Industries, Inc. ниже (14.73 vs 33.00), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LIN или PPG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LIN — 18.51%, PPG — 31.80%. Преимущество у PPG.

Какие дивиденды у Linde plc и PPG Industries, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LIN — 1.20%, PPG — 2.72%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Linde plc или PPG Industries, Inc.?

Выручка LIN за TTM — 33,99 млрд $, PPG — 15,88 млрд $. LIN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LIN или PPG?

Чистая маржа LIN — 20.56%, PPG — 9.83%. LIN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LIN или PPG?

Технический скоринг: LIN — 57/100, PPG — 25/100. LIN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LIN или PPG?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:12 в пользу LIN по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией