Сравнение LIN vs OLN

Тикер 1

Тикер 2

LIN29

14OLN

Сравнение Linde plc (LIN) и Olin Corporation (OLN) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Специальная химия». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации LIN крупнее в 80.3× (238,01 млрд $ vs 2,96 млрд $). Убыточность OLN (P/E -23.58) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. LIN показывает P/E 33.00. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE OLN отрицательный (-6.73%), что говорит об убыточности. LIN генерирует прибыль с ROE 18.51%. По этому критерию преимущество однозначно. OLN убыточен — чистая маржа -1.89%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По дивидендной доходности OLN впереди: 3.04% годовых против 1.20% у LIN. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу LIN: скоринг 57/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте LIN уверенно лидирует со счётом 29:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Linde plc

LINNASDAQ

514,51 $+7,88 $ (+1,56%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 238,01 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

2.9

Качество

7.1

Рост

5.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Olin Corporation

OLNNYSE

26,02 $-0,29 $ (-1,10%)

Материалы · Специальная химия

Капитализация: 2,96 млрд $

ETP Rank4.2

Стоимость

8.6

Качество

3.5

Рост

3.2

Техника

3.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

LINOLN

Фундаментальный анализ

OLN имеет отрицательный P/E (-23.58), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LIN прибылен с P/E 33.00. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу OLN: 0.45 vs 6.76 у LIN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B OLN — 1.73, у LIN — 6.10. EV/EBITDA OLN — 11.87, у LIN — 20.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE OLN отрицательный (-6.73%), что говорит об убыточности. LIN генерирует прибыль с ROE 18.51%. По этому критерию преимущество однозначно. OLN убыточен — чистая маржа -1.89%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LIN — 0.64, у OLN — 1.87. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LIN ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

LINOLN

Показатель	LIN	OLN
Мультипликаторы оценки
P/E	33.00	-23.58
P/B	6.10	1.73
P/S	6.76	0.45
PEG	3.48	0.11
EV/EBITDA	20.72	11.87
Рентабельность
ROE	18.51%	-6.73%
ROA	8.25%	-1.73%
Валовая маржа	45.99%	6.44%
Операц. маржа	28.79%	-1.29%
Чистая маржа	20.56%	-1.89%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.64	1.87
Текущая ликв.	0.83	1.36
Быстрая ликв.	0.69	0.82
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.20%	3.04%
Коэфф. выплат	39.92%	-71.97%
EPS	$15.35	$-1.12
Балансовая стоим.	$86.40	$15.24

Технический анализ

По техническому скорингу LIN сильнее: 57/100 против 33/100 у OLN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LIN составляет 53.1 (нейтральная зона), у OLN — 44.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. LIN торгуется выше SMA 50 (1.6%), тогда как OLN ниже этой средней (-4.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: LIN — 10.4 (нет тренда), OLN — 14.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. LIN менее волатилен — бета 0.21 против 1.39 у OLN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) OLN составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LINOLN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LIN	OLN
Осцилляторы
RSI (14)	53.08	44.02
Stochastic %K	52.56	20.05
CCI (20)	19.93	-109.90
MFI	57.23	39.49
Williams %R	-47.44	-79.95
MACD гистограмма	0.18	-0.22
Momentum (10)	4.76	-2.49
Тренд
ADX	10.41	14.07
Цена vs EMA 9	+0.06%	-2.69%
Цена vs EMA 20	+0.48%	-3.80%
Цена vs SMA 50	+1.58%	-4.00%
Цена vs SMA 200	+9.17%	+10.49%
Объём
CMF	-0.10	-0.08
Volume Ratio	106.61	76.90
Волатильность и статистика
Beta	0.21	1.39
ATR %	1.96%	5.12%
Sharpe (1г)	0.46	0.64
RS Rating	52.00	68.00
52w от хая	-2.81	-13.64
BB ширина	4.70	13.47

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LIN — 33,99 млрд $, OLN — 6,78 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: LIN зарабатывает 6,90 млрд $, а OLN фиксирует убыток (-42,80 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): LIN — 5,09 млрд $, OLN — 247,90 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LIN	OLN
Выручка	33,99 млрд $	6,78 млрд $
Чистая прибыль	6,90 млрд $	-42,80 млн $
EPS (TTM)	$14.67	$-0.37
Операц. Cash Flow	10,35 млрд $	474,20 млн $
Free Cash Flow	5,09 млрд $	247,90 млн $

Дивиденды

LIN и OLN — дивидендные акции. Доходность: LIN — 1.20%, OLN — 3.04%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: LIN — 13 лет, OLN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	LIN	OLN
Див. доходность	1.20%	3.04%
Годовые дивиденды	$3.20	$0.40
Коэфф. выплат	39.92%	-71.97%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.47%	-12.94%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LIN приходится на ноябре (+4.05%), а OLN — на ноябре (+5.63%). Наименее удачные месяцы: LIN — сентябрь (-0.94%), OLN — июнь (-3.77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LIN: +16.69% против +10.13%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LIN

+0.8

+0.7

+2.2

+2.5

+2.0

+0.6

+3.1

+1.1

-0.9

+0.2

+4.0

+0.4

OLN

-0.7

+1.7

+2.9

-0.4

-3.8

-0.9

+4.4

-0.8

+0.8

+5.6

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Linde plc или Olin Corporation?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — LIN или OLN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LIN — 18.51%, OLN — -6.73%. Преимущество у LIN.

Какие дивиденды у Linde plc и Olin Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LIN — 1.20%, OLN — 3.04%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Linde plc или Olin Corporation?

Выручка LIN за TTM — 33,99 млрд $, OLN — 6,78 млрд $. LIN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — LIN или OLN?

Технический скоринг: LIN — 57/100, OLN — 33/100. LIN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LIN или OLN?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:14 в пользу LIN по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией