Сравнение LIN vs OLN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
OLN имеет отрицательный P/E (-15,51), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LIN прибылен с P/E 31,53. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу OLN: 0,32 vs 6,40 у LIN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B OLN — 1,27, у LIN — 5,81. EV/EBITDA OLN — 11,08, у LIN — 18,55. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE OLN отрицательный (-7,67%), что говорит об убыточности. LIN генерирует прибыль с ROE 18,87%. По этому критерию преимущество однозначно. OLN убыточен — чистая маржа -2,07%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LIN — 0,72, у OLN — 1,99. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LIN ниже 1 (0,88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LIN | OLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 31,53 | -15,51 | |
| P/B | 5,81 | 1,27 | |
| P/S | 6,40 | 0,32 | |
| PEG | 3,09 | -0,05 | |
| EV/EBITDA | 18,55 | 11,08 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18,87% | -7,67% | |
| ROA | 8,25% | -1,87% | |
| Валовая маржа | 45,64% | 6,87% | |
| Операц. маржа | 28,66% | -1,27% | |
| Чистая маржа | 20,56% | -2,07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,72 | 1,99 | |
| Текущая ликв. | 0,88 | 1,42 | |
| Быстрая ликв. | 0,75 | 0,87 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1,26% | 4,19% | |
| Коэфф. выплат | 39,49% | -65,61% | |
| EPS | $15,75 | -$1,22 | |
| Балансовая стоим. | $87,82 | $15,03 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LIN сильнее: 30/100 против 15/100 у OLN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LIN составляет 40,4 (нейтральная зона), у OLN — 38,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LIN на -4,1%, OLN на -12,9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. LIN выше SMA 200 (+3,3%), OLN — ниже (-18,9%). Долгосрочный тренд в пользу LIN. ADX: LIN — 18,1 (нет тренда), OLN — 25,7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. LIN менее волатилен — бета 0,07 против 0,92 у OLN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) OLN составляет 5,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LIN | OLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40,35 | 38,33 | |
| Stochastic %K | 42,91 | 18,96 | |
| CCI (20) | -54,71 | -72,79 | |
| MFI | 53,53 | 41,31 | |
| Williams %R | -57,09 | -81,04 | |
| MACD гистограмма | -1,01 | -0,21 | |
| Momentum (10) | -20,65 | -2,29 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,11 | 25,70 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,46% | -1,63% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,88% | -6,09% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,13% | -12,92% | |
| Цена vs SMA 200 | +3,28% | -18,93% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,09 | -0,08 | |
| Volume Ratio | 58,27 | 55,27 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,07 | 0,92 | |
| ATR % | 2,17% | 5,39% | |
| Sharpe (1г) | 0,09 | 0,23 | |
| RS Rating | 39,00 | 34,00 | |
| 52w от хая | -10,52 | -37,37 | |
| BB ширина | 9,91 | 36,87 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LIN — 33,99 млрд $, OLN — 6,78 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу OLN: +3,70% г/г vs +3,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: LIN зарабатывает 6,90 млрд $, а OLN фиксирует убыток (-42,80 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): LIN — 5,09 млрд $, OLN — 247,90 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LIN | OLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 33,99 млрд $ | 6,78 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +3.00% | +3.70% | |
| Чистая прибыль | 6,90 млрд $ | -42,80 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +5.10% | — | — |
| EPS (TTM) | $14,67 | -$0,37 | |
| Операц. Cash Flow | 10,35 млрд $ | 474,20 млн $ | |
| Free Cash Flow | 5,09 млрд $ | 247,90 млн $ |
Дивиденды
LIN и OLN — дивидендные акции. Доходность: LIN — 1,26%, OLN — 4,19%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: LIN — 13 лет, OLN — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | LIN | OLN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1,26% | 4,19% | |
| Годовые дивиденды | $4,80 | $0,40 | |
| Коэфф. выплат | 39,49% | -65,61% | |
| Лет выплат | 13 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2,51% | -12,94% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LIN приходится на ноябре (+4,05%), а OLN — на ноябре (+5,63%). Наименее удачные месяцы: LIN — сентябрь (-0,94%), OLN — июнь (-5,52%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LIN: +15,44% против +7,13%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Linde plc или Olin Corporation?
У кого выше рентабельность — LIN или OLN?
Какие дивиденды у Linde plc и Olin Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Linde plc или Olin Corporation?
Какая акция лучше по технике — LIN или OLN?
Что лучше купить — LIN или OLN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией