Сравнение LIN vs LYB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у LYB отрицательный (-28.95) — компания генерирует убытки. LIN прибылен, P/E составляет 33.00. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) LYB оценён ниже: 0.78 против 6.76. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B LYB — 2.29, у LIN — 6.10. EV/EBITDA LIN — 20.72, у LYB — 26.37. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE LYB отрицательный (-7.44%), что говорит об убыточности. LIN генерирует прибыль с ROE 18.51%. По этому критерию преимущество однозначно. LYB убыточен — чистая маржа -2.67%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LIN — 0.64, у LYB — 1.42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности LIN ниже 1 (0.83), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | LIN | LYB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 33.00 | -28.95 | |
| P/B | 6.10 | 2.29 | |
| P/S | 6.76 | 0.78 | |
| PEG | 3.48 | 0.12 | |
| EV/EBITDA | 20.72 | 26.37 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 18.51% | -7.44% | |
| ROA | 8.25% | -2.34% | |
| Валовая маржа | 45.99% | 9.66% | |
| Операц. маржа | 28.79% | -0.68% | |
| Чистая маржа | 20.56% | -2.67% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.64 | 1.42 | |
| Текущая ликв. | 0.83 | 1.54 | |
| Быстрая ликв. | 0.69 | 1.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.20% | 6.73% | |
| Коэфф. выплат | 39.92% | -26.36% | |
| EPS | $15.35 | $-2.46 | |
| Балансовая стоим. | $86.40 | $31.57 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу LIN: скоринг 57/100 vs 49/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LIN — 53.1, LYB — 45.5. Обе акции находятся в одной зоне. LIN торгуется выше SMA 50 (1.6%), тогда как LYB ниже этой средней (-3.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: LIN — 10.4 (нет тренда), LYB — 9.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета LYB — 0.17, LIN — 0.21. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LYB составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LIN | LYB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53.08 | 45.49 | |
| Stochastic %K | 52.56 | 13.05 | |
| CCI (20) | 19.93 | -70.00 | |
| MFI | 57.23 | 54.98 | |
| Williams %R | -47.44 | -86.95 | |
| MACD гистограмма | 0.18 | -0.23 | |
| Momentum (10) | 4.76 | -2.18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 10.41 | 9.34 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.06% | -2.63% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.48% | -2.73% | |
| Цена vs SMA 50 | +1.58% | -3.67% | |
| Цена vs SMA 200 | +9.17% | +27.28% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.10 | 0.21 | |
| Volume Ratio | 106.61 | 75.09 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.21 | 0.17 | |
| ATR % | 1.96% | 4.13% | |
| Sharpe (1г) | 0.46 | 0.56 | |
| RS Rating | 52.00 | 65.00 | |
| 52w от хая | -2.81 | -15.06 | |
| BB ширина | 4.70 | 10.47 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: LIN генерирует 33,99 млрд $, LYB — 30,15 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: LIN зарабатывает 6,90 млрд $, а LYB фиксирует убыток (-743 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): LIN — 5,09 млрд $, LYB — 384 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LIN | LYB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 33,99 млрд $ | 30,15 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 6,90 млрд $ | -743 млн $ | |
| EPS (TTM) | $14.67 | $-2.35 | |
| Операц. Cash Flow | 10,35 млрд $ | 2,26 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 5,09 млрд $ | 384 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: LIN платит 1.20%, LYB — 6.73%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: LIN — 13 лет, LYB — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | LIN | LYB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.20% | 6.73% | |
| Годовые дивиденды | $3.20 | $0.69 | |
| Коэфф. выплат | 39.92% | -26.36% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5.47% | -31.09% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет LIN показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+4.05%), LYB — в ноябре (+4.35%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LIN — сентябрь (-0.94%), LYB — октябрь (-3.09%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LIN: +16.69% против +3.10%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Linde plc или LyondellBasell Industries N.V.?
У кого выше рентабельность — LIN или LYB?
Какие дивиденды у Linde plc и LyondellBasell Industries N.V.?
Какая компания крупнее по выручке — Linde plc или LyondellBasell Industries N.V.?
Какая акция лучше по технике — LIN или LYB?
Что лучше купить — LIN или LYB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией