Сравнение LII vs VALE

Тикер 1

Тикер 2

LII9

33VALE

Lennox International Inc. (LII) и Vale S.A. (VALE) представляют одну индустрию — «Строительные материалы». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации VALE крупнее в 4.2× (70,24 млрд $ vs 16,72 млрд $). По мультипликатору P/E LII оценён рынком дешевле: 21.92 против 24.17 у VALE (разница составляет 9.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE LII — 72.05%, у VALE — 7.68%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LII удерживает чистую маржу на уровне 14.89%, опережая VALE (7.33%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность VALE составляет 6.68%, у LII — 1.05%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. VALE набирает 42 из 100 по техническому скорингу, LII — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 33:9 — убедительное преимущество VALE. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Lennox International Inc.

LIINYSE

480,51 $-12,82 $ (-2,60%)

Промышленность · Строительные материалы

Капитализация: 16,72 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

3.6

Качество

8.2

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

8.0

Vale S.A.

VALENYSE

16,47 $+0,12 $ (+0,70%)

Материалы · Строительные материалы

Капитализация: 70,24 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.2

Качество

5.0

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

LIIVALE

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LII с P/E 21.92 (у VALE — 24.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) VALE оценён ниже: 1.77 против 3.27. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B VALE — 1.89, у LII — 14.14. EV/EBITDA VALE — 6.17, у LII — 16.85. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LII (72.05% vs 7.68%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LII — 14.89%, у VALE — 7.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LII — 1.61, у VALE — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

LIIVALE

Показатель	LII	VALE
Мультипликаторы оценки
P/E	21.92	24.17
P/B	14.14	1.89
P/S	3.27	1.77
PEG	-18.32	-0.48
EV/EBITDA	16.85	6.17
Рентабельность
ROE	72.05%	7.68%
ROA	18.24%	3.27%
Валовая маржа	33.06%	34.48%
Операц. маржа	19.52%	26.25%
Чистая маржа	14.89%	7.33%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.61	0.51
Текущая ликв.	1.57	1.24
Быстрая ликв.	0.64	0.79
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.05%	6.68%
Коэфф. выплат	26.46%	151.21%
EPS	$22.50	$0.68
Балансовая стоим.	$34.88	$8.90

Технический анализ

Техническая картина в пользу VALE: скоринг 42/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LII — 45.7, VALE — 47.9. Обе акции находятся в одной зоне. LII и VALE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.4% и +0.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. VALE выше SMA 200 (+20.7%), LII — ниже (-5.0%). Долгосрочный тренд в пользу VALE. ADX: LII — 13.1 (нет тренда), VALE — 15.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VALE — 1.19, LII — 1.25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LII составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LIIVALE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LII	VALE
Осцилляторы
RSI (14)	45.73	47.93
Stochastic %K	20.38	37.37
CCI (20)	-104.19	-46.01
MFI	25.61	48.77
Williams %R	-79.62	-62.63
MACD гистограмма	-4.36	-0.07
Momentum (10)	-48.04	-0.14
Тренд
ADX	13.12	15.75
Цена vs EMA 9	-1.83%	-0.40%
Цена vs EMA 20	-2.33%	-0.95%
Цена vs SMA 50	+0.44%	+0.89%
Цена vs SMA 200	-4.98%	+20.74%
Объём
CMF	-0.25	-0.07
Volume Ratio	59.10	76.02
Волатильность и статистика
Beta	1.25	1.19
ATR %	3.58%	2.92%
Sharpe (1г)	-0.54	1.63
RS Rating	22.00	84.00
52w от хая	-28.44	-8.86
BB ширина	12.06	10.59

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LII генерирует 5,20 млрд $, VALE — 38,23 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: LII — 786,20 млн $, VALE — 2,47 млрд $. VALE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LII — 638,80 млн $, VALE — 3,06 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LII	VALE
Выручка	5,20 млрд $	38,23 млрд $
Чистая прибыль	786,20 млн $	2,47 млрд $
EPS (TTM)	$22.31	$0.58
Операц. Cash Flow	757,60 млн $	9,04 млрд $
Free Cash Flow	638,80 млн $	3,06 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: LII платит 1.05%, VALE — 6.68%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: LII — 14 лет, VALE — 23 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LII — 26.46%, VALE — 151.21%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LII	VALE
Див. доходность	1.05%	6.68%
Годовые дивиденды	$1.30	$1.39
Коэфф. выплат	26.46%	151.21%
Лет выплат	14.00%	23.00%
CAGR дивидендов (5л)	-18.11%	26.61%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LII показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.46%), VALE — в ноябре (+7.16%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LII — сентябрь (-2.45%), VALE — август (-3.08%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LII: +16.77% против +16.63%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LII

+0.0

+2.9

-1.9

+1.0

+3.6

+4.1

+5.1

+0.5

-2.5

-0.3

+5.5

-1.3

VALE

+1.4

+1.6

-1.2

+0.8

-0.6

+2.1

+3.8

-3.1

+0.9

+1.0

+7.2

+2.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lennox International Inc. или Vale S.A.?

Мультипликатор P/E у Lennox International Inc. ниже (21.92 vs 24.17), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LII или VALE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LII — 72.05%, VALE — 7.68%. Преимущество у LII.

Какие дивиденды у Lennox International Inc. и Vale S.A.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LII — 1.05%, VALE — 6.68%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Lennox International Inc. или Vale S.A.?

Выручка LII за TTM — 5,20 млрд $, VALE — 38,23 млрд $. VALE генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LII или VALE?

Чистая маржа LII — 14.89%, VALE — 7.33%. LII оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LII или VALE?

Технический скоринг: LII — 33/100, VALE — 42/100. VALE имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LII или VALE?

Однозначного ответа нет. Счёт 9:33 в пользу VALE по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией