Сравнение LH vs ZBH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZBH торгуется с P/E 21.87, тогда как LH — с P/E 22.50. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) LH оценён ниже: 1.49 против 1.96. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ZBH — 1.13, у LH — 2.43. EV/EBITDA ZBH — 10.68, у LH — 13.19. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LH (10.91% vs 5.78%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ZBH — 9.05%, у LH — 6.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LH — 0.83, у ZBH — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | LH | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 22.50 | 21.87 | |
| P/B | 2.43 | 1.13 | |
| P/S | 1.49 | 1.96 | |
| PEG | 0.74 | -1.50 | |
| EV/EBITDA | 13.19 | 10.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 10.91% | 5.78% | |
| ROA | 4.93% | 3.35% | |
| Валовая маржа | 27.79% | 70.03% | |
| Операц. маржа | 11.03% | 15.61% | |
| Чистая маржа | 6.66% | 9.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.83 | 0.51 | |
| Текущая ликв. | 1.73 | 2.94 | |
| Быстрая ликв. | 1.54 | 1.61 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.12% | 1.12% | |
| Коэфф. выплат | 25.52% | 24.88% | |
| EPS | $11.44 | $3.90 | |
| Балансовая стоим. | $106.26 | $75.58 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу ZBH: скоринг 41/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LH — 47.6, ZBH — 48.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LH на -2.3%, ZBH на -3.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: LH — 21.4 (слабый тренд), ZBH — 22.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ZBH — 0.42, LH — 0.44. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | LH | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.61 | 48.15 | |
| Stochastic %K | 66.62 | 77.28 | |
| CCI (20) | -40.67 | 33.20 | |
| MFI | 47.39 | 75.32 | |
| Williams %R | -33.38 | -22.72 | |
| MACD гистограмма | 0.31 | 0.56 | |
| Momentum (10) | 0.48 | 2.55 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21.44 | 22.72 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.82% | +1.26% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.08% | +0.21% | |
| Цена vs SMA 50 | -2.32% | -3.81% | |
| Цена vs SMA 200 | -3.96% | -9.32% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.13 | -0.24 | |
| Volume Ratio | 64.52 | 76.81 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.44 | 0.42 | |
| ATR % | 2.36% | 2.96% | |
| Sharpe (1г) | 0.02 | -0.43 | |
| RS Rating | 41.00 | 28.00 | |
| 52w от хая | -12.36 | -21.16 | |
| BB ширина | 5.61 | 16.89 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: LH генерирует 13,95 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: LH — 876,50 млн $, ZBH — 705,20 млн $. LH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LH — 1,21 млрд $, ZBH — 1,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LH | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,95 млрд $ | 8,23 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 876,50 млн $ | 705,20 млн $ | |
| EPS (TTM) | $10.54 | $3.56 | |
| Операц. Cash Flow | 1,64 млрд $ | 1,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,21 млрд $ | 1,47 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: LH платит 1.12%, ZBH — 1.12%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: LH — 10 лет, ZBH — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LH — 25.52%, ZBH — 24.88%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | LH | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.12% | 1.12% | |
| Годовые дивиденды | $1.44 | $0.24 | |
| Коэфф. выплат | 25.52% | 24.88% | |
| Лет выплат | 10.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 78.26% | -24.21% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет LH показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.16%), ZBH — в июле (+4.62%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LH — март (-4.01%), ZBH — октябрь (-3.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LH: +9.51% против +3.53%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Labcorp Holdings Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — LH или ZBH?
Какие дивиденды у Labcorp Holdings Inc. и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Labcorp Holdings Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — LH или ZBH?
Какая акция лучше по технике — LH или ZBH?
Что лучше купить — LH или ZBH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией