Сравнение LH vs ZBH
Динамика цен
Фундаментальный анализ
ZBH торгуется с P/E 23,38, тогда как LH — с P/E 26,23. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) LH оценён ниже: 1,82 против 2,20. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ZBH — 1,47, у LH — 3,03. EV/EBITDA ZBH — 13,15, у LH — 15,24. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LH (11,57% vs 6,36%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ZBH — 9,48%, у LH — 6,99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LH — 0,79, у ZBH — 0,59. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | LH | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26,23 | 23,38 | |
| P/B | 3,03 | 1,47 | |
| P/S | 1,82 | 2,20 | |
| PEG | 0,79 | 96,32 | |
| EV/EBITDA | 15,24 | 13,15 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,57% | 6,36% | |
| ROA | 5,41% | 3,54% | |
| Валовая маржа | 27,85% | 69,87% | |
| Операц. маржа | 11,27% | 15,73% | |
| Чистая маржа | 6,99% | 9,48% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,79 | 0,59 | |
| Текущая ликв. | 1,80 | 1,69 | |
| Быстрая ликв. | 1,53 | 1,69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,90% | 0,99% | |
| Коэфф. выплат | 23,86% | 29,16% | |
| EPS | $12,27 | $4,20 | |
| Балансовая стоим. | $105,55 | $65,73 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 74/100 и 79/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: LH — 71,5, ZBH — 58,4. LH в зоне зона перекупленности, а ZBH — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. LH и ZBH находятся выше 50-дневной скользящей средней (+14,1% и +7,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LH — 27,3 (выраженный тренд), ZBH — 17,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ZBH — 0,18, LH — 0,25. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) ZBH составляет 3,3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LH | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 71,54 | 58,38 | |
| Stochastic %K | 98,22 | 62,26 | |
| CCI (20) | 100,59 | 72,00 | |
| MFI | 59,93 | 53,67 | |
| Williams %R | -1,78 | -37,74 | |
| MACD гистограмма | 1,44 | 0,34 | |
| Momentum (10) | 22,40 | 5,20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 27,27 | 17,67 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,71% | +0,82% | |
| Цена vs EMA 20 | +6,17% | +2,92% | |
| Цена vs SMA 50 | +14,12% | +7,35% | |
| Цена vs SMA 200 | +18,62% | +5,87% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,22 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 50,04 | 82,62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,25 | 0,18 | |
| ATR % | 2,63% | 3,31% | |
| Sharpe (1г) | 0,81 | 0,18 | |
| RS Rating | 58,00 | 40,00 | |
| 52w от хая | -0,24 | -10,84 | |
| BB ширина | 21,62 | 13,06 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: LH генерирует 13,95 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: ZBH — +7,20%, LH — +7,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: LH — 876,50 млн $, ZBH — 705,20 млн $. LH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LH — 1,21 млрд $, ZBH — 1,47 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LH | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 13,95 млрд $ | 8,23 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +7.20% | +7.20% | |
| Чистая прибыль | 876,50 млн $ | 705,20 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +17.50% | -22.00% | |
| EPS (TTM) | $10,54 | $3,56 | |
| Операц. Cash Flow | 1,64 млрд $ | 1,70 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 1,21 млрд $ | 1,47 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: LH платит 0,90%, ZBH — 0,99%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: LH — 10 лет, ZBH — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LH — 23,86%, ZBH — 29,16%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | LH | ZBH | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,90% | 0,99% | |
| Годовые дивиденды | $2,16 | $0,48 | |
| Коэфф. выплат | 23,86% | 29,16% | |
| Лет выплат | 10 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 93,32% | -12,94% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет LH показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4,59%), ZBH — в июле (+5,25%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LH — март (-4,01%), ZBH — октябрь (-3,25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, август, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LH: +10,49% против +4,98%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Labcorp Holdings Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — LH или ZBH?
Какие дивиденды у Labcorp Holdings Inc. и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Labcorp Holdings Inc. или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?
У кого выше маржинальность — LH или ZBH?
Какая акция лучше по технике — LH или ZBH?
Что лучше купить — LH или ZBH?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией