Сравнение LH vs TMO

Тикер 1

Тикер 2

LH25

17TMO

Labcorp Holdings Inc. (LH) и Thermo Fisher Scientific Inc. (TMO) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации TMO крупнее в 8.0× (167 млрд $ vs 20,97 млрд $). Стоимостная оценка в пользу LH — P/E 22.50 vs 24.50 у TMO. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует TMO (13.26% vs 10.91%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TMO — 15.18%, у LH — 6.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность LH составляет 1.12%, у TMO — 0.39%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LH набирает 32 из 100 по техническому скорингу, TMO — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте LH уверенно лидирует со счётом 25:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Labcorp Holdings Inc.

LHNYSE

255,75 $-1,67 $ (-0,65%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 20,97 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.2

Качество

6.5

Рост

7.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Thermo Fisher Scientific Inc.

TMONYSE

449,37 $-2,42 $ (-0,54%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 167 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

7.7

Качество

6.8

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

LHTMO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E LH оценён рынком дешевле: 22.50 против 24.50 у TMO (разница составляет 8.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) LH оценён ниже: 1.49 против 3.71. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B LH — 2.43, у TMO — 3.24. EV/EBITDA LH — 13.19, у TMO — 18.62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TMO — 13.26%, у LH — 10.91%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. TMO удерживает чистую маржу на уровне 15.18%, опережая LH (6.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LH — 0.83, у TMO — 0.83. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

LHTMO

Показатель	LH	TMO
Мультипликаторы оценки
P/E	22.50	24.50
P/B	2.43	3.24
P/S	1.49	3.71
PEG	0.74	3.74
EV/EBITDA	13.19	18.62
Рентабельность
ROE	10.91%	13.26%
ROA	4.93%	6.05%
Валовая маржа	27.79%	39.41%
Операц. маржа	11.03%	17.76%
Чистая маржа	6.66%	15.18%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.83	0.83
Текущая ликв.	1.73	1.53
Быстрая ликв.	1.54	1.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.12%	0.39%
Коэфф. выплат	25.52%	9.46%
EPS	$11.44	$18.44
Балансовая стоим.	$106.26	$139.62

Технический анализ

Техническая картина в пользу LH: скоринг 32/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LH — 47.6, TMO — 41.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LH на -2.3%, TMO на -6.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: LH — 21.4 (слабый тренд), TMO — 32.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета LH — 0.44, TMO — 1.00. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TMO составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LHTMO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LH	TMO
Осцилляторы
RSI (14)	47.61	41.23
Stochastic %K	66.62	35.48
CCI (20)	-40.67	-93.58
MFI	47.39	39.89
Williams %R	-33.38	-64.52
MACD гистограмма	0.31	-0.87
Momentum (10)	0.48	-21.16
Тренд
ADX	21.44	32.36
Цена vs EMA 9	+0.82%	+0.01%
Цена vs EMA 20	-0.08%	-2.39%
Цена vs SMA 50	-2.32%	-6.05%
Цена vs SMA 200	-3.96%	-14.01%
Объём
CMF	-0.13	-0.11
Volume Ratio	64.52	103.32
Волатильность и статистика
Beta	0.44	1.00
ATR %	2.36%	3.20%
Sharpe (1г)	0.02	0.16
RS Rating	41.00	43.00
52w от хая	-12.36	-29.85
BB ширина	5.61	9.95

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LH генерирует 13,95 млрд $, TMO — 44,56 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: LH — 876,50 млн $, TMO — 6,74 млрд $. TMO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LH — 1,21 млрд $, TMO — 6,29 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LH	TMO
Выручка	13,95 млрд $	44,56 млрд $
Чистая прибыль	876,50 млн $	6,74 млрд $
EPS (TTM)	$10.54	$17.77
Операц. Cash Flow	1,64 млрд $	7,82 млрд $
Free Cash Flow	1,21 млрд $	6,29 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: LH платит 1.12%, TMO — 0.39%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: LH — 10 лет, TMO — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LH — 25.52%, TMO — 9.46%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	LH	TMO
Див. доходность	1.12%	0.39%
Годовые дивиденды	$1.44	$0.47
Коэфф. выплат	25.52%	9.46%
Лет выплат	10.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	78.26%	-14.69%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LH показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.16%), TMO — в июле (+7.40%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LH — март (-4.01%), TMO — февраль (-4.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TMO: +12.63% против +9.51%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+3.6

+0.7

-4.0

+3.6

+1.4

+3.2

+4.2

-2.3

-1.0

-0.6

+1.9

-1.0

TMO

+3.4

-4.9

+0.5

+1.1

+0.1

+1.9

+7.4

+1.4

+0.1

-0.5

+2.2

-0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Labcorp Holdings Inc. или Thermo Fisher Scientific Inc.?

Мультипликатор P/E у Labcorp Holdings Inc. ниже (22.50 vs 24.50), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LH или TMO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LH — 10.91%, TMO — 13.26%. Преимущество у TMO.

Какие дивиденды у Labcorp Holdings Inc. и Thermo Fisher Scientific Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LH — 1.12%, TMO — 0.39%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Labcorp Holdings Inc. или Thermo Fisher Scientific Inc.?

Выручка LH за TTM — 13,95 млрд $, TMO — 44,56 млрд $. TMO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LH или TMO?

Чистая маржа LH — 6.66%, TMO — 15.18%. TMO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LH или TMO?

Технический скоринг: LH — 32/100, TMO — 18/100. LH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LH или TMO?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:17 в пользу LH по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией