Сравнение LH vs PEN

Тикер 1

Тикер 2

LH15

25PEN

Инвесторы часто выбирают между LH и PEN — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Медицинское оборудование». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации LH крупнее в 1.6× (20,97 млрд $ vs 12,90 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LH с P/E 22.50 (у PEN — 75.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала PEN составляет 12.32%, что превышает показатель LH (10.91%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PEN впереди: 11.76% против 6.66% у LH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: LH обеспечивает 1.12% годовой доходности, PEN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу PEN сильнее: 41/100 против 32/100 у LH. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. PEN побеждает по числу метрик: 25 против 15 у LH. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Labcorp Holdings Inc.

LHNYSE

255,75 $-1,67 $ (-0,65%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 20,97 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.2

Качество

6.5

Рост

7.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Penumbra, Inc.

PENNYSE

327,89 $+0,52 $ (+0,16%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 12,90 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.0

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

LHPEN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, LH выглядит привлекательнее: 22.50 против 75.17. Премия к оценке PEN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) LH дешевле: 1.49 против 8.85. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) LH дешевле: 2.43 против 8.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA LH оценён ниже: 13.19 vs 60.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.32% против 10.91% у LH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PEN — 11.76%, LH — 6.66%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LH — 0.83, PEN — 0.15. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

LHPEN

Показатель	LH	PEN
Мультипликаторы оценки
P/E	22.50	75.17
P/B	2.43	8.72
P/S	1.49	8.85
PEG	0.74	0.26
EV/EBITDA	13.19	60.44
Рентабельность
ROE	10.91%	12.32%
ROA	4.93%	9.01%
Валовая маржа	27.79%	67.38%
Операц. маржа	11.03%	12.87%
Чистая маржа	6.66%	11.76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.83	0.15
Текущая ликв.	1.73	6.02
Быстрая ликв.	1.54	3.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.12%	0.00%
Коэфф. выплат	25.52%	0.00%
EPS	$11.44	$4.36
Балансовая стоим.	$106.26	$37.53

Технический анализ

PEN набирает 41 из 100 по техническому скорингу, LH — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LH — 47.6 (нейтральная зона), PEN — 52.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: LH на -2.3%, PEN на -0.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PEN выше SMA 200 (+8.8%), LH — ниже (-4.0%). Долгосрочный тренд в пользу PEN. Сила тренда по ADX: LH — 21.4 (слабый тренд), PEN — 24.0 (слабый тренд). По бете PEN стабильнее (0.23 vs 0.44). Значение ниже 0.8 делает PEN защитной акцией.

LHPEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LH	PEN
Осцилляторы
RSI (14)	47.61	52.39
Stochastic %K	66.62	88.50
CCI (20)	-40.67	37.48
MFI	47.39	45.81
Williams %R	-33.38	-11.50
MACD гистограмма	0.31	0.67
Momentum (10)	0.48	3.19
Тренд
ADX	21.44	23.98
Цена vs EMA 9	+0.82%	+0.71%
Цена vs EMA 20	-0.08%	+0.50%
Цена vs SMA 50	-2.32%	-0.74%
Цена vs SMA 200	-3.96%	+8.78%
Объём
CMF	-0.13	-0.26
Volume Ratio	64.52	90.26
Волатильность и статистика
Beta	0.44	0.23
ATR %	2.36%	0.76%
Sharpe (1г)	0.02	0.46
RS Rating	41.00	60.00
52w от хая	-12.36	-9.67
BB ширина	5.61	3.38

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LH — 13,95 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: LH — 876,50 млн $, PEN — 177,69 млн $. LH генерирует больше чистой прибыли. FCF: LH генерирует 1,21 млрд $, PEN — 174,93 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LH	PEN
Выручка	13,95 млрд $	1,40 млрд $
Чистая прибыль	876,50 млн $	177,69 млн $
EPS (TTM)	$10.54	$4.57
Операц. Cash Flow	1,64 млрд $	238,66 млн $
Free Cash Flow	1,21 млрд $	174,93 млн $

Дивиденды

LH выплачивает дивиденды с доходностью 1.12% годовых, тогда как PEN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. LH выплачивает дивиденды 10 лет подряд, тогда как PEN не имеет дивидендной истории.

Показатель	LH	PEN
Див. доходность	1.12%	—
Годовые дивиденды	$1.44	—
Коэфф. выплат	25.52%	—
Лет выплат	10.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	78.26%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LH — июле (+4.16%), для PEN — январе (+8.69%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для LH — март (-4.01%), для PEN — май (-1.24%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEN: +24.06% против +9.51%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+3.6

+0.7

-4.0

+3.6

+1.4

+3.2

+4.2

-2.3

-1.0

-0.6

+1.9

-1.0

PEN

+8.7

+1.3

-0.7

+2.3

-1.2

+1.1

+2.7

+2.2

-0.7

+2.6

+6.4

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Labcorp Holdings Inc. или Penumbra, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Labcorp Holdings Inc.: P/E 22.50 против 75.17. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — LH или PEN?

ROE LH — 10.91%, PEN — 12.32%. PEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Labcorp Holdings Inc. и Penumbra, Inc.?

Labcorp Holdings Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.12%. Penumbra, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Labcorp Holdings Inc. или Penumbra, Inc.?

По объёму выручки: LH — 13,95 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LH или PEN?

Чистая маржа LH — 6.66%, PEN — 11.76%. PEN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LH или PEN?

Технический скоринг: LH — 32/100, PEN — 41/100. PEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LH или PEN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик LH выигрывает 15, PEN — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией