Сравнение LH vs MMSI

Тикер 1

Тикер 2

LH23

12MMSI

Labcorp Holdings Inc. (LH) и Merit Medical Systems, Inc. (MMSI) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации LH крупнее в 5.5× (20,97 млрд $ vs 3,80 млрд $). Стоимостная оценка в пользу LH — P/E 22.50 vs 27.54 у MMSI. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует LH (10.91% vs 8.95%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MMSI — 9.03%, у LH — 6.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. LH выплачивает дивиденды с доходностью 1.12% годовых, тогда как MMSI дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MMSI набирает 41 из 100 по техническому скорингу, LH — 32 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте LH уверенно лидирует со счётом 23:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Labcorp Holdings Inc.

LHNYSE

255,75 $-1,67 $ (-0,65%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 20,97 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.2

Качество

6.5

Рост

7.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Merit Medical Systems, Inc.

MMSINASDAQ

63,63 $-0,86 $ (-1,33%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 3,80 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.3

Качество

7.0

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

LHMMSI

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E LH оценён рынком дешевле: 22.50 против 27.54 у MMSI (разница составляет 18.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) LH оценён ниже: 1.49 против 2.49. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA MMSI — 12.94, у LH — 13.19. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE LH — 10.91%, у MMSI — 8.95%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. MMSI удерживает чистую маржу на уровне 9.03%, опережая LH (6.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LH — 0.83, у MMSI — 0.51. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

LHMMSI

Показатель	LH	MMSI
Мультипликаторы оценки
P/E	22.50	27.54
P/B	2.43	2.36
P/S	1.49	2.49
PEG	0.74	2.21
EV/EBITDA	13.19	12.94
Рентабельность
ROE	10.91%	8.95%
ROA	4.93%	5.12%
Валовая маржа	27.79%	48.65%
Операц. маржа	11.03%	12.13%
Чистая маржа	6.66%	9.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.83	0.51
Текущая ликв.	1.73	5.08
Быстрая ликв.	1.54	3.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.12%	0.00%
Коэфф. выплат	25.52%	0.00%
EPS	$11.44	$2.34
Балансовая стоим.	$106.26	$27.34

Технический анализ

Техническая картина в пользу MMSI: скоринг 41/100 vs 32/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LH — 47.6, MMSI — 49.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LH на -2.3%, MMSI на -4.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: LH — 21.4 (слабый тренд), MMSI — 18.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета LH — 0.44, MMSI — 0.65. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) MMSI составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LHMMSI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LH	MMSI
Осцилляторы
RSI (14)	47.61	49.10
Stochastic %K	66.62	70.27
CCI (20)	-40.67	5.34
MFI	47.39	47.30
Williams %R	-33.38	-29.73
MACD гистограмма	0.31	0.44
Momentum (10)	0.48	2.86
Тренд
ADX	21.44	18.15
Цена vs EMA 9	+0.82%	+0.81%
Цена vs EMA 20	-0.08%	-0.53%
Цена vs SMA 50	-2.32%	-4.80%
Цена vs SMA 200	-3.96%	-20.36%
Объём
CMF	-0.13	-0.01
Volume Ratio	64.52	63.96
Волатильность и статистика
Beta	0.44	0.65
ATR %	2.36%	3.58%
Sharpe (1г)	0.02	-1.44
RS Rating	41.00	13.00
52w от хая	-12.36	-36.40
BB ширина	5.61	17.05

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LH генерирует 13,95 млрд $, MMSI — 1,51 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: LH — 876,50 млн $, MMSI — 128,49 млн $. LH генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LH — 1,21 млрд $, MMSI — 215,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LH	MMSI
Выручка	13,95 млрд $	1,51 млрд $
Чистая прибыль	876,50 млн $	128,49 млн $
EPS (TTM)	$10.54	$2.17
Операц. Cash Flow	1,64 млрд $	297,37 млн $
Free Cash Flow	1,21 млрд $	215,65 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LH обеспечивает 1.12% годовой доходности, MMSI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LH выплачивает дивиденды 10 лет подряд, тогда как MMSI не имеет дивидендной истории.

Показатель	LH	MMSI
Див. доходность	1.12%	—
Годовые дивиденды	$1.44	—
Коэфф. выплат	25.52%	—
Лет выплат	10.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	78.26%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LH показывает лучшую среднюю доходность в июле (+4.16%), MMSI — в ноябре (+6.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LH — март (-4.01%), MMSI — октябрь (-2.25%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июнь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у MMSI: +16.73% против +9.51%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+3.6

+0.7

-4.0

+3.6

+1.4

+3.2

+4.2

-2.3

-1.0

-0.6

+1.9

-1.0

MMSI

+1.4

+2.6

-0.9

+5.6

+1.6

+2.2

-1.2

+2.0

-2.1

-2.3

+6.8

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Labcorp Holdings Inc. или Merit Medical Systems, Inc.?

Мультипликатор P/E у Labcorp Holdings Inc. ниже (22.50 vs 27.54), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LH или MMSI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LH — 10.91%, MMSI — 8.95%. Преимущество у LH.

Какие дивиденды у Labcorp Holdings Inc. и Merit Medical Systems, Inc.?

Labcorp Holdings Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.12%. Merit Medical Systems, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Labcorp Holdings Inc. или Merit Medical Systems, Inc.?

Выручка LH за TTM — 13,95 млрд $, MMSI — 1,51 млрд $. LH генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LH или MMSI?

Чистая маржа LH — 6.66%, MMSI — 9.03%. MMSI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LH или MMSI?

Технический скоринг: LH — 32/100, MMSI — 41/100. MMSI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LH или MMSI?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:12 в пользу LH по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией