Сравнение LH vs MDT

Тикер 1

Тикер 2

LH20

20MDT

Обе компании работают в индустрии «Медицинское оборудование»: Labcorp Holdings Inc. (LH) и Medtronic plc (MDT). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации MDT крупнее в 4.8× (100,34 млрд $ vs 20,97 млрд $). MDT торгуется с P/E 21.72, тогда как LH — с P/E 22.50. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала LH составляет 10.91%, что превышает показатель MDT (9.54%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности MDT впереди: 13.00% против 6.66% у LH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности MDT впереди: 3.63% годовых против 1.12% у LH. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. По технике ситуация паритетная: 32/100 и 31/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Итог: 20:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Labcorp Holdings Inc.

LHNYSE

255,75 $-1,67 $ (-0,65%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 20,97 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.2

Качество

6.5

Рост

7.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Medtronic plc

MDTNYSE

78,15 $

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 100,34 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

8.6

Качество

7.0

Рост

7.5

Техника

3.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

LHMDT

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MDT — P/E 21.72 vs 22.50 у LH. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу LH: 1.49 vs 2.83 у MDT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA MDT оценён ниже: 13.60 vs 13.19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. LH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 10.91% против 9.54% у MDT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: MDT — 13.00%, LH — 6.66%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LH — 0.83, MDT — 0.57. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

LHMDT

Показатель	LH	MDT
Мультипликаторы оценки
P/E	22.50	21.72
P/B	2.43	2.05
P/S	1.49	2.83
PEG	0.74	2.47
EV/EBITDA	13.19	13.60
Рентабельность
ROE	10.91%	9.54%
ROA	4.93%	5.04%
Валовая маржа	27.79%	61.95%
Операц. маржа	11.03%	17.86%
Чистая маржа	6.66%	13.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.83	0.57
Текущая ликв.	1.73	2.54
Быстрая ликв.	1.54	2.62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.12%	3.63%
Коэфф. выплат	25.52%	78.63%
EPS	$11.44	$3.60
Балансовая стоим.	$106.26	$38.37

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 32/100 и 31/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у LH составляет 47.6 (нейтральная зона), у MDT — 42.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: LH на -2.3%, MDT на -6.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: LH — 21.4 (слабый тренд), MDT — 48.1 (выраженный тренд). MDT менее волатилен — бета 0.44 против 0.44 у LH. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

LHMDT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LH	MDT
Осцилляторы
RSI (14)	47.61	42.49
Stochastic %K	66.62	55.39
CCI (20)	-40.67	-23.83
MFI	47.39	42.67
Williams %R	-33.38	-44.61
MACD гистограмма	0.31	0.41
Momentum (10)	0.48	0.55
Тренд
ADX	21.44	48.07
Цена vs EMA 9	+0.82%	+0.73%
Цена vs EMA 20	-0.08%	-1.08%
Цена vs SMA 50	-2.32%	-6.47%
Цена vs SMA 200	-3.96%	-15.97%
Объём
CMF	-0.13	-0.18
Volume Ratio	64.52	95.19
Волатильность и статистика
Beta	0.44	0.44
ATR %	2.36%	2.21%
Sharpe (1г)	0.02	-0.55
RS Rating	41.00	32.00
52w от хая	-12.36	-26.50
BB ширина	5.61	12.84

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LH — 13,95 млрд $, MDT — 33,54 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: LH — 876,50 млн $, MDT — 4,66 млрд $. MDT генерирует больше чистой прибыли. FCF: LH генерирует 1,21 млрд $, MDT — 5,18 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LH	MDT
Выручка	13,95 млрд $	33,54 млрд $
Чистая прибыль	876,50 млн $	4,66 млрд $
EPS (TTM)	$10.54	$3.63
Операц. Cash Flow	1,64 млрд $	7,04 млрд $
Free Cash Flow	1,21 млрд $	5,18 млрд $

Дивиденды

LH и MDT — дивидендные акции. Доходность: LH — 1.12%, MDT — 3.63%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. LH платит дивиденды 10 лет подряд, MDT — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LH — 25.52%, MDT — 78.63%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	LH	MDT
Див. доходность	1.12%	3.63%
Годовые дивиденды	$1.44	$0.71
Коэфф. выплат	25.52%	78.63%
Лет выплат	10.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	78.26%	-22.07%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LH приходится на июле (+4.16%), а MDT — на январе (+3.65%). Слабые месяцы: для LH — март (-4.01%), для MDT — октябрь (-2.74%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у LH: +9.51% против +2.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+3.6

+0.7

-4.0

+3.6

+1.4

+3.2

+4.2

-2.3

-1.0

-0.6

+1.9

-1.0

MDT

+3.6

-1.5

-1.6

+2.2

+0.2

+0.5

+2.0

+2.1

-2.0

-2.7

+1.6

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Labcorp Holdings Inc. или Medtronic plc?

По P/E обе компании оценена ниже: 21.72 против 22.50. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — LH или MDT?

ROE LH — 10.91%, MDT — 9.54%. LH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Labcorp Holdings Inc. и Medtronic plc?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LH — 1.12%, MDT — 3.63%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Labcorp Holdings Inc. или Medtronic plc?

По объёму выручки: LH — 13,95 млрд $, MDT — 33,54 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — LH или MDT?

Чистая маржа LH — 6.66%, MDT — 13.00%. MDT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LH или MDT?

Технический скоринг: LH — 32/100, MDT — 31/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LH или MDT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик LH выигрывает 20, MDT — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией