Сравнение LGND vs VNDA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
VNDA имеет отрицательный P/E (-1,08), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — LGND прибылен с P/E 29,29. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу VNDA: 1,39 vs 20,22 у LGND. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B VNDA — 1,37, у LGND — 6,08. ROE VNDA отрицательный (-84,95%), что говорит об убыточности. LGND генерирует прибыль с ROE 20,06%. По этому критерию преимущество однозначно. VNDA убыточен — чистая маржа -127,41%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LGND — 1,16, у VNDA — 0,00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | LGND | VNDA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 29,29 | -1,08 | |
| P/B | 6,08 | 1,37 | |
| P/S | 20,22 | 1,39 | |
| PEG | 0,03 | 0,01 | |
| EV/EBITDA | 20,62 | -1,47 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 20,06% | -84,95% | |
| ROA | 9,02% | -66,64% | |
| Валовая маржа | 99,69% | 92,82% | |
| Операц. маржа | 34,74% | -86,07% | |
| Чистая маржа | 67,88% | -127,41% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,16 | 0,00 | |
| Текущая ликв. | 30,49 | 1,61 | |
| Быстрая ликв. | 30,49 | 1,60 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $9,83 | -$4,56 | |
| Балансовая стоим. | $48,22 | $3,66 | |
Технический анализ
По техническому скорингу LGND сильнее: 32/100 против 19/100 у VNDA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у LGND составляет 48,8 (нейтральная зона), у VNDA — 34,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. LGND торгуется выше SMA 50 (3,4%), тогда как VNDA ниже этой средней (-13,9%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. LGND выше SMA 200 (+31,4%), VNDA — ниже (-22,8%). Долгосрочный тренд в пользу LGND. ADX: LGND — 16,9 (нет тренда), VNDA — 37,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. LGND менее волатилен — бета 0,85 против 0,88 у VNDA. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VNDA составляет 5,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | LGND | VNDA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48,83 | 34,51 | |
| Stochastic %K | 27,82 | 51,04 | |
| CCI (20) | -69,98 | -90,50 | |
| MFI | 39,72 | 41,00 | |
| Williams %R | -72,18 | -48,96 | |
| MACD гистограмма | -1,75 | 0,00 | |
| Momentum (10) | -7,38 | -0,18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,87 | 37,76 | |
| Цена vs EMA 9 | -1,29% | -3,23% | |
| Цена vs EMA 20 | -1,29% | -6,67% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,44% | -13,86% | |
| Цена vs SMA 200 | +31,39% | -22,84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,29 | -0,10 | |
| Volume Ratio | 101,64 | 145,87 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,85 | 0,88 | |
| ATR % | 4,09% | 5,12% | |
| Sharpe (1г) | 1,98 | 0,52 | |
| RS Rating | 93,00 | 46,00 | |
| 52w от хая | -10,25 | -49,70 | |
| BB ширина | 7,40 | 20,28 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): LGND — 268,09 млн $, VNDA — 216,10 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу LGND: +60,40% г/г vs +8,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: LGND зарабатывает 124,45 млн $, а VNDA фиксирует убыток (-220,47 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): LGND — 48,91 млн $, VNDA — -110,44 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LGND | VNDA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 268,09 млн $ | 216,10 млн $ | |
| Рост выручки (г/г) | +60.40% | +8.70% | |
| Чистая прибыль | 124,45 млн $ | -220,47 млн $ | |
| EPS (TTM) | $6,44 | -$3,74 | |
| Операц. Cash Flow | 49,36 млн $ | -109,44 млн $ | |
| Free Cash Flow | 48,91 млн $ | -110,44 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. LGND выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как VNDA не имеет дивидендной истории.
| Показатель | LGND | VNDA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $0,12 | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 2 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность LGND приходится на июне (+8,68%), а VNDA — на июне (+7,57%). Наименее удачные месяцы: LGND — октябрь (-3,44%), VNDA — июль (-7,40%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ligand Pharmaceuticals Incorporated или Vanda Pharmaceuticals Inc.?
У кого выше рентабельность — LGND или VNDA?
Какие дивиденды у Ligand Pharmaceuticals Incorporated и Vanda Pharmaceuticals Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Ligand Pharmaceuticals Incorporated или Vanda Pharmaceuticals Inc.?
Какая акция лучше по технике — LGND или VNDA?
Что лучше купить — LGND или VNDA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией