Сравнение LGND vs UTHR

Тикер 1

Тикер 2

LGND16

22UTHR

Ligand Pharmaceuticals Incorporated (LGND) и United Therapeutics Corporation (UTHR) — прямые конкуренты в индустрии «Биотехнологии», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации UTHR крупнее в 5.4× (24,02 млрд $ vs 4,45 млрд $). UTHR торгуется с P/E 19.05, тогда как LGND — с P/E 28.19. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE UTHR — 19.24%, у LGND — 16.19%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. LGND удерживает чистую маржу на уровне 55.95%, опережая UTHR (40.61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 55/100 и 53/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 22:16 — убедительное преимущество UTHR. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Ligand Pharmaceuticals Incorporated

LGNDNASDAQ

222,18 $+4,43 $ (+2,03%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 4,45 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

7.2

Качество

7.7

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

4.0

United Therapeutics Corporation

UTHRNASDAQ

565,87 $+1,94 $ (+0,34%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 24,02 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

8.1

Качество

9.1

Рост

7.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

LGNDUTHR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу UTHR — P/E 19.05 vs 28.19 у LGND. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) UTHR дешевле: 7.55 против 15.90. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA UTHR — 13.31, у LGND — 18.51. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует UTHR (19.24% vs 16.19%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LGND — 55.95%, у UTHR — 40.61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LGND — 0.45, у UTHR — 0.00. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

LGNDUTHR

Показатель	LGND	UTHR
Мультипликаторы оценки
P/E	28.19	19.05
P/B	4.34	4.16
P/S	15.90	7.55
PEG	0.03	2.39
EV/EBITDA	18.51	13.31
Рентабельность
ROE	16.19%	19.24%
ROA	10.02%	19.17%
Валовая маржа	98.61%	86.58%
Операц. маржа	36.72%	45.34%
Чистая маржа	55.95%	40.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.45	0.00
Текущая ликв.	21.28	4.79
Быстрая ликв.	20.95	4.50
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$7.72	$29.60
Балансовая стоим.	$50.16	$135.66

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 55/100 и 53/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): LGND — 52.4 (нейтральная зона), UTHR — 48.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. LGND и UTHR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.0% и +0.4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LGND — 19.0 (нет тренда), UTHR — 25.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете UTHR стабильнее (0.16 vs 1.09). Значение ниже 0.8 делает UTHR защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) LGND составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LGNDUTHR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LGND	UTHR
Осцилляторы
RSI (14)	52.42	48.16
Stochastic %K	61.06	19.62
CCI (20)	-25.90	-125.13
MFI	45.79	51.12
Williams %R	-38.94	-80.38
MACD гистограмма	-1.41	-2.37
Momentum (10)	11.85	-3.31
Тренд
ADX	18.98	25.60
Цена vs EMA 9	+2.15%	-0.59%
Цена vs EMA 20	+1.26%	-0.80%
Цена vs SMA 50	+3.00%	+0.40%
Цена vs SMA 200	+15.12%	+19.21%
Объём
CMF	-0.03	-0.11
Volume Ratio	70.58	105.81
Волатильность и статистика
Beta	1.09	0.16
ATR %	4.24%	2.64%
Sharpe (1г)	2.17	1.35
RS Rating	90.00	89.00
52w от хая	-10.19	-7.14
BB ширина	15.79	5.31

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LGND — 268,09 млн $, UTHR — 3,18 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: LGND — 124,45 млн $, UTHR — 1,33 млрд $. UTHR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LGND — 48,91 млн $, UTHR — 1,04 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LGND	UTHR
Выручка	268,09 млн $	3,18 млрд $
Чистая прибыль	124,45 млн $	1,33 млрд $
EPS (TTM)	$6.44	$30.13
Операц. Cash Flow	49,36 млн $	1,56 млрд $
Free Cash Flow	48,91 млн $	1,04 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. LGND выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как UTHR не имеет дивидендной истории.

Показатель	LGND	UTHR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.12	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LGND — ноябре (+6.56%), для UTHR — ноябре (+5.44%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: LGND — октябрь (-3.44%), UTHR — февраль (-3.14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LGND: +19.55% против +8.11%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LGND

+6.0

-2.4

-1.0

+4.7

-1.3

+5.8

+2.1

+2.3

+0.4

-3.4

+6.6

-0.1

UTHR

-1.7

-3.1

-2.4

+0.5

+2.1

+0.1

+0.2

+2.5

-3.1

+4.8

+5.4

+2.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ligand Pharmaceuticals Incorporated или United Therapeutics Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит United Therapeutics Corporation: P/E 19.05 против 28.19. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — LGND или UTHR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LGND — 16.19%, UTHR — 19.24%. Преимущество у UTHR.

Какие дивиденды у Ligand Pharmaceuticals Incorporated и United Therapeutics Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Ligand Pharmaceuticals Incorporated или United Therapeutics Corporation?

Выручка LGND за TTM — 268,09 млн $, UTHR — 3,18 млрд $. UTHR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LGND или UTHR?

Чистая маржа LGND — 55.95%, UTHR — 40.61%. LGND оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LGND или UTHR?

Технический скоринг: LGND — 55/100, UTHR — 53/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LGND или UTHR?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:22 в пользу UTHR по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией