Сравнение LGND vs RNAM

Тикер 1

Тикер 2

LGND26

14RNAM

Инвесторы часто выбирают между LGND и RNAM — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Биотехнологии». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации RNAM крупнее в 2.5× (11,26 млрд $ vs 4,45 млрд $). P/E у RNAM отрицательный (-15.89) — компания генерирует убытки. LGND прибылен, P/E составляет 28.19. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. RNAM работает в убыток — ROE -44.92%, тогда как LGND показывает рентабельность 16.19%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа RNAM (-3650.39%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу RNAM сильнее: 56/100 против 27/100 у LGND. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 26:14 в пользу LGND. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Ligand Pharmaceuticals Incorporated

LGNDNASDAQ

222,18 $+4,43 $ (+2,03%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 4,45 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

7.2

Качество

7.7

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

4.0

Avidity Biosciences Inc

RNAMNASDAQ

72,86 $+0,04 $ (+0,05%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 11,26 млрд $

ETP Rank2.9

Стоимость

5.6

Качество

5.2

Рост

5.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

LGNDRNAM

Фундаментальный анализ

Убыточность RNAM (P/E -15.89) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. LGND показывает P/E 28.19. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) LGND дешевле: 15.90 против 600.12. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) LGND дешевле: 4.34 против 6.44. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. RNAM работает в убыток — ROE -44.92%, тогда как LGND показывает рентабельность 16.19%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа RNAM (-3650.39%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LGND — 0.45, RNAM — 0.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

LGNDRNAM

Показатель	LGND	RNAM
Мультипликаторы оценки
P/E	28.19	-15.89
P/B	4.34	6.44
P/S	15.90	600.12
PEG	0.03	0.34
EV/EBITDA	18.51	-14.78
Рентабельность
ROE	16.19%	-44.92%
ROA	10.02%	-34.96%
Валовая маржа	98.61%	77.87%
Операц. маржа	36.72%	-3977.30%
Чистая маржа	55.95%	-3650.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.45	0.06
Текущая ликв.	21.28	9.20
Быстрая ликв.	20.95	9.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$7.72	$-4.59
Балансовая стоим.	$50.16	$11.31

Технический анализ

RNAM набирает 56 из 100 по техническому скорингу, LGND — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LGND — 49.1 (нейтральная зона), RNAM — 27.6 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: LGND на 0.9%, RNAM на 0.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: LGND — 20.3 (слабый тренд), RNAM — 45.6 (выраженный тренд). По бете RNAM стабильнее (0.98 vs 1.07). Дневная волатильность (ATR%) LGND составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LGNDRNAM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LGND	RNAM
Осцилляторы
RSI (14)	49.09	27.61
Stochastic %K	48.86	6.59
CCI (20)	-65.49	-76.30
MFI	47.49	14.94
Williams %R	-51.14	-93.41
MACD гистограмма	-2.23	-0.14
Momentum (10)	-14.80	-1.52
Тренд
ADX	20.31	45.56
Цена vs EMA 9	+0.66%	+1.83%
Цена vs EMA 20	-0.62%	+1.32%
Цена vs SMA 50	+0.95%	+0.76%
Цена vs SMA 200	+13.08%	+36.78%
Объём
CMF	-0.06	0.13
Volume Ratio	112.80	0.00
Волатильность и статистика
Beta	1.07	0.98
ATR %	4.40%	0.30%
Sharpe (1г)	2.05	1.49
RS Rating	90.00	94.00
52w от хая	-11.98	-0.27
BB ширина	15.90	4.16

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LGND — 268,09 млн $, RNAM — 18,75 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. RNAM убыточен (чистая прибыль -684,63 млн $), тогда как LGND генерирует прибыль (124,45 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: LGND генерирует 48,91 млн $, RNAM — -663,76 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LGND	RNAM
Выручка	268,09 млн $	18,75 млн $
Чистая прибыль	124,45 млн $	-684,63 млн $
EPS (TTM)	$6.44	$-4.97
Операц. Cash Flow	49,36 млн $	-650,44 млн $
Free Cash Flow	48,91 млн $	-663,76 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. LGND выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как RNAM не имеет дивидендной истории.

Показатель	LGND	RNAM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.12	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LGND — ноябре (+6.56%), для RNAM — декабре (+11.66%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для LGND — октябрь (-3.44%), для RNAM — апрель (-5.96%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RNAM: +41.25% против +19.55%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LGND

+6.0

-2.4

-1.0

+4.7

-1.3

+5.8

+2.1

+2.3

+0.4

-3.4

+6.6

-0.1

RNAM

+2.8

+8.7

-1.9

-6.0

-4.5

+10.8

+3.1

+7.8

-1.3

+1.9

+8.1

+11.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ligand Pharmaceuticals Incorporated или Avidity Biosciences Inc?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — LGND или RNAM?

ROE LGND — 16.19%, RNAM — -44.92%. LGND демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Ligand Pharmaceuticals Incorporated и Avidity Biosciences Inc?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Ligand Pharmaceuticals Incorporated или Avidity Biosciences Inc?

По объёму выручки: LGND — 268,09 млн $, RNAM — 18,75 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — LGND или RNAM?

Технический скоринг: LGND — 27/100, RNAM — 56/100. RNAM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LGND или RNAM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик LGND выигрывает 26, RNAM — 14. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией