Сравнение LGND vs MRNA

Тикер 1

Тикер 2

LGND28

10MRNA

Инвесторы часто выбирают между LGND и MRNA — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Биотехнологии». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MRNA крупнее в 4.2× (18,75 млрд $ vs 4,45 млрд $). P/E у MRNA отрицательный (-5.95) — компания генерирует убытки. LGND прибылен, P/E составляет 28.19. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. MRNA работает в убыток — ROE -36.73%, тогда как LGND показывает рентабельность 16.19%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MRNA (-143.55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу LGND сильнее: 55/100 против 35/100 у MRNA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 28:10 в пользу LGND. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Ligand Pharmaceuticals Incorporated

LGNDNASDAQ

222,18 $+4,43 $ (+2,03%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 4,45 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

7.2

Качество

7.7

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

4.0

Moderna, Inc.

MRNANASDAQ

47,26 $-0,86 $ (-1,79%)

Здравоохранение · Биотехнологии

Капитализация: 18,75 млрд $

ETP Rank2.9

Стоимость

8.3

Качество

5.0

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

4.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

LGNDMRNA

Фундаментальный анализ

Убыточность MRNA (P/E -5.95) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. LGND показывает P/E 28.19. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) MRNA дешевле: 8.58 против 15.90. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) MRNA дешевле: 2.57 против 4.34. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. MRNA работает в убыток — ROE -36.73%, тогда как LGND показывает рентабельность 16.19%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа MRNA (-143.55%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: LGND — 0.45, MRNA — 0.18. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

LGNDMRNA

Показатель	LGND	MRNA
Мультипликаторы оценки
P/E	28.19	-5.95
P/B	4.34	2.57
P/S	15.90	8.58
PEG	0.03	-2.96
EV/EBITDA	18.51	-6.25
Рентабельность
ROE	16.19%	-36.73%
ROA	10.02%	-27.80%
Валовая маржа	98.61%	-13.89%
Операц. маржа	36.72%	-153.35%
Чистая маржа	55.95%	-143.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.45	0.18
Текущая ликв.	21.28	2.41
Быстрая ликв.	20.95	2.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$7.72	$-8.09
Балансовая стоим.	$50.16	$18.75

Технический анализ

LGND набирает 55 из 100 по техническому скорингу, MRNA — 35 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LGND — 52.4 (нейтральная зона), MRNA — 46.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: LGND выше на 3.0%, MRNA — ниже на -5.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: LGND — 19.0 (нет тренда), MRNA — 18.2 (нет тренда). По бете LGND стабильнее (1.09 vs 1.82). Дневная волатильность (ATR%) MRNA составляет 6.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LGNDMRNA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LGND	MRNA
Осцилляторы
RSI (14)	52.42	45.98
Stochastic %K	61.06	28.10
CCI (20)	-25.90	-48.65
MFI	45.79	56.41
Williams %R	-38.94	-71.90
MACD гистограмма	-1.41	-0.23
Momentum (10)	11.85	-0.67
Тренд
ADX	18.98	18.17
Цена vs EMA 9	+2.15%	-1.44%
Цена vs EMA 20	+1.26%	-2.80%
Цена vs SMA 50	+3.00%	-5.51%
Цена vs SMA 200	+15.12%	+30.58%
Объём
CMF	-0.03	-0.22
Volume Ratio	70.58	61.82
Волатильность и статистика
Beta	1.09	1.82
ATR %	4.24%	6.88%
Sharpe (1г)	2.17	1.08
RS Rating	90.00	87.00
52w от хая	-10.19	-19.19
BB ширина	15.79	21.63

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LGND — 268,09 млн $, MRNA — 1,94 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. MRNA убыточен (чистая прибыль -2,82 млрд $), тогда как LGND генерирует прибыль (124,45 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: LGND генерирует 48,91 млн $, MRNA — -2,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	LGND	MRNA
Выручка	268,09 млн $	1,94 млрд $
Чистая прибыль	124,45 млн $	-2,82 млрд $
EPS (TTM)	$6.44	$-7.26
Операц. Cash Flow	49,36 млн $	-1,87 млрд $
Free Cash Flow	48,91 млн $	-2,06 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. LGND выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как MRNA не имеет дивидендной истории.

Показатель	LGND	MRNA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	$0.12	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	2.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LGND — ноябре (+6.56%), для MRNA — ноябре (+23.00%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для LGND — октябрь (-3.44%), для MRNA — август (-5.23%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MRNA: +47.76% против +19.55%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LGND

+6.0

-2.4

-1.0

+4.7

-1.3

+5.8

+2.1

+2.3

+0.4

-3.4

+6.6

-0.1

MRNA

+8.3

+4.7

+0.6

+9.6

+4.4

-2.8

+10.2

-5.2

-1.1

-1.2

+23.0

-2.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Ligand Pharmaceuticals Incorporated или Moderna, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — LGND или MRNA?

ROE LGND — 16.19%, MRNA — -36.73%. LGND демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Ligand Pharmaceuticals Incorporated и Moderna, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Ligand Pharmaceuticals Incorporated или Moderna, Inc.?

По объёму выручки: LGND — 268,09 млн $, MRNA — 1,94 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — LGND или MRNA?

Технический скоринг: LGND — 55/100, MRNA — 35/100. LGND имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LGND или MRNA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик LGND выигрывает 28, MRNA — 10. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией