Сравнение LEVI vs TJX

Тикер 1

Тикер 2

LEVI16

28TJX

Levi Strauss & Co. (LEVI) и The TJX Companies, Inc. (TJX) представляют одну индустрию — «Одежда и аксессуары». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации TJX крупнее в 20.3× (174,28 млрд $ vs 8,57 млрд $). По мультипликатору P/E LEVI оценён рынком дешевле: 13.44 против 30.80 у TJX (разница составляет 56.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует TJX (35.87% vs 28.33%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TJX — 9.40%, у LEVI — 9.52%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность LEVI составляет 2.62%, у TJX — 1.10%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. TJX набирает 62 из 100 по техническому скорингу, LEVI — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 28:16 в пользу TJX. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Levi Strauss & Co.

LEVINYSE

21,75 $+0,41 $ (+1,92%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 8,57 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

7.4

Качество

8.3

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

8.0

Сезонность

4.0

The TJX Companies, Inc.

TJXNYSE

157,46 $-1,75 $ (-1,10%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 174,28 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

2.7

Качество

8.0

Рост

6.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

LEVITJX

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует LEVI с P/E 13.44 (у TJX — 30.80). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) LEVI оценён ниже: 1.29 против 2.86. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B LEVI — 3.77, у TJX — 4.93. EV/EBITDA LEVI — 10.27, у TJX — 27.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TJX — 35.87%, у LEVI — 28.33%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TJX удерживает чистую маржу на уровне 9.40%, опережая LEVI (9.52%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LEVI — 0.48, у TJX — 0.39. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

LEVITJX

Показатель	LEVI	TJX
Мультипликаторы оценки
P/E	13.44	30.80
P/B	3.77	4.93
P/S	1.29	2.86
PEG	0.18	1.48
EV/EBITDA	10.27	27.91
Рентабельность
ROE	28.33%	35.87%
ROA	9.41%	16.01%
Валовая маржа	61.69%	24.17%
Операц. маржа	10.54%	9.66%
Чистая маржа	9.52%	9.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.48	0.39
Текущая ликв.	1.58	1.14
Быстрая ликв.	0.97	0.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.62%	1.10%
Коэфф. выплат	34.79%	32.68%
EPS	$1.59	$5.17
Балансовая стоим.	$5.66	$10.29

Технический анализ

Техническая картина в пользу TJX: скоринг 62/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LEVI — 46.7, TJX — 60.2. Обе акции находятся в одной зоне. LEVI и TJX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.5% и +1.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. TJX выше SMA 200 (+6.8%), LEVI — ниже (0.0%). Долгосрочный тренд в пользу TJX. ADX: LEVI — 18.2 (нет тренда), TJX — 25.7 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TJX — 0.34, LEVI — 1.43. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) LEVI составляет 3.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LEVITJX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LEVI	TJX
Осцилляторы
RSI (14)	46.70	60.21
Stochastic %K	30.77	90.45
CCI (20)	-114.92	73.61
MFI	44.29	52.85
Williams %R	-69.23	-9.55
MACD гистограмма	-0.23	0.32
Momentum (10)	-1.69	3.76
Тренд
ADX	18.20	25.69
Цена vs EMA 9	-0.31%	+4.62%
Цена vs EMA 20	-1.45%	+3.78%
Цена vs SMA 50	+2.55%	+1.72%
Цена vs SMA 200	0.00%	+6.81%
Объём
CMF	-0.04	-0.07
Volume Ratio	81.15	192.56
Волатильность и статистика
Beta	1.43	0.34
ATR %	3.24%	2.32%
Sharpe (1г)	0.54	0.92
RS Rating	62.00	55.00
52w от хая	-14.02	-3.99
BB ширина	11.83	10.09

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LEVI генерирует 6,28 млрд $, TJX — 60,37 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: LEVI — 578,10 млн $, TJX — 5,49 млрд $. TJX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LEVI — 324,30 млн $, TJX — 4,86 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LEVI	TJX
Выручка	6,28 млрд $	60,37 млрд $
Чистая прибыль	578,10 млн $	5,49 млрд $
EPS (TTM)	$1.46	$4.89
Операц. Cash Flow	545,70 млн $	6,81 млрд $
Free Cash Flow	324,30 млн $	4,86 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: LEVI платит 2.62%, TJX — 1.10%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: LEVI — 8 лет, TJX — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LEVI — 34.79%, TJX — 32.68%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	LEVI	TJX
Див. доходность	2.62%	1.10%
Годовые дивиденды	$0.28	$0.91
Коэфф. выплат	34.79%	32.68%
Лет выплат	8.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.49%	-2.74%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LEVI показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.65%), TJX — в ноябре (+6.91%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LEVI — март (-5.14%), TJX — март (-1.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TJX: +16.27% против +3.88%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LEVI

+2.2

+2.6

-5.1

+4.0

-1.1

-1.9

+0.2

-1.5

+1.4

-4.2

+5.7

+1.7

TJX

+0.8

+1.0

-1.9

+1.8

+0.8

+0.3

+2.6

+4.6

-0.9

-0.8

+6.9

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Levi Strauss & Co. или The TJX Companies, Inc.?

Мультипликатор P/E у Levi Strauss & Co. ниже (13.44 vs 30.80), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LEVI или TJX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LEVI — 28.33%, TJX — 35.87%. Преимущество у TJX.

Какие дивиденды у Levi Strauss & Co. и The TJX Companies, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LEVI — 2.62%, TJX — 1.10%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Levi Strauss & Co. или The TJX Companies, Inc.?

Выручка LEVI за TTM — 6,28 млрд $, TJX — 60,37 млрд $. TJX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LEVI или TJX?

Чистая маржа LEVI — 9.52%, TJX — 9.40%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — LEVI или TJX?

Технический скоринг: LEVI — 33/100, TJX — 62/100. TJX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LEVI или TJX?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:28 в пользу TJX по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией