Сравнение LEVI vs LULU

Тикер 1

Тикер 2

LEVI15

26LULU

Levi Strauss & Co. (LEVI) и Lululemon Athletica Inc. (LULU) — прямые конкуренты в индустрии «Одежда и аксессуары», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации LULU крупнее в 1.8× (15,15 млрд $ vs 8,57 млрд $). Если ориентироваться на P/E, LULU выглядит привлекательнее: 9.43 против 13.44. Премия к оценке LEVI может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует LULU (34.82% vs 28.33%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LULU — 14.22%, у LEVI — 9.52%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. LEVI выплачивает дивиденды с доходностью 2.62% годовых, тогда как LULU дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу LEVI сильнее: 33/100 против 19/100 у LULU. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Итоговый счёт 26:15 в пользу LULU. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Levi Strauss & Co.

LEVINYSE

21,75 $+0,41 $ (+1,92%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 8,57 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

7.4

Качество

8.3

Рост

7.6

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

8.0

Сезонность

4.0

Lululemon Athletica Inc.

LULUNASDAQ

126,76 $+1,57 $ (+1,25%)

Потребительский сектор · Одежда и аксессуары

Капитализация: 15,15 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

8.4

Качество

9.6

Рост

3.8

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

LEVILULU

Фундаментальный анализ

LULU торгуется с P/E 9.43, тогда как LEVI — с P/E 13.44. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Балансовая оценка: P/B LULU — 3.00, у LEVI — 3.77. EV/EBITDA LULU — 5.50, у LEVI — 10.27. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE LULU — 34.82%, у LEVI — 28.33%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LULU удерживает чистую маржу на уровне 14.22%, опережая LEVI (9.52%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LEVI — 0.48, у LULU — 0.36. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

LEVILULU

Показатель	LEVI	LULU
Мультипликаторы оценки
P/E	13.44	9.43
P/B	3.77	3.00
P/S	1.29	1.35
PEG	0.18	-0.96
EV/EBITDA	10.27	5.50
Рентабельность
ROE	28.33%	34.82%
ROA	9.41%	18.67%
Валовая маржа	61.69%	56.60%
Операц. маржа	10.54%	19.83%
Чистая маржа	9.52%	14.22%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.48	0.36
Текущая ликв.	1.58	2.26
Быстрая ликв.	0.97	1.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.62%	0.00%
Коэфф. выплат	34.79%	0.00%
EPS	$1.59	$13.27
Балансовая стоим.	$5.66	$41.70

Технический анализ

LEVI набирает 33 из 100 по техническому скорингу, LULU — 19 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LEVI — 46.7 (нейтральная зона), LULU — 36.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. LEVI торгуется выше SMA 50 (2.5%), тогда как LULU ниже этой средней (-15.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: LEVI — 18.2 (нет тренда), LULU — 36.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете LULU стабильнее (1.34 vs 1.43). Дневная волатильность (ATR%) LULU составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LEVILULU

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LEVI	LULU
Осцилляторы
RSI (14)	46.70	36.04
Stochastic %K	30.77	37.94
CCI (20)	-114.92	-79.82
MFI	44.29	19.70
Williams %R	-69.23	-62.06
MACD гистограмма	-0.23	-0.09
Momentum (10)	-1.69	-6.85
Тренд
ADX	18.20	36.60
Цена vs EMA 9	-0.31%	+0.77%
Цена vs EMA 20	-1.45%	-4.97%
Цена vs SMA 50	+2.55%	-15.71%
Цена vs SMA 200	0.00%	-28.74%
Объём
CMF	-0.04	-0.33
Volume Ratio	81.15	110.30
Волатильность и статистика
Beta	1.43	1.34
ATR %	3.24%	3.89%
Sharpe (1г)	0.54	-1.81
RS Rating	62.00	2.00
52w от хая	-14.02	-63.21
BB ширина	11.83	27.56

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LEVI — 6,28 млрд $, LULU — 11,10 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: LEVI — 578,10 млн $, LULU — 1,58 млрд $. LULU генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LEVI — 324,30 млн $, LULU — 921,67 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LEVI	LULU
Выручка	6,28 млрд $	11,10 млрд $
Чистая прибыль	578,10 млн $	1,58 млрд $
EPS (TTM)	$1.46	$13.27
Операц. Cash Flow	545,70 млн $	1,60 млрд $
Free Cash Flow	324,30 млн $	921,67 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LEVI обеспечивает 2.62% годовой доходности, LULU реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LEVI выплачивает дивиденды 8 лет подряд, тогда как LULU не имеет дивидендной истории.

Показатель	LEVI	LULU
Див. доходность	2.62%	—
Годовые дивиденды	$0.28	—
Коэфф. выплат	34.79%	—
Лет выплат	8.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.49%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LEVI — ноябре (+5.65%), для LULU — ноябре (+6.84%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: LEVI — март (-5.14%), LULU — сентябрь (-3.81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LULU: +12.74% против +3.88%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LEVI

+2.2

+2.6

-5.1

+4.0

-1.1

-1.9

+0.2

-1.5

+1.4

-4.2

+5.7

+1.7

LULU

-0.9

-2.5

+2.6

-0.3

+4.2

+1.0

+3.8

-3.8

+1.9

+6.8

+2.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Levi Strauss & Co. или Lululemon Athletica Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Lululemon Athletica Inc.: P/E 9.43 против 13.44. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — LEVI или LULU?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LEVI — 28.33%, LULU — 34.82%. Преимущество у LULU.

Какие дивиденды у Levi Strauss & Co. и Lululemon Athletica Inc.?

Levi Strauss & Co. выплачивает дивиденды с доходностью 2.62%. Lululemon Athletica Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Levi Strauss & Co. или Lululemon Athletica Inc.?

Выручка LEVI за TTM — 6,28 млрд $, LULU — 11,10 млрд $. LULU генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LEVI или LULU?

Чистая маржа LEVI — 9.52%, LULU — 14.22%. LULU оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LEVI или LULU?

Технический скоринг: LEVI — 33/100, LULU — 19/100. LEVI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LEVI или LULU?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:26 в пользу LULU по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией