Сравнение LECO vs PSN

Тикер 1

Тикер 2

LECO22

18PSN

Lincoln Electric Holdings, Inc. (LECO) и Parsons Corporation (PSN) представляют одну индустрию — «Машиностроение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации LECO крупнее в 2.6× (14,25 млрд $ vs 5,54 млрд $). Если ориентироваться на P/E, PSN выглядит привлекательнее: 24.30 против 26.52. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE LECO — 37.29%, у PSN — 8.79%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LECO удерживает чистую маржу на уровне 12.39%, опережая PSN (3.62%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. LECO выплачивает дивиденды с доходностью 1.18% годовых, тогда как PSN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 42/100 и 39/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 22:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Lincoln Electric Holdings, Inc.

LECONASDAQ

260,08 $-0,43 $ (-0,17%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 14,25 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.2

Качество

8.3

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Parsons Corporation

PSNNYSE

51,81 $+0,16 $ (+0,31%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 5,54 млрд $

ETP Rank5.6

Стоимость

7.6

Качество

5.5

Рост

4.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

LECOPSN

Фундаментальный анализ

PSN торгуется с P/E 24.30, тогда как LECO — с P/E 26.52. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) PSN оценён ниже: 0.88 против 3.28. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B PSN — 2.09, у LECO — 9.45. EV/EBITDA PSN — 13.28, у LECO — 18.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LECO (37.29% vs 8.79%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LECO — 12.39%, у PSN — 3.62%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LECO — 0.98, у PSN — 0.63. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

LECOPSN

Показатель	LECO	PSN
Мультипликаторы оценки
P/E	26.52	24.30
P/B	9.45	2.09
P/S	3.28	0.88
PEG	1.35	-1.81
EV/EBITDA	18.29	13.28
Рентабельность
ROE	37.29%	8.79%
ROA	13.80%	3.79%
Валовая маржа	36.10%	22.77%
Операц. маржа	17.12%	6.35%
Чистая маржа	12.39%	3.62%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.98	0.63
Текущая ликв.	1.83	1.75
Быстрая ликв.	1.15	1.75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.18%	0.00%
Коэфф. выплат	31.45%	0.00%
EPS	$9.82	$2.13
Балансовая стоим.	$27.57	$25.70

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 42/100 и 39/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: LECO — 47.1, PSN — 48.4. Обе акции находятся в одной зоне. LECO торгуется выше SMA 50 (0.7%), тогда как PSN ниже этой средней (-2.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. LECO выше SMA 200 (+3.6%), PSN — ниже (-25.8%). Долгосрочный тренд в пользу LECO. ADX: LECO — 19.2 (нет тренда), PSN — 9.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PSN — 0.91, LECO — 1.11. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PSN составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LECOPSN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LECO	PSN
Осцилляторы
RSI (14)	47.13	48.41
Stochastic %K	30.62	72.46
CCI (20)	-83.54	2.77
MFI	44.96	57.83
Williams %R	-69.38	-27.54
MACD гистограмма	-1.18	0.31
Momentum (10)	-11.04	-0.03
Тренд
ADX	19.21	9.72
Цена vs EMA 9	-0.74%	+1.15%
Цена vs EMA 20	-0.98%	+0.18%
Цена vs SMA 50	+0.67%	-2.73%
Цена vs SMA 200	+3.61%	-25.77%
Объём
CMF	-0.13	-0.06
Volume Ratio	87.22	44.36
Волатильность и статистика
Beta	1.11	0.91
ATR %	2.69%	4.32%
Sharpe (1г)	1.05	-0.54
RS Rating	69.00	18.00
52w от хая	-16.10	-42.29
BB ширина	7.54	8.63

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LECO генерирует 4,23 млрд $, PSN — 6,36 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: LECO — 520,53 млн $, PSN — 241,14 млн $. LECO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LECO — 534,20 млн $, PSN — 410,41 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LECO	PSN
Выручка	4,23 млрд $	6,36 млрд $
Чистая прибыль	520,53 млн $	241,14 млн $
EPS (TTM)	$9.39	$2.26
Операц. Cash Flow	661,17 млн $	478,38 млн $
Free Cash Flow	534,20 млн $	410,41 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: LECO обеспечивает 1.18% годовой доходности, PSN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. LECO выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PSN не имеет дивидендной истории.

Показатель	LECO	PSN
Див. доходность	1.18%	—
Годовые дивиденды	$1.58	—
Коэфф. выплат	31.45%	—
Лет выплат	13.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.44%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LECO показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.69%), PSN — в июне (+4.80%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LECO — март (-1.84%), PSN — декабрь (-3.30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LECO: +19.35% против +12.78%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LECO

+4.0

+1.2

-1.8

+1.6

-0.3

+1.5

+6.7

+0.4

-1.5

+2.8

+5.7

-0.8

PSN

-2.0

+0.4

-0.1

+3.2

+2.4

+4.8

+2.8

+0.3

-0.6

+3.4

+1.6

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lincoln Electric Holdings, Inc. или Parsons Corporation?

Мультипликатор P/E у Parsons Corporation ниже (24.30 vs 26.52), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LECO или PSN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LECO — 37.29%, PSN — 8.79%. Преимущество у LECO.

Какие дивиденды у Lincoln Electric Holdings, Inc. и Parsons Corporation?

Lincoln Electric Holdings, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.18%. Parsons Corporation дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Lincoln Electric Holdings, Inc. или Parsons Corporation?

Выручка LECO за TTM — 4,23 млрд $, PSN — 6,36 млрд $. PSN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LECO или PSN?

Чистая маржа LECO — 12.39%, PSN — 3.62%. LECO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LECO или PSN?

Технический скоринг: LECO — 42/100, PSN — 39/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LECO или PSN?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:18 в пользу LECO по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией