Сравнение LECO vs OSK

Тикер 1

Тикер 2

LECO27

17OSK

Lincoln Electric Holdings, Inc. (LECO) и Oshkosh Corporation (OSK) — прямые конкуренты в индустрии «Машиностроение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации LECO крупнее в 1.8× (14,25 млрд $ vs 7,93 млрд $). OSK торгуется с P/E 13.68, тогда как LECO — с P/E 26.52. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE LECO — 37.29%, у OSK — 12.85%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LECO удерживает чистую маржу на уровне 12.39%, опережая OSK (5.54%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. OSK предлагает более высокую дивидендную доходность (1.67% vs 1.18%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу LECO сильнее: 42/100 против 15/100 у OSK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. LECO побеждает по числу метрик: 27 против 17 у OSK. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Lincoln Electric Holdings, Inc.

LECONASDAQ

260,08 $-0,43 $ (-0,17%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 14,25 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.2

Качество

8.3

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Oshkosh Corporation

OSKNYSE

127,12 $+1,32 $ (+1,05%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 7,93 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

9.4

Качество

6.7

Рост

3.8

Техника

4.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

LECOOSK

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу OSK — P/E 13.68 vs 26.52 у LECO. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) OSK дешевле: 0.75 против 3.28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B OSK — 1.77, у LECO — 9.45. EV/EBITDA OSK — 7.96, у LECO — 18.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LECO (37.29% vs 12.85%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LECO — 12.39%, у OSK — 5.54%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LECO — 0.98, у OSK — 0.26. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

LECOOSK

Показатель	LECO	OSK
Мультипликаторы оценки
P/E	26.52	13.68
P/B	9.45	1.77
P/S	3.28	0.75
PEG	1.35	-3.57
EV/EBITDA	18.29	7.96
Рентабельность
ROE	37.29%	12.85%
ROA	13.80%	5.80%
Валовая маржа	36.10%	16.46%
Операц. маржа	17.12%	8.11%
Чистая маржа	12.39%	5.54%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.98	0.26
Текущая ликв.	1.83	1.63
Быстрая ликв.	1.15	0.83
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.18%	1.67%
Коэфф. выплат	31.45%	23.03%
EPS	$9.82	$9.20
Балансовая стоим.	$27.57	$71.09

Технический анализ

LECO набирает 42 из 100 по техническому скорингу, OSK — 15 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LECO — 47.1 (нейтральная зона), OSK — 37.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. LECO торгуется выше SMA 50 (0.7%), тогда как OSK ниже этой средней (-13.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. LECO выше SMA 200 (+3.6%), OSK — ниже (-11.0%). Долгосрочный тренд в пользу LECO. ADX: LECO — 19.2 (нет тренда), OSK — 27.2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете LECO стабильнее (1.11 vs 1.42). Дневная волатильность (ATR%) OSK составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

LECOOSK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LECO	OSK
Осцилляторы
RSI (14)	47.13	37.51
Stochastic %K	30.62	20.89
CCI (20)	-83.54	-92.43
MFI	44.96	36.77
Williams %R	-69.38	-79.11
MACD гистограмма	-1.18	-2.45
Momentum (10)	-11.04	-30.91
Тренд
ADX	19.21	27.24
Цена vs EMA 9	-0.74%	-1.98%
Цена vs EMA 20	-0.98%	-7.62%
Цена vs SMA 50	+0.67%	-13.16%
Цена vs SMA 200	+3.61%	-11.00%
Объём
CMF	-0.13	-0.28
Volume Ratio	87.22	152.61
Волатильность и статистика
Beta	1.11	1.42
ATR %	2.69%	5.05%
Sharpe (1г)	1.05	0.60
RS Rating	69.00	60.00
52w от хая	-16.10	-30.30
BB ширина	7.54	38.23

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LECO — 4,23 млрд $, OSK — 10,42 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: LECO — 520,53 млн $, OSK — 647 млн $. OSK генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LECO — 534,20 млн $, OSK — 618 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LECO	OSK
Выручка	4,23 млрд $	10,42 млрд $
Чистая прибыль	520,53 млн $	647 млн $
EPS (TTM)	$9.39	$10.08
Операц. Cash Flow	661,17 млн $	783,40 млн $
Free Cash Flow	534,20 млн $	618 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LECO — 1.18%, OSK — 1.67%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: LECO — 13 лет, OSK — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LECO — 31.45%, OSK — 23.03%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	LECO	OSK
Див. доходность	1.18%	1.67%
Годовые дивиденды	$1.58	$1.14
Коэфф. выплат	31.45%	23.03%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.44%	-3.47%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LECO — июле (+6.69%), для OSK — ноябре (+8.07%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: LECO — март (-1.84%), OSK — февраль (-2.15%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LECO: +19.35% против +14.56%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LECO

+4.0

+1.2

-1.8

+1.6

-0.3

+1.5

+6.7

+0.4

-1.5

+2.8

+5.7

-0.8

OSK

+5.2

-2.1

+0.7

+0.1

+2.7

+4.8

-0.1

-1.9

+0.8

+8.1

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lincoln Electric Holdings, Inc. или Oshkosh Corporation?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Oshkosh Corporation: P/E 13.68 против 26.52. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — LECO или OSK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LECO — 37.29%, OSK — 12.85%. Преимущество у LECO.

Какие дивиденды у Lincoln Electric Holdings, Inc. и Oshkosh Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LECO — 1.18%, OSK — 1.67%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Lincoln Electric Holdings, Inc. или Oshkosh Corporation?

Выручка LECO за TTM — 4,23 млрд $, OSK — 10,42 млрд $. OSK генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LECO или OSK?

Чистая маржа LECO — 12.39%, OSK — 5.54%. LECO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LECO или OSK?

Технический скоринг: LECO — 42/100, OSK — 15/100. LECO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LECO или OSK?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:17 в пользу LECO по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией