Сравнение LECO vs NDSN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, LECO выглядит привлекательнее: 26.52 против 29.18. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) LECO дешевле: 3.28 против 5.31. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B NDSN — 4.81, у LECO — 9.45. EV/EBITDA LECO — 18.29, у NDSN — 23.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LECO (37.29% vs 17.12%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NDSN — 18.19%, у LECO — 12.39%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LECO — 0.98, у NDSN — 0.59. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | LECO | NDSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 26.52 | 29.18 | |
| P/B | 9.45 | 4.81 | |
| P/S | 3.28 | 5.31 | |
| PEG | 1.35 | 1.45 | |
| EV/EBITDA | 18.29 | 23.09 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 37.29% | 17.12% | |
| ROA | 13.80% | 10.29% | |
| Валовая маржа | 36.10% | 55.11% | |
| Операц. маржа | 17.12% | 26.37% | |
| Чистая маржа | 12.39% | 18.19% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.98 | 0.59 | |
| Текущая ликв. | 1.83 | 2.60 | |
| Быстрая ликв. | 1.15 | 1.65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 1.18% | 1.17% | |
| Коэфф. выплат | 31.45% | 34.42% | |
| EPS | $9.82 | $9.47 | |
| Балансовая стоим. | $27.57 | $57.39 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 44/100 и 40/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): LECO — 47.6 (нейтральная зона), NDSN — 46.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. LECO и NDSN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.8% и +0.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LECO — 19.9 (нет тренда), NDSN — 11.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете NDSN стабильнее (0.99 vs 1.11).
| Индикатор | LECO | NDSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 47.60 | 46.47 | |
| Stochastic %K | 32.31 | 29.22 | |
| CCI (20) | -103.56 | -157.35 | |
| MFI | 47.00 | 34.25 | |
| Williams %R | -67.69 | -70.78 | |
| MACD гистограмма | -1.22 | -1.33 | |
| Momentum (10) | -14.38 | -10.74 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.90 | 11.87 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.77% | -0.60% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.92% | -1.01% | |
| Цена vs SMA 50 | +0.79% | +0.46% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.81% | +10.39% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.18 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 101.81 | 136.48 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.11 | 0.99 | |
| ATR % | 2.71% | 2.01% | |
| Sharpe (1г) | 0.92 | 1.31 | |
| RS Rating | 69.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -15.96 | -9.53 | |
| BB ширина | 7.41 | 5.30 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): LECO — 4,23 млрд $, NDSN — 2,79 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: LECO — 520,53 млн $, NDSN — 484,47 млн $. LECO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LECO — 534,20 млн $, NDSN — 661,12 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | LECO | NDSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,23 млрд $ | 2,79 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 520,53 млн $ | 484,47 млн $ | |
| EPS (TTM) | $9.39 | $8.56 | |
| Операц. Cash Flow | 661,17 млн $ | 719,17 млн $ | |
| Free Cash Flow | 534,20 млн $ | 661,12 млн $ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LECO — 1.18%, NDSN — 1.17%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: LECO — 13 лет, NDSN — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LECO — 31.45%, NDSN — 34.42%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | LECO | NDSN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 1.18% | 1.17% | |
| Годовые дивиденды | $1.58 | $0.82 | |
| Коэфф. выплат | 31.45% | 34.42% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -5.44% | -14.55% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LECO — июле (+6.69%), для NDSN — июле (+4.52%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: LECO — март (-1.84%), NDSN — март (-0.86%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LECO: +19.35% против +18.92%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lincoln Electric Holdings, Inc. или Nordson Corporation?
У кого выше рентабельность — LECO или NDSN?
Какие дивиденды у Lincoln Electric Holdings, Inc. и Nordson Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Lincoln Electric Holdings, Inc. или Nordson Corporation?
У кого выше маржинальность — LECO или NDSN?
Какая акция лучше по технике — LECO или NDSN?
Что лучше купить — LECO или NDSN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией