Сравнение LECO vs MWA

Тикер 1

Тикер 2

LECO26

15MWA

Lincoln Electric Holdings, Inc. (LECO) и Mueller Water Products, Inc. (MWA) представляют одну индустрию — «Машиностроение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации LECO крупнее в 3.6× (14,25 млрд $ vs 3,93 млрд $). По мультипликатору P/E MWA оценён рынком дешевле: 19.18 против 26.52 у LECO (разница составляет 27.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE LECO — 37.29%, у MWA — 20.74%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. MWA удерживает чистую маржу на уровне 14.17%, опережая LECO (12.39%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность LECO составляет 1.18%, у MWA — 1.09%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. LECO набирает 42 из 100 по техническому скорингу, MWA — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. LECO побеждает по числу метрик: 26 против 15 у MWA. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Lincoln Electric Holdings, Inc.

LECONASDAQ

260,08 $-0,43 $ (-0,17%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 14,25 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.2

Качество

8.3

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Mueller Water Products, Inc.

MWANYSE

25,12 $-0,31 $ (-1,22%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 3,93 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

7.0

Качество

8.6

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

LECOMWA

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MWA с P/E 19.18 (у LECO — 26.52). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) MWA оценён ниже: 2.72 против 3.28. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B MWA — 3.71, у LECO — 9.45. EV/EBITDA MWA — 11.93, у LECO — 18.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LECO (37.29% vs 20.74%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MWA — 14.17%, у LECO — 12.39%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LECO — 0.98, у MWA — 0.42. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

LECOMWA

Показатель	LECO	MWA
Мультипликаторы оценки
P/E	26.52	19.18
P/B	9.45	3.71
P/S	3.28	2.72
PEG	1.35	0.42
EV/EBITDA	18.29	11.93
Рентабельность
ROE	37.29%	20.74%
ROA	13.80%	11.00%
Валовая маржа	36.10%	37.58%
Операц. маржа	17.12%	19.38%
Чистая маржа	12.39%	14.17%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.98	0.42
Текущая ликв.	1.83	4.57
Быстрая ликв.	1.15	2.92
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.18%	1.09%
Коэфф. выплат	31.45%	20.64%
EPS	$9.82	$1.33
Балансовая стоим.	$27.57	$6.85

Технический анализ

Техническая картина в пользу LECO: скоринг 42/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: LECO — 47.1, MWA — 34.8. Обе акции находятся в одной зоне. LECO торгуется выше SMA 50 (0.7%), тогда как MWA ниже этой средней (-8.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. LECO выше SMA 200 (+3.6%), MWA — ниже (-4.9%). Долгосрочный тренд в пользу LECO. ADX: LECO — 19.2 (нет тренда), MWA — 30.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MWA — 0.92, LECO — 1.11. Оба значения в приемлемом диапазоне.

LECOMWA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LECO	MWA
Осцилляторы
RSI (14)	47.13	34.75
Stochastic %K	30.62	7.74
CCI (20)	-83.54	-97.74
MFI	44.96	25.48
Williams %R	-69.38	-92.26
MACD гистограмма	-1.18	-0.12
Momentum (10)	-11.04	-1.77
Тренд
ADX	19.21	30.25
Цена vs EMA 9	-0.74%	-2.01%
Цена vs EMA 20	-0.98%	-4.71%
Цена vs SMA 50	+0.67%	-8.80%
Цена vs SMA 200	+3.61%	-4.86%
Объём
CMF	-0.13	-0.09
Volume Ratio	87.22	86.44
Волатильность и статистика
Beta	1.11	0.92
ATR %	2.69%	2.80%
Sharpe (1г)	1.05	0.02
RS Rating	69.00	40.00
52w от хая	-16.10	-18.97
BB ширина	7.54	16.86

Финансовая отчётность

По объёму выручки: LECO генерирует 4,23 млрд $, MWA — 1,43 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: LECO — 520,53 млн $, MWA — 191,70 млн $. LECO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LECO — 534,20 млн $, MWA — 172 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LECO	MWA
Выручка	4,23 млрд $	1,43 млрд $
Чистая прибыль	520,53 млн $	191,70 млн $
EPS (TTM)	$9.39	$1.23
Операц. Cash Flow	661,17 млн $	219,30 млн $
Free Cash Flow	534,20 млн $	172 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: LECO платит 1.18%, MWA — 1.09%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: LECO — 13 лет, MWA — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LECO — 31.45%, MWA — 20.64%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	LECO	MWA
Див. доходность	1.18%	1.09%
Годовые дивиденды	$1.58	$0.14
Коэфф. выплат	31.45%	20.64%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.44%	-8.89%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет LECO показывает лучшую среднюю доходность в июле (+6.69%), MWA — в июле (+5.22%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: LECO — март (-1.84%), MWA — март (-1.81%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у LECO: +19.35% против +16.58%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LECO

+4.0

+1.2

-1.8

+1.6

-0.3

+1.5

+6.7

+0.4

-1.5

+2.8

+5.7

-0.8

MWA

+1.2

+3.1

-1.8

+2.6

+1.6

+2.5

+5.2

+1.4

-1.0

+0.9

+1.9

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lincoln Electric Holdings, Inc. или Mueller Water Products, Inc.?

Мультипликатор P/E у Mueller Water Products, Inc. ниже (19.18 vs 26.52), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — LECO или MWA?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LECO — 37.29%, MWA — 20.74%. Преимущество у LECO.

Какие дивиденды у Lincoln Electric Holdings, Inc. и Mueller Water Products, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LECO — 1.18%, MWA — 1.09%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Lincoln Electric Holdings, Inc. или Mueller Water Products, Inc.?

Выручка LECO за TTM — 4,23 млрд $, MWA — 1,43 млрд $. LECO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LECO или MWA?

Чистая маржа LECO — 12.39%, MWA — 14.17%. MWA оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LECO или MWA?

Технический скоринг: LECO — 42/100, MWA — 26/100. LECO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LECO или MWA?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:15 в пользу LECO по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией