Сравнение LECO vs MSM

Тикер 1

Тикер 2

LECO19

23MSM

Lincoln Electric Holdings, Inc. (LECO) и MSC Industrial Direct Co., Inc. (MSM) — прямые конкуренты в индустрии «Машиностроение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации LECO крупнее в 2.4× (14,25 млрд $ vs 5,92 млрд $). LECO торгуется с P/E 26.52, тогда как MSM — с P/E 28.62. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE LECO — 37.29%, у MSM — 15.00%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. LECO удерживает чистую маржу на уровне 12.39%, опережая MSM (5.40%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. MSM предлагает более высокую дивидендную доходность (3.26% vs 1.18%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу MSM сильнее: 76/100 против 42/100 у LECO. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:23 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между LECO и MSM зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Lincoln Electric Holdings, Inc.

LECONASDAQ

260,08 $-0,43 $ (-0,17%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 14,25 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

4.2

Качество

8.3

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

MSC Industrial Direct Co., Inc.

MSMNYSE

105,98 $-0,19 $ (-0,18%)

Промышленность · Машиностроение

Капитализация: 5,92 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

5.4

Качество

7.1

Рост

2.8

Техника

7.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

4.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

LECOMSM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу LECO — P/E 26.52 vs 28.62 у MSM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) MSM дешевле: 1.55 против 3.28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MSM — 4.28, у LECO — 9.45. EV/EBITDA MSM — 16.08, у LECO — 18.29. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует LECO (37.29% vs 15.00%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа LECO — 12.39%, у MSM — 5.40%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у LECO — 0.98, у MSM — 0.40. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

LECOMSM

Показатель	LECO	MSM
Мультипликаторы оценки
P/E	26.52	28.62
P/B	9.45	4.28
P/S	3.28	1.55
PEG	1.35	-13.59
EV/EBITDA	18.29	16.08
Рентабельность
ROE	37.29%	15.00%
ROA	13.80%	8.45%
Валовая маржа	36.10%	40.78%
Операц. маржа	17.12%	8.45%
Чистая маржа	12.39%	5.40%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.98	0.40
Текущая ликв.	1.83	1.73
Быстрая ликв.	1.15	0.78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	1.18%	3.26%
Коэфф. выплат	31.45%	92.69%
EPS	$9.82	$3.71
Балансовая стоим.	$27.57	$24.82

Технический анализ

MSM набирает 76 из 100 по техническому скорингу, LECO — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): LECO — 47.1 (нейтральная зона), MSM — 63.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. LECO и MSM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0.7% и +9.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: LECO — 19.2 (нет тренда), MSM — 29.8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MSM стабильнее (0.82 vs 1.11).

LECOMSM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	LECO	MSM
Осцилляторы
RSI (14)	47.13	63.21
Stochastic %K	30.62	68.06
CCI (20)	-83.54	49.61
MFI	44.96	49.93
Williams %R	-69.38	-31.94
MACD гистограмма	-1.18	-0.30
Momentum (10)	-11.04	1.16
Тренд
ADX	19.21	29.76
Цена vs EMA 9	-0.74%	+1.06%
Цена vs EMA 20	-0.98%	+2.85%
Цена vs SMA 50	+0.67%	+9.72%
Цена vs SMA 200	+3.61%	+17.38%
Объём
CMF	-0.13	0.07
Volume Ratio	87.22	65.62
Волатильность и статистика
Beta	1.11	0.82
ATR %	2.69%	2.66%
Sharpe (1г)	1.05	0.94
RS Rating	69.00	69.00
52w от хая	-16.10	-2.39
BB ширина	7.54	10.16

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): LECO — 4,23 млрд $, MSM — 3,77 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: LECO — 520,53 млн $, MSM — 199,33 млн $. LECO генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): LECO — 534,20 млн $, MSM — 240,88 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	LECO	MSM
Выручка	4,23 млрд $	3,77 млрд $
Чистая прибыль	520,53 млн $	199,33 млн $
EPS (TTM)	$9.39	$3.57
Операц. Cash Flow	661,17 млн $	333,72 млн $
Free Cash Flow	534,20 млн $	240,88 млн $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность LECO — 1.18%, MSM — 3.26%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: LECO — 13 лет, MSM — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): LECO — 31.45%, MSM — 92.69%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	LECO	MSM
Див. доходность	1.18%	3.26%
Годовые дивиденды	$1.58	$1.74
Коэфф. выплат	31.45%	92.69%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-5.44%	-10.32%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для LECO — июле (+6.69%), для MSM — ноябре (+5.98%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: LECO — март (-1.84%), MSM — июнь (-1.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у LECO: +19.35% против +8.26%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

LECO

+4.0

+1.2

-1.8

+1.6

-0.3

+1.5

+6.7

+0.4

-1.5

+2.8

+5.7

-0.8

MSM

+1.5

-0.3

+0.3

+0.9

-1.8

-0.4

-0.6

+0.9

+1.6

+6.0

-0.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Lincoln Electric Holdings, Inc. или MSC Industrial Direct Co., Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Lincoln Electric Holdings, Inc.: P/E 26.52 против 28.62. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — LECO или MSM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): LECO — 37.29%, MSM — 15.00%. Преимущество у LECO.

Какие дивиденды у Lincoln Electric Holdings, Inc. и MSC Industrial Direct Co., Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность LECO — 1.18%, MSM — 3.26%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Lincoln Electric Holdings, Inc. или MSC Industrial Direct Co., Inc.?

Выручка LECO за TTM — 4,23 млрд $, MSM — 3,77 млрд $. LECO генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — LECO или MSM?

Чистая маржа LECO — 12.39%, MSM — 5.40%. LECO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — LECO или MSM?

Технический скоринг: LECO — 42/100, MSM — 76/100. MSM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — LECO или MSM?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:23 в пользу MSM по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией